В соответствии со статьями 25, 26, 28, 31, 52 и 53 Банковского кодекса Республики Беларусь Совет директоров Национального банка Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить прилагаемое Положение о принципах регулирования текущей ликвидности банков Республики Беларусь Национальным банком Республики Беларусь (далее - Положение).
2. Структурным подразделениям центрального аппарата Национального банка Республики Беларусь до 1 июля 2008 г. привести нормативные правовые акты Национального банка в соответствие с Положением.
3. Признать утратившим силу постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 16 июня 2003 г. N 186 "Об утверждении Принципов регулирования Национальным банком Республики Беларусь текущей ликвидности банковской системы".
Председатель Правления П.П.ПРОКОПОВИЧ
УТВЕРЖДЕНО
Постановление
Совета директоров
Национального банка
Республики Беларусь
05.03.2008 N 64
ПОЛОЖЕНИЕ
О ПРИНЦИПАХ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ НАЦИОНАЛЬНЫМ БАНКОМ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Глава 1
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. Положение о принципах регулирования текущей ликвидности банков Республики Беларусь Национальным банком Республики Беларусь (далее - Положение) разработано на основании статей 25, 26, 28, 31, 52 и 53 Банковского кодекса Республики Беларусь для систематизации подходов Национального банка Республики Беларусь (далее - Национальный банк) к проведению операций, направленных на регулирование текущей ликвидности банков Республики Беларусь (далее - текущая ликвидность).
2. Порядок проведения операций, направленных на регулирование текущей ликвидности, определяется отдельными нормативными правовыми актами Национального банка.
3. Применительно к настоящему Положению под текущей ликвидностью понимается обеспеченность банков денежными средствами в белорусских рублях для осуществления платежей с учетом необходимости выполнения ими резервных требований.
Глава 2
ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ, ОПЕРАЦИОННАЯ ЦЕЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
4. Регулирование текущей ликвидности является частью системы регулирования Национальным банком монетарной сферы и подчинено целям, определяемым Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год, а также иными нормативными правовыми актами. К функциям регулирования текущей ликвидности банковской системы относятся:
содействие бесперебойности проведения расчетов на основе поддержки необходимого уровня текущей ликвидности;
сглаживание колебаний конъюнктуры финансового рынка и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера, повышение предсказуемости динамики ставок финансовых рынков, снижение процентного риска банков;
формирование экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями монетарной политики;
содействие развитию различных сегментов финансового рынка.
5. Целями операций Национального банка по регулированию текущей ликвидности (далее - операции Национального банка) не могут являться исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение вопросов, связанных либо вызванных проблемами долгосрочного характера.
6. В соответствии со статьей 25 Банковского кодекса Республики Беларусь прибыль Национального банка не является определяющим фактором при установлении процентных ставок и принятии иных решений по операциям регулирования текущей ликвидности.
7. Главными принципами построения системы операций Национального банка являются:
синхронизация основных операций Национального банка и решений об изменении уровня процентных ставок с периодами выполнения резервных требований;
минимизация вмешательства Национального банка в функционирование денежного рынка посредством проведения операций Национального банка при сохранении их эффективности с точки зрения достижения операционной цели;
оперативность, простота и автоматизация процедур осуществления операций;
прозрачность политики Национального банка;
фиксированный срок операций Национального банка, то есть недопустимость досрочного прекращения обязательств по операциям регулирования текущей ликвидности, за исключением кредитов, выдаваемых банкам в рамках постоянно доступных операций (кредиты овернайт), а также пролонгации сделок;
обеспеченность операций поддержки текущей ликвидности ликвидным залогом.
8. Функции регулирования текущей ликвидности реализуются посредством:
установления процентных ставок, сроков и иных параметров по операциям Национального банка;
тактики осуществления Национальным банком операций с учетом прогноза текущей ликвидности;
предоставления участникам рынка информации о прогнозном уровне и факторах текущей ликвидности.
9. Регулирование текущей ликвидности включает в себя согласованное проведение процентной и эмиссионной политики. При реализации монетарной политики путем регулирования текущей ликвидности Национальный банк отдает приоритет процентной ставке как основному операционному инструменту воздействия на денежную сферу.
10. Операционной целью Национального банка является обеспечение динамики средней процентной ставки однодневных межбанковских кредитов в белорусских рублях (далее - ставка МБК) на уровне, близком к ставке рефинансирования.
Глава 3
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
11. В целях принятия решений по параметрам операций Национального банка используются следующие показатели:
текущая ликвидность;
позиция банковской системы по операциям регулирования текущей ликвидности (далее - позиция банковской системы).
