Стр. 1
Страницы: Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 |
Повестка дня:
1. Об утверждении Положения о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
2. Об утверждении Правил членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
3. Об утверждении Правил совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
ПОСТАНОВИЛИ:
1. Утвердить Положение о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
(Положение о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" утратило силу. - Протокол ОАО "БВФБ" от 12.04.2007 N 8)
2. Утвердить Правила членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
(Правила членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" утратили силу. - Протокол ОАО "БВФБ" от 12.04.2007 N 8)
2.1. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, принятым в члены Секции срочного рынка в порядке, установленном Правилами Секции срочного рынка БВФБ от 29.12.2001 N 187 (с изменениями и дополнениями), с момента вступления в силу Правил членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", присвоить следующие категории членства:
2.1.1. членам Секции срочного рынка с категорией членства "Общий клиринговый член" и "Индивидуальный клиринговый член" - категорию "Клиринговый член";
2.1.2. членам Секции срочного рынка с категорией членства "Общий торговый член" и "Индивидуальный торговый член" - категорию "Торговый член".
3. Утвердить Правила совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
3.1. Установить, что дата вступления в силу Правил совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" устанавливается приказом Генерального директора ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
3.2. Правила Секции срочного рынка БВФБ от 29.12.2001 N 187 (с изменениями и дополнениями), признать утратившими силу.
Председатель
Наблюдательного совета П.А.МАМАНОВИЧ
Секретарь заседания
Наблюдательного совета С.Ю.ТИННИКОВ
СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДЕНО
Заместитель Председателя Протокол заседания
Комитета по ценным бумагам Наблюдательного совета
при Совете Министров ОАО "Белорусская
Республики Беларусь валютно-фондовая биржа"
В.Г.Кулаженко 02.03.2004 N 6
30.12.2003
СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004
ПОЛОЖЕНИЕ
О СЕКЦИИ СРОЧНОГО РЫНКА ОАО "БЕЛОРУССКАЯ
ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА"
9 марта 2004 г. N 57
Утратило силу. - Протокол ОАО "БВФБ" от 12.04.2007 N 8.
СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДЕНО
Заместитель Председателя Протокол заседания
Комитета по ценным бумагам Наблюдательного совета
при Совете Министров ОАО "Белорусская
Республики Беларусь валютно-фондовая биржа"
В.Г.Кулаженко 02.03.2004 N 6
30.12.2003
СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004
ПРАВИЛА
ЧЛЕНСТВА В СЕКЦИИ СРОЧНОГО РЫНКА
ОАО "БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА"
9 марта 2004 г. N 56
Утратили силу. - Протокол ОАО "БВФБ" от 12.04.2007 N 8.
СОГЛАСОВАНО УТВЕРЖДЕНО
Комитет по ценным бумагам Протокол заседания
при Совете Министров Наблюдательного совета
Республики Беларусь ОАО "Белорусская
30.12.2003 валютно-фондовая биржа"
02.03.2004 N 6
СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004
ПРАВИЛА
СОВЕРШЕНИЯ СРОЧНЫХ СДЕЛОК
В ОАО "БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА"
9 марта 2004 г. N 55
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Правила совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Правила) разработаны в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах и фондовых биржах, Законом "Об электронном документе", Правилами организации срочных сделок, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь и Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 30.07.2003 N 146/08/П, иным законодательством Республики Беларусь, Уставом ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", Правилами членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Правила членства) и другими локальными нормативными актами ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - биржа).
1.2. Правила определяют порядок совершения членами Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - член Секции) срочных сделок в торговой системе биржи.
1.3. Расчеты по заключенным в торговой системе срочным сделкам осуществляются в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь и / или локальными нормативными актами биржи.
1.4. Настоящие Правила, все изменения и дополнения к ним утверждаются Наблюдательным советом биржи и согласовываются с Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь.
1.5. Настоящие Правила не позднее чем за 5 дней до даты введения их в действие (если иной срок не установлен Наблюдательным советом биржи) доводятся до сведения участников торгов общим извещением, а также размещаются на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).
1.6. Все изменения и дополнения к настоящим Правилам не позднее чем за три дня до даты введения их в действие (если иной срок не установлен Наблюдательным советом биржи) доводятся до сведения участников торгов общим извещением, а также размещаются на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).
2. ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
2.1. Для целей настоящих Правил применяются следующие термины и их определения:
ведущий торгов - уполномоченное лицо, состоящее в штате биржи, действующее на основании доверенности, выданной Генеральным директором биржи и имеющее квалификационный аттестат 1-й категории, выданный Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь.
