Постановление Межпарламентской Ассамблеи государств - участников Содружества Независимых Государств № 25-7 "О модельных законодательных Положениях для государств - участников СНГ о защите прав инвесторов на рынке ценных бумаг"

Стр. 4

Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 | Стр. 4

а) выплатить розничным инвесторам причитающиеся им денежные средства; или

б) возвратить розничным инвесторам принадлежащие им ценные бумаги, которые находились в номинальном держании профессионального инвестора или управлялись им от имени розничного инвестора.

2. Розничные инвесторы имеют право требовать компенсацию от компенсационного фонда, только если наступит одно из следующих условий:

а) контролирующий орган определит, что, по его мнению, профессиональный инвестор в данный момент и по причинам, прямо связанным с финансовыми обстоятельствами, не в состоянии удовлетворить требования розничных инвесторов и в ближайшее время не предвидится улучшение его финансового состояния; или

б) судебным органом принято решение, по условиям прямо относящееся к финансовому состоянию профессионального инвестора, согласно которому приостанавливается способность профессионального инвестора удовлетворять требования истцов.

3. Размер компенсации, которая предусмотрена пунктом 1 настоящей статьи и которую имеют право получить розничные инвесторы, составляет 90% от понесенного ущерба, однако не более суммы, эквивалентной 5000 евро.

4. Требование розничного инвестора должно рассчитываться на дату наступления одного из условий, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи, в соответствии с правовыми и договорными условиями, применяемыми для оценки невыплаченных ему профессиональным инвестором денежных средств или для оценки стоимости невозвращенных профессиональным инвестором ценных бумаг на основе их рыночной стоимости.

5. Розничный инвестор, требующий компенсации, должен представить свое требование в орган управления фондом не позднее чем через год со дня наступления одного из условий, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи.

6. Компенсационный фонд имеет право возбудить регрессный иск против профессионального инвестора с требованием о возмещении уплаченной компенсации розничному инвестору вследствие причинения ему ущерба профессиональным инвестором.

Требования, предусмотренные настоящей статьей модельных Положений, разработаны в соответствии с положениями Директивы ЕС N 97 от 26 марта 1997 года. Ограничение, содержащееся в пункте 3 настоящей статьи, способствует тому, чтобы розничные инвесторы прилагали все возможные усилия для проверки надежности профессионального инвестора, а не полагались исключительно на возмещение компенсационного фонда. Максимальный размер компенсации, а также размер невозмещаемого ущерба учитывают специфику стран СНГ и отличаются от 20 тысяч евро, предусмотренных Директивой ЕС.

В интересах обеспечения стабильности рынка запрещается предъявление требований позднее чем через год после наступления одного из условий, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи. Этот срок может быть изменен в соответствии со спецификой национального законодательства, в том числе и законодательства о банкротстве инвестиционных институтов. Требования о получении компенсации должны быть оценены органом управления компенсационного фонда. Можно предусмотреть и другую процедуру, в рамках которой оценкой будет заниматься ликвидационная комиссия инвестиционной фирмы.

Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 | Стр. 4