12. Количественно текущая ликвидность определяется как объем белорусских рублей на корреспондентских счетах банков в Национальном банке за вычетом требуемого их объема на данных счетах до конца периода выполнения резервных требований.
Отрицательная величина (дефицит) текущей ликвидности показывает объем заимствования банками средств из фонда обязательных резервов, а ее положительная величина (избыток) - объем средств в данном фонде сверх требуемой величины.
13. Национальный банк стремится обеспечить с помощью своих инструментов такую величину текущей ликвидности, которая бы содействовала выполнению операционной цели.
14. Позиция банковской системы представляет собой чистые требования (требования за вычетом обязательств) банков к Национальному банку по инструментам регулирования текущей ликвидности и резервным требованиям на конец дня.
Глава 4
ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
15. В зависимости от воздействия на текущую ликвидность операции Национального банка делятся на операции по поддержке и изъятию текущей ликвидности.
16. Операции по поддержке текущей ликвидности могут осуществляться в форме кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг (далее - кредиты), сделок прямого РЕПО, сделок СВОП; операции по изъятию текущей ликвидности - в форме краткосрочных облигаций Национального банка (далее - КО), депозитов, сделок обратного РЕПО.
17. Операции Национального банка имеют определенные характеристики: процентная ставка, автономность, процедура проведения операций, периодичность и срок.
18. Инструменты регулирования текущей ликвидности представляют собой сочетание форм операций и их характеристик, обеспечивающих выполнение конкретной роли в достижении операционной цели, и подразделяются на:
постоянно доступные операции;
двусторонние операции;
операции на открытом рынке (основные и дополнительные).
Инструменты регулирования текущей ликвидности и их характеристики приведены в приложении к настоящему Положению.
Кроме того, Национальный банк предоставляет банкам возможность выполнения резервных требований на усредняемой основе, а также получения внутридневных кредитов (кредиты овернайт, погашаемые в день поддержки).
19. Автономность - одна из характеристик инструментов регулирования текущей ликвидности, которая показывает, имеет ли Национальный банк право отказать банкам в проведении сделок при выполнении последними требований, предусмотренных для соответствующего инструмента.
Глава 5
ПОСТОЯННО ДОСТУПНЫЕ ОПЕРАЦИИ
20. Основная роль постоянно доступных операций заключается в формировании границ колебаний (коридора) ставки МБК: единые процентные ставки по постоянно доступным операциям поддержки текущей ликвидности задают верхнюю границу коридора, процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия текущей ликвидности - нижнюю.
21. Постоянно доступные операции могут иметь форму кредитов овернайт, сделок СВОП и депозитов.
22. Постоянно доступные операции обладают следующими характеристиками:
проведение по инициативе банков;
автономность;
фиксированная ставка, менее привлекательная по сравнению со ставками на открытом рынке;
срок - один день;
проведение на двусторонней основе.
23. Национальный банк может устанавливать совокупный (в целом для всех банков) и индивидуальные (для каждого банка) лимиты задолженности (в части основного долга) по средствам, предоставляемым в рамках постоянно доступных операций поддержки текущей ликвидности.
Индивидуальные лимиты рассчитываются исходя из совокупного лимита и доли дебетовых оборотов по корреспондентскому счету банка в Национальном банке в совокупном дебетовом обороте по корреспондентским счетам всех банков в Национальном банке за календарный месяц, предшествующий месяцу расчета.
Лимиты определяются, как правило, на квартал. В случае отсутствия (отмены) лимитов ограничения на остаток задолженности по средствам, полученным в рамках постоянно доступных операций поддержки текущей ликвидности, обусловлены только объемом имеющихся у банков активов, принимаемых в обеспечение соответствующих операций.
Глава 6
ДВУСТОРОННИЕ ОПЕРАЦИИ
24. Двусторонние операции дополняют постоянно доступные операции поддержки ликвидности при наличии по ним лимитов и могут иметь форму кредитов и сделок СВОП.
25. Двусторонние операции обладают теми же характеристиками, что и постоянно доступные операции, за исключением автономности: предоставление ресурсов в рамках двусторонних операций ориентировано на ограниченную поддержку текущей ликвидности под непосредственным контролем Национального банка.
26. Фиксированные ставки по двусторонним операциям равны ставке по постоянно доступным операциям поддержки текущей ликвидности.