Клиринговый член - член Секции, имеющий категорию членства Клиринговый член;
Торговый член - член Секции, имеющий категорию членства Торговый член;
участник торгов - член Секции, допущенный к участию в торгах в соответствии с настоящими Правилами;
идентификатор участника торгов - уникальный регистрационный код, присваиваемый члену Секции при его допуске к торгам;
клиент - юридическое или физическое лицо, приобретающее и / или реализующее финансовые инструменты через участника;
трейдер - физическое лицо, уполномоченное участником торгов осуществлять действия, связанные с совершением срочных сделок в торговой системе биржи;
автоматизированное рабочее место (АРМ) - совокупность программно-технических и телекоммуникационных средств, используемых для технического доступа к торговой системе биржи;
удаленный торговый терминал (сокращенно УТТ) - автоматизированное рабочее место участника, расположенное вне торгового зала биржи;
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
торги - процесс заключения срочных сделок в торговой системе биржи;
торговая система - совокупность программно-технических средств, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, на основе которых осуществляются:
прием, контроль и регистрация заявок на покупку-продажу финансовых инструментов;
заключение срочных сделок в установленном настоящими Правилами порядке;
определение цен;
определение требований и обязательств членов Секции, допущенных к торгам, по результатам заключенных срочных сделок;
подготовка и формирование отчетных документов по итогам заключенных срочных сделок;
хранение, обработка и раскрытие информации, необходимой для заключения и исполнения срочных сделок;
торговые дни - дни проведения торгов финансовыми инструментами;
клиринговая сессия - период времени торгового дня, в течение которого осуществляется обработка результатов торгов и клиринг по итогам заключенных срочных сделок;
базовые активы - деньги (валюта), ценные бумаги, процентные ставки, кредитные ресурсы и фондовые индексы;
срочные сделки - сделки купли-продажи финансовых инструментов, заключаемые в торговой системе биржи;
позиция - совокупность прав и обязанностей участника, возникших в результате покупки (длинная позиция) или продажи (короткая позиция) одного финансового инструмента. Длинные и короткие позиции по отношению друг к другу являются позициями противоположной направленности;
открытие позиции - возникновение у участника совокупности прав и обязанностей по одному финансовому инструменту;
закрытие позиции - прекращение у участника совокупности прав и обязанностей по открытой позиции (закрытие позиции может происходить в результате перевода, взаимозачета позиций противоположной направленности, принудительной ликвидации позиций, а также исполнении финансового инструмента в порядке, установленном настоящими Правилами);
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
позиции чистые - остаток позиций по определенной серии финансовых инструментов, который будет образован в случае взаимозачета максимального количества позиций противоположной направленности по данной серии финансовых инструментов;
позиционный счет - счет операционного учета, открываемый в торговой системе и предназначенный для учета позиций участника. В рамках позиционного счета ведутся субсчета, предназначенные для учета позиций участника в разрезе серий финансовых инструментов. Различают следующие виды позиционных счетов и субсчетов:
основной - счет, предназначенный для учета позиций, открытых за счет участника и не нуждающихся в целевом обособленном учете, а также осуществления перевода и учета позиций, подлежащих принудительной ликвидации, в порядке, предусмотренном настоящими Правилами;
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
клиентский - счет, предназначенный для учета позиций, открытых за счет клиента участника;
дополнительный - счет, предназначенный для целевого обособленного учета части позиций участника (позиций, открытых за счет филиалов / представительств участника, позиций, открываемых в целях уменьшения ценовых рисков и др.);
торговый счет - корреспондентский счет банка, открытый в Национальном банке Республики Беларусь, на котором Клиринговый член самостоятельно, в случае если он сам является владельцем данного счета, или через банк, являющийся владельцем данного счета, обеспечивает резервирование денежных средств в сумме, необходимой для участия в торгах и исполнения обязательств по ранее заключенным срочным сделкам;
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
маржинальный счет - отдельный субсчет биржи, открытый в Национальном банке Республики Беларусь и предназначенный для отражения операций по зачислению (списанию) чистых дебетовых (кредитовых) позиций Клиринговых членов по результатам торгов финансовыми инструментами, а также хранения депозитной маржи;
финансовый инструмент (фьючерс) - договор участников срочной сделки, на основании которого у его сторон возникает обязательство купить или продать определенное количество базового актива в определенный момент времени в будущем по цене, установленной сторонами договора на момент заключения срочной сделки;
поставочный финансовый инструмент - финансовый инструмент, исполняемый с поставкой базового актива;
расчетный финансовый инструмент - финансовый инструмент, исполняемый без поставки базового актива;
спецификация финансового инструмента (типовые условия финансового инструмента) - документ, совместно с настоящими Правилами определяющий все существенные условия (характеристики) финансового инструмента;
тип финансовых инструментов - совокупность финансовых инструментов с различными сроками исполнения, характеристики (условия) которых определяются одной спецификацией финансовых инструментов;
серия финансовых инструментов - совокупность финансовых инструментов одного типа, с одной и той же датой и условиями исполнения;
день исполнения расчетного финансового инструмента - устанавливаемый в соответствии со спецификацией соответствующего финансового инструмента день, в который определяется окончательная расчетная цена для данной серии финансовых инструментов;
день исполнения поставочного финансового инструмента - устанавливаемый в соответствии со спецификацией соответствующего финансового инструмента день, в который участники, имеющие позиции по данному финансовому инструменту, осуществляют поставку и оплату стандартного количества базового актива по расчетной цене, определенной в последний торговый день для данного финансового инструмента;
исполнение расчетного финансового инструмента - осуществление выплат вариационной маржи, начисленной по позициям, открытым по данному финансовому инструменту, со дня открытия данных позиций до дня исполнения данного финансового инструмента включительно;
исполнение поставочного финансового инструмента -
осуществление выплат вариационной маржи, начисленной по позициям, открытым по данному финансовому инструменту, со дня открытия данных позиций до последнего торгового дня данного финансового инструмента включительно, и
осуществление при исполнении финансового инструмента переводов базового актива и его оплаты в порядке, установленном настоящими Правилами.
