Стр. 2
Страницы: | Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 | Стр.6 | Стр.7 | Стр.8 | Стр.9 | Стр.10 |
Уровень безубыточности (УБ)
условно-постоянные издержки
УБ = ---------------------------------- х 100,
маржинальная (переменная) прибыль)
где маржинальная (переменная) прибыль - выручка от реализации за минусом условно-переменных издержек и налогов из выручки.
Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение выручки от реализации и уровня безубыточности. Приемлемым считается уровень менее 60%.
Коэффициент покрытия задолженности (К )
пз
чистый доход
К = -----------------------------------------------.
пз погашение основного долга + погашение процентов
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения, при этом учитывается погашение в полном объеме основного долга и процентов по всем долгосрочным кредитам и займам, привлеченным организацией и подлежащим погашению в соответствующем году реализации проекта. В случае, если организации предоставлена государственная поддержка в виде возмещения части процентов по кредитам банков либо организация претендует на оказание такой поддержки, при расчете коэффициентов покрытия задолженности учитывается данная мера государственной поддержки.
При расчете коэффициента покрытия задолженности из чистого дохода исключаются суммы начисленной лизингополучателем амортизации по объектам лизинга.
(часть шестая п. 46 введена постановлением Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
Чем выше коэффициент, тем лучше положение организации относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1,3.
Рентабельность:
активов (Р )
а
чистая прибыль
Р = ----------------;
а итого по активам
продаж (оборота) (Р )
п
чистая прибыль
Р = ---------------------;
п выручка от реализации
реализуемой продукции (Р )
рп
чистая прибыль
Р = -----------------------.
рп затраты на производство
(в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
(К )
фн
финансовые обязательства
К = ------------------------,
фн итого по активам
где финансовые обязательства - сумма долгосрочных и краткосрочных
финансовых обязательств, включая кредиторскую задолженность, за
исключением резервов предстоящих расходов.
(в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
Допустимое значение - не более 0,85.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(К )
ос
капитал и + резервы - внеоборотные
резервы предстоящих активы
расходов
К = --------------------------------------.
ос оборотные активы
(в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
Коэффициент структуры капитала (К )
ск
заемные средства
К = --------------------.
ск собственные средства
Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не
должны превышать размеры собственного капитала.
Сроки оборачиваемости:
итого по пассивам
всего капитала = --------------------- х 360;
выручка от реализации
готовая продукция
готовой продукции = --------------------- х 360;
выручка от реализации
дебиторская задолженность
дебиторской задолженности = ------------------------- х 360;
выручка от реализации
кредиторская задолженность
кредиторская задолженность = -------------------------- х 360.
выручка от реализации
Выручка от реализации продукции на одного работающего (В )
раб
выручка от реализации
В = --------------------------------------.
раб среднесписочная численность работающих
Коэффициент текущей ликвидности (К )
лик
оборотные активы
К = ----------------------------.
лик краткосрочные - резервы
финансовые предстоящих
обязательства расходов
(в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
Доля собственного капитала в объеме инвестиций (СК )
и
СК
СК = --- х 100,
и И
где СК - собственный капитал (собственные средства финансирования проекта);
И - стоимость общих инвестиционных затрат.
Показатели эффективности проекта заносятся в таблицу 4-19 приложения 4 к настоящим Правилам.
47. В данном разделе приводится оценка эффективности проекта и анализ основных видов рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации:
организационные риски (возможность выполнения основных этапов реализации проекта в установленные сроки, наличие квалифицированного управленческого персонала);
производственные риски (способность обеспечить непрерывность процесса производства, выпуск продукции в запланированных объемах и требуемого качества);
технологические риски (степень освоенности технологии, надежность и ремонтопригодность оборудования, наличие запасных частей, дополнительной оснастки, оснащенность инструментом, участие в монтаже и обучении приглашенных специалистов);
финансовые риски (оценка текущего финансового положения организации, реализующей проект, вероятность неисполнения участниками проекта своих финансовых обязательств, последствия возможной неплатежеспособности других участников проекта);
экономические риски (оценка риска снижения спроса на выпускаемую продукцию и возможность диверсификации рынков ее сбыта, устойчивость проекта к повышению цен и тарифов на материальные ресурсы, ухудшению налогового климата, вероятность увеличения стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, возникновения неучтенных затрат);
экологические риски (вероятность нанесения вреда окружающей среде, влияние применения мер ответственности на экономическое положение инициатора проекта);
иные риски.
По итогам проведенного анализа определяются методы снижения уровня конкретных рисков, разрабатываются соответствующие мероприятия, оцениваются затраты на их реализацию.
С целью выявления и снижения риска проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. При этом проводится многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, капитальных вложений, условий финансирования и иных факторов). Исходя из специфики проекта выбираются наиболее подверженные изменениям параметры. Результаты расчетов приводятся также в графическом виде для широкого диапазона исходных данных.