27. Если объем поданных банками заявок на поддержку текущей ликвидности посредством двусторонних операций превышает объем средств, который Национальный банк готов предоставить в течение текущего дня, при удовлетворении заявок принимаются во внимание следующие факторы:
значимость банка для обеспечения бесперебойности расчетов всей банковской системы и развязки неплатежей в платежной системе;
хронология поступления заявок в Национальный банк (преимущество отдается заявкам, поступившим ранее);
предоставление рефинансирования по возможности большему количеству банков;
учет взаимоотношений с банком при поддержке его текущей ликвидности в прошлом (своевременность и полнота исполнения обязательств перед Национальным банком, отказ от заключения заявленных сделок, выполнение рекомендаций Национального банка в отношении повышения текущей ликвидности банка, структура активных операций).
Глава 7
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ
28. Основные операции на открытом рынке играют главную роль в регулировании текущей ликвидности и достижении операционной цели. Они могут иметь форму кредитов, эмиссии КО, прямого и обратного РЕПО, депозитов.
29. Основные операции на открытом рынке обладают следующими характеристиками:
проводятся на аукционной основе;
процентная ставка является ориентиром для ставки МБК и определяется Национальным банком (с учетом пункта 30 настоящего Положения) непосредственно в ходе аукционных торгов или накануне проведения операций (в зависимости от формы проведения аукциона);
осуществляются в соответствии с графиком основных операций Национального банка Республики Беларусь на открытом рынке (далее - график операций): еженедельно по средам на срок семь дней; ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения резервных требований на срок один день.
30. Ставки по операциям поддержки текущей ликвидности устанавливаются на уровне не ниже ставки рефинансирования и не выше ставок по постоянно доступным операциям поддержки текущей ликвидности.
Ставки по операциям изъятия текущей ликвидности устанавливаются на уровне не выше ставки рефинансирования и не ниже ставок по постоянно доступным операциям изъятия текущей ликвидности.
31. График операций содержит информацию о датах, сроках проведения и при необходимости других характеристиках планируемых операций. Он составляется, как правило, на квартал.
32. Если дата проведения семидневных операций приходится на нерабочий день, то она переносится на ближайший рабочий день. При этом срок операции может корректироваться таким образом, чтобы дата завершения операции совпадала с датой проведения следующей семидневной операции.
33. Допускается дополнение графика операций регулярными операциями на иные сроки, не превышающие трех месяцев.
Глава 8
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ
34. Дополнительные операции на открытом рынке предназначены для сглаживания непрогнозируемых колебаний текущей ликвидности. Они обладают характеристиками, аналогичными основным операциям, с учетом перечисленных ниже особенностей:
дата и сроки проведения дополнительных операций устанавливаются Национальным банком исходя из конкретной ситуации с текущей ликвидностью;
дополнительные операции осуществляются на аукционной основе или посредством доразмещения ценных бумаг Национального банка.
35. Срок по дополнительным операциям регулирования текущей ликвидности не превышает, как правило, трех месяцев.
Глава 9
ВЫПОЛНЕНИЕ РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ НА УСРЕДНЯЕМОЙ ОСНОВЕ
36. Выполнение резервных требований на усредняемой основе позволяет банкам погашать краткосрочные колебания текущей ликвидности, оказывая тем самым сглаживающее действие на уровень ставки МБК. Кроме того, резервные требования являются источником поддержки внутридневной ликвидности банков.
37. Продолжительность периода выполнения резервных требований кратна семи дням, что соответствует сроку основных операций на открытом рынке, и составляет, как правило, 28 или 35 дней (4 или 5 недель). Первый день периода выполнения резервных требований совпадает с днем проведения основных семидневных операций на открытом рынке, который наиболее приближен к 15 числу месяца.
38. График периодов выполнения резервных требований составляется, как правило, на один год.
Глава 10
ВНУТРИДНЕВНОЙ КРЕДИТ
39. Внутридневной кредит предоставляет банкам возможность пополнения своей внутридневной ликвидности на бесплатной основе и содействует более равномерному и скорейшему прохождению платежей внутри дня.
40. Остаток задолженности по внутридневному кредиту (по основному долгу) не может превышать установленный для банка индивидуальный лимит задолженности по постоянно доступному кредиту овернайт.
41. Процентная ставка по внутридневному кредиту равна нулю.
Глава 11
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ
42. Ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям, а также предельные уровни ставок по операциям на открытом рынке устанавливаются Комитетом по монетарной политике Национального банка (далее - Комитет) по предложениям Главного управления монетарных операций (в части ставок по белорусским рублям) и Главного управления международных операций (в части ставок по иностранной валюте). Процентные ставки вводятся в действие распоряжением заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность соответствующего главного управления.
43. Новый уровень процентных ставок по белорусским рублям вступает в силу, как правило, в первый рабочий день периода выполнения резервных требований.