вариационная маржа - сумма денежных средств, требование уплаты которой возникает у стороны по срочной сделке по результатам переоценки купленных (проданных) финансовых инструментов, и рассчитываемая в порядке, определенном настоящими Правилами;
депозитная маржа - сумма денежных средств, внесенных участником, обеспечивающая исполнение его обязательств в случаях и порядке, определяемых настоящими Правилами;
клиринг - определение, уточнение и зачет взаимных требований и обязательств участников по результатам заключенных в торговой системе срочных сделок в соответствии с настоящими Правилами;
перевод позиции - закрытие позиции на позиционном счете, с которого производится перевод, и открытие ее на позиционном счете, на который производится перевод;
абзац исключен. - Протокол ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16;
взаимозачет позиций - одновременное закрытие равного количества позиций противоположной направленности по одной серии финансовых инструментов;
ограничение допуска к торгам - режим работы участника в торговой системе, при котором устанавливается запрет на подачу участником заявок, удовлетворение которых может привести к увеличению количества чистых позиций данного участника по какому-либо его позиционному счету;
несостоятельность Клирингового члена - ситуация неполной и / или несвоевременной оплаты Клиринговым членом своего нетто-обязательства;
принудительная ликвидация позиций - комплекс предусмотренных настоящими Правилами процедур, обеспечивающих закрытие позиций участника в принудительном порядке;
ликвидант - участник, позиции которого подлежат принудительной ликвидации в соответствии с настоящими Правилами;
предварительное депонирование базового актива - обеспечение наличия базового актива поставочного финансового инструмента до дня начала расчетов по поставке в месте или на счете, указанным в спецификации финансового инструмента, а также в объеме и сроки, ею установленные.
(абазац введен протоколом ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
2.2. Термины и их определения, не указанные в настоящем разделе, понимаются в значениях, определенных для них Правилами членства, Правилами организации срочных сделок, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь и Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 30.07.2003 N 146/08/П, и законодательством Республики Беларусь.
3. УСЛОВИЯ ДОПУСКА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
К ОБРАЩЕНИЮ НА БИРЖЕ
3.1. Участники имеют право заключать сделки в торговой системе только с финансовыми инструментами, допущенными к обращению на бирже.
3.2. Финансовые инструменты допускаются к обращению на бирже на основании спецификации финансового инструмента. Спецификация финансового инструмента, все изменения и дополнения к ней утверждаются Генеральным директором биржи, согласовываются с Национальным банком Республики Беларусь, Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь и доводятся до сведения участников торгов общим извещением и / или размещается на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).
3.3. Спецификация финансового инструмента должна содержать следующие сведения:
3.3.1. наименование (обозначение) финансового инструмента;
3.3.2. базовый актив и его количество;
3.3.3. минимальный лот;
3.3.4. величина ценового пункта (минимальное изменение цены финансового инструмента);
3.3.5. стоимостная оценка ценового пункта (минимального изменения цены);
3.3.6. срок расчетов;
3.3.7. порядок определения расчетной цены, а также цены исполнения финансового инструмента (окончательная расчетная цена);
3.3.8. порядок определения цены для данной серии финансовых инструментов, используемой в первый торговый день для контроля лимита изменения цен и расчета стоимостной оценки чистых позиций;
3.3.9. порядок установления лимитов;
3.3.10. день исполнения финансового инструмента;
3.3.11. дата начала и процент предварительного депонирования базового актива поставочного финансового инструмента;
3.3.12. порядок определения размера вариационной маржи;
3.3.13. первый и последний день торгов или порядок их определения;
3.3.14. порядок исполнения обязательств по оплате базового актива при исполнении поставочного финансового инструмента;
3.3.15. порядок поставки базового актива;
3.3.16. размер биржевых сборов.
3.4. Спецификация может содержать другие сведения, кроме перечисленных в пункте 3.3 настоящих Правил.
3.5. Решение о прекращении действия спецификации финансового инструмента принимается Генеральным директором биржи и означает прекращение допуска к обращению на бирже новых серий финансового инструмента. Обращение ранее допущенных серий финансовых инструментов продолжается до наступления даты их исполнения, если иное не установлено решением Генерального директора биржи.