Показатели чувствительности проекта оформляются в соответствии с таблицей 4-22 приложения 4 к настоящим Правилам.
(п. 47 в ред. постановления Минэкономики от 07.12.2007 N 214)
48. Все таблицы приложения 4 к настоящим Правилам оформляются отдельным приложением к бизнес-плану.
Глава 13
ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА
"ЮРИДИЧЕСКИЙ ПЛАН"
49. В юридическом плане описывается организационно-правовая форма будущей организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности внешнеэкономической деятельности.
50. В случае создания коммерческой организации с иностранными инвестициями отдельно указываются форма участия иностранного инвестора, доля иностранного инвестора в уставном фонде организации, порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, иные условия привлечения инвестиций.
Глава 14
ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ БИЗНЕС-ПЛАНА
ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА В ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ
51. В случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты следующих таблиц осуществляются в двух вариантах (с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта):
программа производства и реализации продукции в натуральном выражении (таблица 4-3 приложения 4 к настоящим Правилам);
программа реализации продукции в стоимостном выражении (таблица 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на сырье и материалы (таблица 4-5 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы (таблица 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на производство и реализацию продукции (таблица 4-9 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потребности в чистом оборотном капитале (таблица 4-10 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет прибыли от реализации (таблица 4-15 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет налогов, сборов и платежей (таблица 4-16 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потока денежных средств по организации (таблица 4-17 приложения 4 к настоящим Правилам);
проектно-балансовая ведомость по организации (таблица 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам).
52. Программа производства и реализации продукции (таблицы 4-3, 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта составляется на основании планируемых (доводимых) показателей по увеличению выпуска и реализации продукции.
53. Расчет затрат на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы (таблицы 4-5, 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта осуществляется по ценам и тарифам, применяемым в расчетах с учетом реализации проекта.
Расчет расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта производится исходя из уровня средней заработной платы, предусмотренной в расчетах с учетом реализации проекта.
54. Прирост чистого оборотного капитала по проекту, учитываемый в общих инвестиционных затратах, определяется как разница между приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным с учетом реализации проекта, и приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным без учета его реализации.
55. Исключен с 1 января 2008 года. - Постановление Минэкономики от 07.12.2007 N 214.
56. При расчете чистого потока наличности чистый доход по проекту по каждому периоду (году) определяется как разность между чистым доходом организации с учетом реализации проекта и чистым доходом организации без учета реализации проекта.
57. В названиях таблиц, рассчитанных без учета реализации проекта, дается пояснение: "Без учета проекта", в названиях таблиц, рассчитанных с учетом реализации проекта, - "С учетом проекта".
Приложение 1
к Правилам по разработке
бизнес-планов
инвестиционных проектов
Инвестиционное предложение
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Характеристика намечаемой к выпуску продукции (для каких рынков
предназначена, преимущества по сравнению с продукцией конкурентов)
____________________________________________________________________
Предполагаемая форма участия инвестора в проекте (указать) _________
Общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты _________________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат _____________
_____________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала _________________ тыс.долл. США.
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования и
технологий, лицензий, приобретение недвижимости, пополнение
оборотных средств, другое) _________________________________________
____________________________________________________________________
Показатели эффективности проекта:
простой срок окупаемости проекта ________ лет;
ставка дисконтирования ______%;
динамический срок окупаемости проекта ________ лет;
индекс рентабельности ______
внутренняя норма доходности ______%;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США.
Дата составления инвестиционного предложения _____________________
Паспорт инвестиционного проекта
1. Информация о проекте
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Описание и цель инвестиционного проекта (создание нового
производства, расширение действующего, техническое перевооружение,
другое) ____________________________________________________________
____________________________________________________________________
Привлекательность проекта (основные конкурентные преимущества)
____________________________________________________________________
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования,
комплектующих, материалов, пополнение оборотных средств, другое)
____________________________________________________________________
Место реализации проекта (адрес) ___________________________________
Дата начала реализации проекта _____________________________________
Необходимость изменения организационно-правовой формы ______________
2. Продукция
Наименование продукции _____________________________________________
Назначение и основные характеристики _______________________________
____________________________________________________________________
Характеристика новизны (принципиально новая, модернизация известной
конструкции, новый дизайн, аналог зарубежного изделия, аналог
выпускаемой продукции, другое) _____________________________________
Необходимость: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
патентной защиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
лицензирования ---¬ ---¬ ---¬
продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
лицензирования вида ---¬ ---¬ ---¬
деятельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬ ---¬
сертификации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
внедрения международной ---¬ ---¬ ---¬
системы управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
качеством ¦--- ¦--- ¦---
3. Маркетинговые исследования
1. Характеристика внутреннего рынка:
объем спроса _______________________________________ тыс.долл. США;
