|
НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
9 октября 1995 г. N 615
ПОЛОЖЕНИЕ
о выпуске и обращении производных ценных
бумаг банков Республики Беларусь
===
_______________________________________________ _______ ___ _
Положение утратило силу в соответствии с письмом
Национального банка от 21 января 1997 г. N 841.
Раздел 1.
Общие положения
Настоящее Положение регулирует порядок выпуска и обращения
производных ценных бумаг банков на территории Республики Беларусь.
1.1. Определения производных ценных бумаг.
Производными ценными бумагами называются документы,
удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу базисного
актива. Базисным активом производных ценных бумаг могут быть ценные
бумаги, которые являются таковыми в соответствии с законодательством
Республики Беларусь, а также депозитные сертификаты и фьючерсные
контракты. Производные ценные бумаги делятся на варранты, опционы и
фьючерсы.
Производная ценная бумага является варрантом, если она
удостоверяет право его держателя на покупку ценных бумаг, которые
впервые выпускаются эмитентом варрантов.
Опцион-производная ценная бумага, удостоверяющая право его
держателя на покупку или продажу определенного базисного актива по
фиксированной цене, действующей в течение всего срока исполнения
опциона.
Фьючерс является производной ценной бумагой, если удостоверяет
право его держателя на покупку или продажу фьючерсного контракта,
базисным активом которого являются ценные бумаги, признаваемые
таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
1.2. Эмитенты производных ценных бумаг.
Эмитент производных ценных бумаг-банк, выпускающий производные
ценные бумаги, несущий от своего имени обязательства перед их
владельцами.
Эмитент варранта, опциона или фьючерса должен быть безубыточным
в течение последних трех завершенных финансовых лет либо с момента
образования, если этот срок меньше трех лет. Надлежащим исполнением
обязательств эмитента по варрантам, опционам и и фьючерсам является
реализация держателя производных ценных бумаг прав, удостоверенных
данными производными ценными бумагами на условиях, определенных при
их выпуске.
Эмитент производных ценных бумаг имеет право отказать держателю
в реализации права, заключенного в них, если он предъявил опцион,
варрант или фьючерс эмитенту для реализации своих прав позже
установленного в опционе, варранте или фьючерсе срока.
Договор о купле-продаже базисного актива (для варрантов-договор
о купле) может быть заключен путем проставления подписи и печати
держателя на оборотной стороне бланка варранта или опциона или иным
способом, допускаемым законодательством для заключения договоров в
письменной форме. Заключение договора о купле-продаже базисного
актива на иных условиях, по сравнению с указанными в опционе или
варранте, не является исполнением обязательства, выраженного
варрантом или опционом
Количество ценных бумаг, являющихся базисным активом
производных ценных бумаг, сроки их исполнения, а также иные условия
договоров о купле-продаже устанавливаются эмитентами производных
ценных бумаг самостоятельно с учетом требований настоящего
Положения.
Варранты, опционы и фьючерсы не могут приниматься в качестве
взноса в уставный капитал.
Раздел 2.
2.1. Варрант.
Базисным активом варранта могут быть только акции и облигации.
Варрант содержит следующие обязательные реквизиты:
а) наименование "варрант";
б) дату и номер выпуска варрантов;
в) серийный номер;
г) вид и количество, а также дату и номер государственной
регистрации ценных бумаг данного эмитента, являющихся базисным
активом варранта;
д) права эмитента варранта;
е) обязанности эмитента варранта;
ж) цену покупки базисного актива (цену исполнения варранта);
з) срок варранта;
и) цену продажи (реализации) варранта;
к) полное наименование эмитента, для бумажной формы выпуска
варрантов - также печать эмитента и подпись руководителя эмитента;
л) указание на полное наименование владельца-юридического лица
либо Ф.И.О. владельца-физического лица.
Отсутствие любого из указанных реквизитов делает варрант
недействительным.
2.2. Условия выпуска варрантов.
2.2.1. Варранты удостоверяют право на покупку только тех ценных
бумаг, которые выпущены эмитентом варрантов.
2.2.2. Выпуск варрантов производится совместно с ценными
бумагами, по которым они выпускаются. При этом один выпуск ценных
бумаг, являющихся базисным активом варрантов, может сопровождаться
только одним выпуском варрантов.
2.2.3. Выпуск варрантов по первому выпуску акций при учреждении
акционерного общества не допускается.
2.2.4. Выпуск варрантов по уже эмитированным ценным бумагам,
находящимся в собственности третьих лиц или выкупленным самим
эмитентом, не допускается.
2.2.5. Срок исполнения обязательства, выраженного варрантом, не
должен наступать позже срока окончания обращения ценной бумаги,
являющейся базисным активом варранта.
2.2.6. Эмитенты варрантов должны обеспечивать для держателей
варрантов равные ценовые условия их приобретения.
2.2.7. Соблюдение равных ценовых условий при продаже ценных
бумаг инвесторам включает в себя:
а) установление единой цены, удостоверенной варрантом, по
которой держатели варрантов имеют право приобретать ценные бумаги;
б) установление единой цены продажи ценных бумаг инвесторам, не
владеющим варрантами.