4. УСЛОВИЯ ДОПУСКА ЧЛЕНОВ СЕКЦИИ К ТОРГАМ
4.1. Право на участие в торгах финансовыми инструментами на бирже может быть предоставлено только членам Секции. Член Секции допускается к торгам при соблюдении всех нижеперечисленных условий:
4.1.1. выполнение членом Секции специальных требований, требований к финансовому состоянию и требований к порядку представления информации, установленных Правилами членства;
4.1.2. уплата членом Секции всех взносов и сборов, установленных Наблюдательным советом биржи;
4.1.3. заключение договора на расчетное обслуживание с Клиринговым членом (только для Торговых членов), соответствующего требованиям приложения 1 к настоящим Правилам;
4.1.4. представление на биржу копии договора на расчетное обслуживание, заверенной и скрепленной печатью Клирингового члена (только для Торговых членов);
4.1.5. представление на биржу анкеты участника (приложение 2);
4.1.6. заключение с биржей договора об участии в торгах;
4.1.7. получение членом Секции технического доступа к торговой системе (наличие АРМа в зале торгов или УТТ);
4.1.8. заключение соглашения об использовании системы электронного документооборота (далее - СЭД) (условие, обязательное только для допуска к торгам с использованием СЭД);
4.1.9. регистрация члена Секции в торговой системе в порядке, определенном пунктом 4.2 настоящих Правил;
4.1.10. регистрация в торговой системе не менее одного трейдера в порядке, определенном пунктом 4.7 настоящих Правил.
4.2. В течение двух рабочих дней после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.1 настоящих Правил (при соблюдении членом Секции условий допуска, установленных подпунктами 4.1.1 - 4.1.9 настоящих Правил), ведущий торгов регистрирует его в торговой системе, присваивает идентификатор участника торгов, открывает основной позиционный счет и оформляет подтверждение о регистрации участника (приложение 3). Подтверждение о регистрации участника подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней со дня регистрации члена Секции в торговой системе с использованием курьерской, почтовой или факсимильной связи передаются члену Секции.
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
4.3. По заявлению члена Секции ему могут быть открыты дополнительные позиционные счета (приложение 4).
4.4. Участнику может быть предоставлено право на заключение сделок:
4.4.1. от своего имени и за свой счет;
4.4.2. от своего имени и за счет клиента;
4.4.3. от своего имени в интересах клиента, в качестве доверительного управляющего.
4.4.4. Обязательным условием допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и за свой счет, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, является наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг дилерскую деятельность или деятельность инвестиционного фонда.
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
4.5. Обязательными условиями допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и за счет клиента, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, являются:
4.5.1. наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг брокерскую деятельность;
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
4.5.2. предоставление на биржу обязательства члена Секции о соблюдении и защите интересов клиента (приложение 5);
4.5.3. регистрация клиента в торговой системе.
4.6. Обязательными условиями допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и в интересах клиента, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, являются:
4.6.1. наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;
(в ред. протокола ОАО "БВФБ" от 18.07.2005 N 16)
4.6.2. предоставление на биржу обязательства члена Секции о соблюдении и защите интересов клиента (приложение 5);
4.6.3. регистрация клиента в торговой системе.
4.7. Для регистрации клиента в торговой системе член Секции представляет на биржу анкету клиента (приложение 6) и заявление от клиента, что последний ознакомлен с настоящими Правилами, условиями осуществления расчетов и возможными рисками, сопутствующими совершению срочных сделок (приложение 7).
4.8. При соблюдении членом Секции условий регистрации клиента, установленных настоящим разделом, в течение одного рабочего дня после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.7 настоящих Правил, ведущий торгов регистрирует клиента в торговой системе, открывает клиентский позиционный счет и оформляет подтверждение о регистрации клиента (приложение 8). Подтверждение о регистрации клиента подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней с момента регистрации с использованием курьерской, почтовой или факсимильной связи передается члену Секции.
4.9. Участник несет предусмотренную законодательством Республики Беларусь ответственность по обязательствам, вытекающим из сделок, заключенных за счет клиента или в интересах клиента.
4.10. Для получения технического доступа к торговой системе член Секции обязан предоставить на биржу заявление об оборудовании АРМ в зале торгов (приложение 9) или заявление об установке УТТ (приложение 10).
4.11. Для регистрации трейдера в торговой системе член Секции обязан представить на биржу следующие документы:
4.11.1. доверенность на право совершения операций от имени члена Секции, подписанную руководителем члена Секции и скрепленную печатью (приложение 11), или нотариально заверенную копию документа (выписка из протокола решения уполномоченного органа члена Секции, контракт и др.), подтверждающего право физического лица действовать от имени члена Секции без доверенности;
4.11.2. копию квалификационного аттестата первой или второй категории на право проведения операций с ценными бумагами, выданного Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь, заверенную руководителем члена Секции и скрепленную печатью.
4.12. При соблюдении членом Секции условий регистрации трейдера, установленных настоящим разделом, в течение одного рабочего дня после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.11 настоящих Правил, ведущий торгов регистрирует трейдера в торговой системе, присваивает ему индивидуальные идентификаторы и оформляет подтверждение о регистрации трейдера (приложение 12). Подтверждение о регистрации трейдера подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней с момента регистрации передается лично зарегистрированному трейдеру члена Секции.
4.13. Участник несет ответственность за все действия, совершаемые его трейдерами на бирже. Биржа не несет ответственности за результаты ошибочных или несанкционированных действий трейдера.