44. Совокупные и индивидуальные лимиты по постоянно доступным инструментам поддержки ликвидности при необходимости их установления утверждаются Комитетом на основе предложений Главного управления монетарных операций и вводятся в действие распоряжением заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность Главного управления монетарных операций.
45. График операций утверждается Комитетом на основе предложений Главного управления монетарных операций.
46. Принятие решений о проведении дополнительных операций на открытом рынке, параметрах планируемых операций на открытом рынке, а также об удовлетворении поступающих заявок банков на рефинансирование посредством двусторонних операций осуществляется на основании предложений Главного управления монетарных операций заместителем Председателя Правления Национального банка, направляющим его деятельность.
47. В отдельных случаях Комитет может принимать решения о проведении дополнительных операций на открытом рынке на двусторонней основе, а также об увеличении сроков осуществления двусторонних и дополнительных операций на открытом рынке.
48. Решения по ставке отсечения и (или) объему операций на открытом рынке принимаются на основе предложений рабочей группы по курсообразованию и монетарным операциям в составе Комитета заместителем Председателя Правления Национального банка, направляющим деятельность Главного управления монетарных операций.
49. Комитет по монетарной политике Национального банка имеет право приостанавливать осуществление как отдельных операций, так и операций с отдельными банками.
50. Главное управление монетарных операций в рамках раздела "Монетарная политика" представительства Национального банка в сети Интернет, размещенного по адресу www.nbrb.by, публикует информацию о фактическом и прогнозном уровнях текущей ликвидности и ее факторах, параметрах планируемых и фактически совершенных операций по регулированию текущей ликвидности, сведения об обязательных резервах, контрагентах Национального банка, а также программные и нормативные правовые акты по операциям Национального банка.
В целях повышения эффективности операций и качества прогнозирования банками текущей ликвидности Национальный банк вправе раскрывать иную информацию, в том числе характеризующую динамику и структуру текущей ликвидности банковской системы. По предложению Главного управления монетарных операций Комитет определяет перечень подлежащей публикации информации, форму и каналы ее передачи.
Приложение
к Положению о принципах
регулирования текущей
ликвидности банков
Республики Беларусь
Национальным банком
Республики Беларусь
ИНСТРУМЕНТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКИ
--------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------¬
¦Название ¦Процентная ¦Периодичность¦Инициатор ¦Автоном-¦Процедура ¦
¦инструмента, ¦ставка ¦и срок <2> ¦сделки ¦ность ¦<3> ¦
¦форма операции <1> ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦ ПОСТОЯННО ДОСТУПНЫЕ ОПЕРАЦИИ ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦Кредит овернайт (+)¦Фиксированная¦Ежедневно на¦Банки ¦Да ¦Двусторонняя¦
¦СВОП (+) ¦ ¦срок 1 день ¦ ¦ ¦сделка ¦
¦Депозиты (-) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦ ДВУСТОРОННИЕ ОПЕРАЦИИ ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦Кредиты (+) ¦Фиксированная¦Ежедневно на¦Банки ¦Нет ¦Двусторонняя¦
¦СВОП (+) ¦ ¦срок 1 день ¦ ¦ ¦сделка ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦ ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ ¦
+----------------------------------------------------------------------------------+
¦Основные операции на открытом рынке ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦Кредиты (+) ¦Рыночная ¦Еженедельно ¦Национальный¦Нет ¦Аукцион ¦
¦Эмиссия КО (-) ¦ ¦по средам на ¦банк ¦ ¦ ¦
¦Прямое (+) ¦ ¦срок 7 дней ¦ ¦ ¦ ¦
¦и обратное (-) РЕПО¦ ¦Ежемесячно в ¦ ¦ ¦ ¦
¦Депозиты (-) ¦ ¦последний ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦рабочий день ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦периода ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦усреднения на¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦срок 1 день ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦Дополнительные операции на открытом рынке ¦
+-------------------+-------------+-------------+------------+--------+------------+
¦Кредиты (+) ¦Рыночная ¦Не стандар- ¦Национальный¦Нет ¦Аукцион ¦
¦Эмиссия КО (-) ¦ ¦тизированы ¦банк ¦ ¦Доразмещение¦
¦Прямое (+) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦КО ¦
¦и обратное (-) РЕПО¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦Депозиты (-) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦-------------------+-------------+-------------+------------+--------+-------------
--------------------------------
<1> Поддержка ликвидности (+), изъятие ликвидности (-).
<2> С учетом пунктов 33 и 47 настоящего Положения.
<3> С учетом пункта 47 настоящего Положения.
| 