предполагаемый объем сбыта продукции _______________ тыс.долл. США;
ожидаемая доля рынка ___________%;
основные потребители, их характеристика ____________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
преимущества перед конкурентами ____________________________________
2. Характеристика экспортного рынка:
предполагаемый объем экспорта продукции ____________ тыс.долл. США;
доля экспорта в объеме продаж ________________%;
в том числе по странам (регионам):
____________________________________________%;
____________________________________________%;
тенденции изменения рынка __________________________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
особые условия торговли, влияющие на экспорт продукции (квоты,
льготы и таможенные барьеры) _______________________________________
4. Степень проработки инвестиционного проекта
Степень готовности проекта:
---¬ ---¬
¦ ¦ идея проекта ¦ ¦ обоснование инвестиций
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ научно-техническая документация ¦ ¦ подготовка производства
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ проектно-сметная документация ¦ ¦ серийное производство
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ конструкторская документация ¦ ¦ опытный образец
¦--- ¦---
Степень готовности производства (наличие производственных площадей,
отвода земель, другое) _____________________________________________
Экспертиза проекта: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
экологическая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
ведомственная ---¬ ---¬ ---¬
(отраслевая) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
на новое ---¬ ---¬ ---¬
строительство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
государственная ---¬ ---¬ ---¬
комплексная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬ ---¬
независимая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
прочая ---¬ ---¬ ---¬
(указать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
Необходимость импортных поставок:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ технологии ¦ ¦ оборудования ¦ ¦ комплектующих
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ сырья ¦ ¦ материалов
¦--- ¦---
5. Финансово-экономические показатели проекта
Показатели проекта:
общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты ____________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат ________
________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала ____________ тыс.долл. США;
простой срок окупаемости проекта __________ лет;
динамический срок окупаемости проекта __________ лет;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США;
внутренняя норма доходности ____________%;
индекс рентабельности ________________
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
6. Предложения инвестору
Возможное участие инвестора (указать конкретно):
инвестиции в виде имущества ________________________________________
нематериальные инвестиции __________________________________________
финансовые средства ________________________________________________
Предоставление инвестору:
прав приобретения акций до _____________%;
доли объема продаж до _________________%;
доли прибыли до ______________________%;
прочее _____________________________________________________________
7. Гарантии погашения кредитов, займов и риски
Обеспеченность возврата кредитов, займов:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ государственные гарантии ¦ ¦ банковские ¦ ¦ залог
¦--- ¦--- гарантии ¦--- активов
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ страхование ¦ ¦ передача прав ¦ ¦ прочее
¦--- ¦--- ¦--- (указать)
Имеется решение органов власти о поддержке проекта (указать
конкретно) _________________________________________________________
Возможные риски по проекту: ________________________________________
Наличие мер по предупреждению и уменьшению рисков (указать) ________
____________________________________________________________________
Дата составления паспорта инвестиционного проекта __________________
Сведения о разработчике бизнес-плана
Наименование организации (индивидуального предпринимателя) _________
____________________________________________________________________
Юридический адрес __________________________________________________
____________________________________________________________________
Год образования _____________
Опыт работы в сфере оказания услуг по разработке бизнес-планов
_______ лет.
Штат сотрудников (постоянный) ___________ чел.
Из них имеющие:
высшее экономическое образование ________ чел.
ученую степень _________ чел.
Руководитель организации ___________________________________________
(фамилия, имя, отчество)
Ответственный исполнитель по бизнес-плану __________________________
(фамилия, имя, отчество)
Основные достижения организации (выполненные проекты) ______________
____________________________________________________________________
Используемый программный продукт ___________________________________
Дополнительная информация __________________________________________
Телефон ________________ Факс _________________ e-mail _____________
Паспорт организации
Отрасль ____________________________________________________________
Полное наименование организации ____________________________________
Сокращенное наименование организации _______________________________
Основные виды деятельности _________________________________________
Юридический адрес __________________________________________________
Форма собственности _______________________ дата регистрации _______
Размер уставного фонда ___________ тыс.долл. США по состоянию на
________________ ________________ млн. рублей.
Учредители организации _____________________________________________
Распределение уставного фонда в долях:
государства ____%;
субъектов хозяйствования негосударственных
форм собственности ____%;
иностранных участников ____%;
прочих участников ____%.
Общества, в которых организация является учредителем, акционером
____________________________________________________________________
Стоимость оборотных активов _______ тыс.долл. США
Стоимость внеоборотных активов ____ тыс.долл. США.
Среднесписочная численность _______________ чел.
Руководитель _______________________________________________________
Стаж работы в организации __________________________________________
Главный бухгалтер __________________________________________________
Стаж работы в организации __________________________________________
Контактные телефоны:
код города ______________
тел. ____________________
тел. ____________________
факс ____________________
Дата последней оценки недвижимости __________________
Дата последней аудиторской проверки __________________
Приложение 2
к Правилам по разработке
бизнес-планов
инвестиционных проектов
Страницы: | Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 | Стр.6 | Стр.7 | Стр.8 | Стр.9 | Стр.10 |
| 