4.14. В случае изменения сведений, содержащихся в документах, указанных в подпунктах 4.1.4, 4.1.5, 4.11.1, 4.11.2 и 4.7 настоящих Правил, член Секции обязан в день внесения изменений до начала торгового дня в письменной форме уведомить об этом биржу.
5. ТРЕБОВАНИЯ К УЧАСТНИКАМ ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА РАСЧЕТНОЕ
ОБСЛУЖИВАНИЕ К ДРУГОМУ КЛИРИНГОВОМУ ЧЛЕНУ,
ИЗМЕНЕНИИ ИХ КАТЕГОРИИ ЧЛЕНСТВА В СЕКЦИИ
Переход на расчетное обслуживание
к другому Клиринговому члену
5.1. Для перехода на расчетное обслуживание к другому Клиринговому члену участник единовременно обязан осуществить следующие действия:
5.1.1. расторгнуть договор на расчетное обслуживание с Клиринговым членом и представить на биржу заверенную Клиринговым членом копию документа, подтверждающего его расторжение (дополнительное соглашение, уведомления и др.);
5.1.2. заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу;
5.1.3. представить на биржу анкету участника (приложение 2).
5.2. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает Торговому члену новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня по сделкам купли-продажи финансовых инструментов срочных сделок ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Регламент торгового дня), переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций Торговый член считается перешедшим на расчетное обслуживание к новому Клиринговому члену.
Изменение категории Клиринговый член на категорию
Торговый член
5.3. При изменении категории членства Клиринговый член обязан в течение трех дней, если иной срок не установлен Наблюдательным советом или Генеральным директором биржи:
5.3.1. расторгнуть договоры на расчетное обслуживание со всеми Торговыми членами;
5.3.2. заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом, и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу;
5.3.3. обеспечить перевод или закрытие позиций Торговых членов, находящихся у него на расчетном обслуживании;
5.3.4. заключить с биржей договор об участии в торгах, соответствующий новой категории членства;
5.3.5. представить на биржу анкету участника (приложение 2).
5.4. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает участнику новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций участник считается вступившим на расчетное обслуживание к Клиринговому члену.
5.5. В сроки, указанные в пункте 5.3 настоящих Правил, Торговые члены, находящиеся у него на расчетном обслуживании, обязаны заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу.
5.6. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает Торговому члену новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций Торговый член считается вступившим на расчетное обслуживание к новому Клиринговому члену.
5.7. В случае неисполнения участником требований пункта 5.3 настоящих Правил биржа имеет право:
5.7.1. ограничить или прекратить допуск данного участника к торгам;
5.7.2. осуществить перевод открытых позиций обслуживаемых им Торговых членов на его основной позиционный счет;
5.7.3. принудительно ликвидировать позиции участника.
Изменение категории Торговый член на категорию
Клиринговый член
5.8. При изменении категории членства Торговый член обязан в течение трех дней, если иной срок не установлен Наблюдательным советом или Генеральным директором биржи:
5.8.1. расторгнуть договоры на расчетное обслуживание с Клиринговым членом и представить на биржу заверенную Клиринговым членом копию документа, подтверждающего его расторжение (дополнительное соглашение, уведомления и др.);
5.8.2. заключить с биржей договор об участии в торгах, соответствующий новой категории членства;
5.8.3. представить на биржу анкету участника (приложение 2).
5.9. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает участнику новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции.
5.10. В случае неисполнения участником требований пункта 5.8 настоящих Правил биржа имеет право:
5.10.1. ограничить или прекратить допуск данного участника к торгам;
5.10.2. принудительно ликвидировать позиции участника.
6. ТОРГИ
Общие условия проведения торгов
6.1. Сделки с финансовыми инструментами заключаются только в торговой системе. Сделки, заключенные в торговой системе, считаются заключенными в месте нахождения биржи.
6.2. Совокупность программ, технологий, баз данных, поддерживающих техническую сторону организации торгов, составляет конфиденциальную информацию биржи.
6.3. Для обеспечения информационной безопасности торговых процессов, защиты от несанкционированного доступа к торговой системе биржей используются системы идентификации и аутентификации участников и трейдеров, могут применяться средства криптографической защиты информации и электронной подписи, а также другие меры, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.
6.4. Участник может участвовать в торгах только с использованием АРМ. АРМ может находиться в торговом зале биржи или располагаться вне торгового зала биржи в месте, определенном участником.
6.5. Правом нахождения в торговом зале во время торгов пользуются:
6.5.1. трейдеры;
6.5.2. представители государственных органов, в функции которых входит осуществление контроля за обращением финансовых инструментов на бирже;
6.5.3. сотрудники биржи;
6.5.4. иные посетители по согласованию с Генеральным директором биржи.
6.6. Содержание и продолжительность торгового дня устанавливаются Регламентом торгового дня. Регламент торгового дня также может содержать особенности заключения и исполнения срочных сделок, не урегулированные настоящими Правилами. Регламент торгового дня утверждается Генеральным директором биржи, согласовывается с Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь, Национальным банком Республики Беларусь и доводится до сведения участников торгов общим извещением и / или размещается на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).
6.7. Со стороны биржи полномочия по ведению торгов и контролю за надлежащим выполнением требований настоящих Правил возлагаются на ведущего торгов.
6.8. Ведущий торгов осуществляет:
6.8.1. подготовку и управление торговой системы;
6.8.2. взаимодействие с трейдерами;
6.8.3. координирует действия представителей структурных подразделений биржи, задействованных в проведении торгов.
6.9. Ведущий торгов имеет следующие права:
6.9.1. требовать неукоснительного соблюдения участниками настоящих Правил;
6.9.2. делать официальные объявления и сообщения по вопросам, связанным с порядком проведения торгов;
6.9.3. прекращать или приостанавливать допуск участников и трейдеров к торгам в случаях и порядке, предусмотренных настоящими Правилами;
6.9.4. в случае возникновения обстоятельств, определенных пунктом 11.2 настоящих Правил, самостоятельно принимать решение о приостановлении технического доступа отдельных участников торгов к торговой системе, задержке начала или приостановке торгов на срок до 60 минут, а также продлении торгов на срок до 20 минут;
6.9.5. снимать неудовлетворенные заявки в порядке и случаях, определенных настоящими Правилами;
6.9.6. открывать позиционные счета, осуществлять перевод позиций между позиционными счетами и осуществлять принудительную ликвидацию позиций участников торгов в порядке и случаях, предусмотренных настоящими Правилами.
6.10. Торги проводятся в режиме непрерывный двойной аукцион.
Непрерывный двойной аукцион
6.11. Сделки с финансовыми инструментами заключаются на основании подаваемых участниками в торговую систему заявок на покупку-продажу. Заявка представляет собой предложение (оферту) на покупку или продажу финансовых инструментов и означает согласие участника заключить сделку на указанных в ней условиях.
6.12. В ходе непрерывного двойного аукциона участники могут подавать следующие виды заявок:
6.12.1. рыночные;
6.12.2. лимитные.
6.13. В заявке может быть указано одно из следующих условий ее исполнения:
6.13.1. "поставить в очередь" - означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме, после чего занесена в очередь заявок как лимитная заявка с объемом в размере неисполненного остатка;
6.13.2. "снять остаток" - означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме без занесения ее в очередь заявок;
6.13.3. "немедленно или отклонить" - означает, что заявка должна быть исполнена полностью без занесения ее в очередь заявок.
6.14. Рыночная заявка должна содержать следующие обязательные реквизиты:
6.14.1. наименование участника, подавшего заявку;
6.14.2. вид заявки;
6.14.3. условия исполнения заявки;
6.14.4. серия финансового инструмента;
6.14.5. направление заявки (покупка / продажа);
6.14.6. объем заявки (количество финансовых инструментов, заявленных на покупку / продажу);
6.14.7. цена покупки / продажи для остатка, помещаемого в очередь в случае частичного удовлетворения заявки (только для заявок с условием исполнения "поставить в очередь");
6.14.8. позиционный счет.
Рыночная заявка представляет собой предложение купить или продать указанное количество определенной серии финансового инструмента по лучшей на данный момент времени цене.
6.15. Лимитная заявка должна содержать следующие обязательные реквизиты:
6.15.1. наименование участника, подавшего заявку;
6.15.2. вид заявки;
6.15.3. условия исполнения заявки;
6.15.4. серия финансового инструмента;
6.15.5. направление заявки (покупка / продажа);
6.15.6. объем заявки (количество финансовых инструментов, заявленных на покупку / продажу);
6.15.7. цена покупки / продажи;
6.15.8. позиционный счет.
Лимитная заявка на покупку (продажу) означает предложение участника на покупку (продажу) определенной серии финансовых инструментов по цене, не выше (не ниже) указанной в данной заявке.
6.16. Заявка автоматически отклоняется торговой системой в случае:
6.16.1. отсутствия в заявке какого-либо обязательного реквизита;
6.16.2. если ее удовлетворение может привести к нарушению торговых лимитов, установленных пунктом 6.36 настоящих Правил;
6.16.3. если допуск участника к торгам по указанной в заявке серии финансовых инструментов ограничен и ее удовлетворение может привести к увеличению числа чистых позиций участника;
6.16.4. если допуск участника к торгам по указанной в заявке серии финансовых инструментов приостановлен;
6.16.5. если заявка не прошла процедуры контроля обеспечения в соответствии с пунктом 6.50 настоящих Правил.
6.17. В случае автоматического отклонения заявки торговой системой она возвращается трейдеру для корректировки с указанием причин ее отклонения.
6.18. При приеме каждой заявки торговая система автоматически фиксирует время ее ввода, присваивает ей уникальный регистрационный код и производит ее регистрацию в едином учетном электронном реестре заявок.
6.19. Содержание заявки, зарегистрированной в едином учетном электронном реестре заявок, используется для разрешения спорных ситуаций, следствием которых стало заключение сделок.
6.20. Заявки с условием исполнения "поставить в очередь", по которым на данный момент времени отсутствует возможность удовлетворения, формируют очереди неудовлетворенных заявок (на покупку и продажу).
6.21. Место заявки в очереди определяется ценой, указанной в заявке (первыми в очереди заявок на покупку / продажу находятся заявки с большими / меньшими ценами). Среди заявок с равными ценами первыми в очереди находятся заявки, поданные ранее по времени.
6.22. После ввода в торговую систему заявка автоматически проверяется на наличие в очереди встречных заявок. Встречными считаются:
6.22.1. для рыночной заявки - заявки противоположной направленности;
6.22.2. для лимитной заявки на покупку / продажу - заявки противоположной направленности с ценами не выше / не ниже цены, указанной в данной заявке.
6.23. Заявками противоположной направленности по отношению друг к другу считаются заявки на покупку и на продажу.
6.24. При отсутствии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявка с условием исполнения "поставить в очередь" помещается в очередь неудовлетворенных заявок по цене, указанной в заявке, заявки с иными условиями исполнения автоматически отклоняются торговой системой.
6.25. При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "поставить в очередь" или "снять остаток" она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока есть такие заявки либо пока поданная заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "поставить в очередь" удовлетворена не полностью, то она (в размере неудовлетворенной части) помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку (продажу) по цене, указанной в заявке. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "снять остаток" удовлетворена не полностью, то ее неисполненный остаток автоматически отклоняется торговой системой.
6.26. При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить", суммарный объем которых не менее объема поданной заявки, она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока не будет удовлетворена полностью. Если суммарный объем находящихся в очереди встречных по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить" менее объема поданной заявки, она автоматически отклоняется торговой системой.
6.27. Неудовлетворенные заявки, находящиеся в очереди, могут быть сняты или изменены. Изменение реквизитов заявки рассматривается в торговой системе как снятие первоначальной заявки и подача новой с новым временем подачи.
6.28. При снятии заявки торговая система автоматически фиксирует факт и время ее снятия и производит соответствующие записи в едином учетном электронном реестре заявок.
6.29. Сделка считается заключенной в момент удовлетворения заявки, поданной трейдером. О времени удовлетворения заявки трейдер информируется торговой системой. Каждая сделка, заключенная в торговой системе, регистрируется и отражается в едином учетном электронном реестре сделок, получает код и хранится в едином учетном электронном реестре сделок, постоянно.
6.30. Регистрация сделки в едином учетном электронном реестре сделок служит доказательством ее заключения и является основанием для осуществления клиринга и расчетов.
Порядок определения расчетной цены
6.31. Торговая система по каждой серии финансовых инструментов (за исключением серий расчетных финансовых инструментов, для которых данный торговый день является днем их исполнения) по итогам торгов данного торгового дня осуществляет расчет текущей расчетной цены:
6.31.1. как средневзвешенной цены всех сделок по данной серии финансовых инструментов, заключенных в течение последних 30 минут торгов (если в течение данного периода было заключено десять или более сделок по данной серии финансовых инструментов);
6.31.2. как средневзвешенной цены всех сделок по данной серии финансовых инструментов, заключенных от начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены (если в течение последних тридцати минут торгов было заключено менее десяти сделок по данной серии финансовых инструментов или если с момента начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены прошло менее тридцати минут);
6.31.3. как среднее арифметическое между максимальной ценой в заявках на покупку и минимальной ценой в заявках на продажу из находящихся в очереди заявок по данной серии финансовых инструментов на момент расчета текущей расчетной цены (если с начала торгов и до момента расчета текущей расчетной цены не было заключено ни одной сделки по данной серии финансовых инструментов);
6.31.4. как среднее арифметическое между ценой лучшей заявки на покупку / продажу из находящихся в очереди заявок по данной серии финансовых инструментов на момент расчета текущей расчетной цены и максимально / минимально допустимой ценой, определенной исходя из установленного в соответствии с пунктом 6.37 настоящих Правил лимита изменения цены для данной серии финансовых инструментов (если от момента начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены не было заключено ни одной сделки по данной серии финансовых инструментов и на момент расчета текущей расчетной цены в очереди заявок были заявки только на покупку / продажу по данной серии финансовых инструментов).
6.32. В день исполнения каждой серии расчетных финансовых инструментов текущая расчетная цена для данной серии финансовых инструментов равна окончательной расчетной цене, установленной спецификацией.
6.33. Расчетная цена финансового инструмента определяется как текущая расчетная цена, рассчитанная на момент окончания торгов.
6.34. Если текущая расчетная цена в какой-либо торговый день для какой-либо серии финансовых инструментов не может быть определена в порядке, изложенном в пункте 6.33 настоящих Правил, то в качестве расчетной цены используется для всех торговых дней за исключением первого, - расчетная цена, определенная для данной серии финансовых инструментов в предшествующий торговый день, для первого торгового дня - цена, используемая в первый торговый день для контроля лимита изменения цены в соответствии с пунктом 6.38 настоящих Правил, порядок определения которой устанавливается спецификацией.
6.35. Если ситуация, изложенная в пункте 6.34 настоящих Правил, складывается по определенной серии финансовых инструментов в течение более чем 5 (пяти) торговых дней подряд, то расчетная цена для данной серии финансовых инструментов может быть установлена приказом Генерального директора биржи.
Торговые лимиты
6.36. С целью предотвращения манипулирования ценами, дестабилизации рынка и организации системы управления рисками неисполнения обязательств могут устанавливаться следующие торговые лимиты:
6.36.1. лимит изменения цены - максимально допустимое отклонение цен сделок, которые могут заключаться по заявке в отношении определенной серии финансовых инструментов, от:
цены, порядок определения которой устанавливается спецификацией (для первого торгового дня по данной серии финансовых инструментов);
расчетной цены, установленной для данной серии финансовых инструментов в предыдущий торговый день в соответствии с пунктами 6.33 - 6.35 настоящих Правил (для всех торговых дней, за исключением первого);
6.36.2. лимит на долю рынка - максимально допустимая доля чистых позиций участника на его отдельном позиционном счете в суммарном объеме чистых позиций той же направленности на каждом позиционном счете каждого участника по данной серии финансовых инструментов;
6.36.3. лимит объема заявок - максимально допустимый суммарный объем заявок на покупку или продажу финансовых инструментов определенной серии по одному позиционному счету.
6.37. Порядок установления лимитов для финансовых инструментов определяется спецификацией. Значение лимитов доводится до сведения участников не позднее чем за один торговый день до дня вступления в силу (если иной срок не установлен биржей).
6.38. Лимит изменения цен устанавливается на текущий (текущий лимит изменения цены) и ближайший к нему торговый день. Контроль соблюдения лимита изменения цены осуществляется в момент подачи трейдером заявки в торговую систему. Заявки с ценами, выходящими за границы установленного текущего лимита изменения цены, автоматически отклоняются торговой системой.
6.39. Заявка, поданная трейдером в торговую систему, автоматически отклоняется, если ее полное удовлетворение может привести к нарушению установленных лимитов на долю рынка.
Если лимит на долю рынка по определенной серии финансовых инструментов окажется нарушенным участником на одном из его позиционных счетов, то с момента возникновения данного нарушения:
допуск данного участника к торгам по данной серии финансовых инструментов по данному позиционному счету автоматически ограничивается торговой системой до прекращения данного нарушения;
заявки данного участника, находящиеся в очереди и ведущие к нарушению лимита на долю рынка, автоматически снимаются торговой системой начиная с заявок, находящихся в очереди последними.
6.40. Заявка участника на покупку / продажу финансовых инструментов определенной серии по определенному позиционному счету автоматически отклоняется торговой системой, если с учетом объема данной заявки суммарный объем заявок, находящихся в очереди аналогичной направленности по данной серии финансовых инструментов и данному позиционному счету, превысит лимит объема заявок, установленный для данной серии финансовых инструментов.
Стоимостная оценка чистых позиций
6.41. Торговая система при заключении сделок, подаче и снятии заявок участниками по каждому его позиционному счету ведет учет изменения и осуществляет расчет текущего и планового значения стоимостной оценки чистых позиций.
Стоимостная оценка чистых позиций представляет собой оценку максимально возможного суммарного обязательства участника перед биржей по вариационной марже, которое может быть образовано в течение текущего и следующего торговых дней, исходя из числа открытых на момент проведения оценки позиций.
6.42. Текущее (СОЧП текущий) и плановое (СОЧП плановый) значение стоимостной оценки чистых позиций участника по позиционному счету рассчитывается по следующим формулам:
ц ц
СОЧП = SUM (max (SUM [(Ц - Ц + Л + Л ) x СИ / И ] -
тек пс i р т 1 2 м м
ц ц
- SUM [(Ц - Ц + Л + Л ) x СИ / И ],
j р т 1 2 м м
ц ц ц
SUM [(Ц - Ц - Л - Л ) x СИ / И ] - SUM [(Ц - Ц - Л -
i р т 1 2 м м i р т 1
ц
- Л ) x СИ / И ]));
2 м м
ц ц
СОЧП = SUM (max (SUM [(Ц - Ц + Л + Л ) x СИ / И ] +
пл пс i р т 1 2 м м
ц ц
+ SUM [V x (Ц - Ц + Л + Л ) x СИ / И ] - SUM [(Ц - Ц +
к к р з 1 2 м м j р т
ц ц
+ Л + Л ) x СИ / И ],
1 2 м м
ц ц ц
SUM [(Ц - Ц - Л - Л ) x СИ / И ] - SUM [(Ц - Ц - Л -
i р т 1 2 м м j р т 1
ц ц ц
- Л ) x СИ / И ] - SUM [V (Ц - Ц - Л - Л ) x СИ / И ])),
2 м м d d р з 1 2 м м
где СОЧП - текущее значение стоимостной оценки чистых позиций по
тек
позиционному счету;
СОЧП - плановое значение стоимостной оценки чистых позиций по
пл
Страницы: Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 |
| 