При этом цены, указанные в подпунктах а) и б), могут быть
различными. В случае, если единая цена, по которой держатели
варрантов приобретают акции акционерного общества, ниже номинальной
стоимости этих акций, эмитент варрантов покрывает разницу между
номинальной стоимостью акций и ценой исполнения варрантов за счет
собственных источников. При этом указанная разница является доходом
держателя варрантов.
2.2.8. Срок, на который выпускаются варранты, не может
превышать 6 месяцев. Для каждого выпуска варрантов должен быть
установлен один срок, на который они выпускаются. Этот срок
исчисляется с даты выпуска варранта.
2.3. Регистрация выпуска варрантов.
Регистрация выпуска варрантов осуществляется банками-эмитентами
в Управлении ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь
одновременно с согласованием выпусков акций или облигаций
эмитента *).
___________________________________________
*) Положение о порядке согласования и регистрации выпусков
акций и облигаций в Национальном банке Республики Беларусь от
29.05.95 N 542 (утверждено Правлением Национального банка 23 марта
1995 г., протокол N 5).
Условия выпуска со ссылкой на дату принятия решения о выпуске
варрантов и наименование органа-эмитента, принявшего такое решение,
должны быть в 15-дневный срок с даты принятия решения о выпуске
представлены в двух экземплярах в Управление ценных бумаг
Национального банка Республики Беларусь (далее - "регистрирующий
орган").
Регистрирующий орган рассматривает представленные эмитентами
условия выпуска варрантов в течение 20-ти дней.
Данные о выпуске варрантов должны содержать:
а) количество выпускаемых варрантов;
б) вид ценных бумаг (акций или облигаций), по которым
выпускаются варранты, то есть указание на базисный актив;
в) количество ценных бумаг, являющихся базисным активом, право
на покупку которых удостоверяется одним варрантом;
г) образец бланка варранта;
д) равные для каждого выпуска варрантов ценовые условия покупки
ценных бумаг, являющихся его базисным активом (цену исполнения
варранта);
е) в случае безбумажного выпуска - образец глобального
сертификата (см.приложение 1);
ж) бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках эмитента
за последние два года.
При отсутствии претензий к представленным документам
регистрирующий орган производит регистрацию в государственном
реестре с присвоением регистрационного номера, ведет журнал учета
выпусков варрантов.
Раздел 3.
3.1. Опцион.
Базисным активом опциона могут быть акции, облигации,
депозитные сертификаты и другие ценные бумаги, согласно
законодательству Республики Беларусь.
Различают опцион на покупку базисного актива и опцион на
продажу базисного актива.
Виды опционов:
- европейский-опцион, исполнение которого допускается только на
согласованную будущую дату;
- американский опцион-опцион, исполнение которого допускается в
любой момент до и на согласованную будущую дату.
Установленная в опционном контракте цена, по которой лицо,
купившее опцион, имеет в дальнейшем право приобрести или продать
базисный актив, называется ценой использования.
Опцион содержит следующие реквизиты:
а) наименование "опцион на покупку" или "опцион на продажу";
б) дату и номер регистрации условий выпуска опционов;
в) порядковый номер, присваиваемый эмитентом опциона;
г) цену покупки или продажи ценных бумаг, являющихся базисным
активом опциона (цену исполнения опциона);
д) указание на вид и количество, а также дату и номер
государственной регистрации ценных бумаг, являющихся базисным
активом опциона;
е) вид опциона (европейский либо американский);
ж) срок опциона;
з) обязанности эмитента опциона;
и) права эмитента опциона;
к) полное наименование эмитента, для бумажной формы выпуска
опциона - также печать эмитента и подпись руководителя эмитента;
л) указание на полное наименование владельца-юридического лица
либо Ф.И.О. владельца-физического лица;
м) дату продажи опциона.
Отсутствие какого-либо реквизита делает опцион
недействительным.
3.2. Условия выпуска опционов.
3.2.1. Выпуск опционов по впервые выпускаемым ценным бумагам не
допускается.
3.2.2. Опционы могут удостоверять право на покупку или продажу
как выпущенного ранее собственного базисного актива эмитента
опционов, так и базисного актива (ценных бумаг) третьих лиц.
3.2.3. Максимальный срок, на который выпускается опцион, не
может превышать одного года.
3.2.4. Срок, на который выпускается опцион, исчисляется с даты
выдачи последнего.
3.2.5. Выпуск опционов в виде записей на счетах (в безбуквенной
форме) не допускается.
3.3. Регистрация условий выпуска и обращения опционов.
Условия выпуска и обращения опционов со ссылкой на дату
принятия решения о выпуске и наименование органа эмитента,
принявшего такое решение, должны быть представлены в регистрирующие
органы в десятидневный срок с даты принятия указанного решения.
Принятие решение о выпуске опционов осуществляется органами
управления банков-эмитентов.
Банки-эмитенты представляют условия выпуска и обращения
опционов в двух экземплярах в Управление ценных бумаг Национального
банка Республики Беларусь. При этом один экземпляр
зарегистрированных условий выпуска и обращения опционов с отметкой о
дате их регистрации остается в регистрирующем органе, второй
экземпляр с отметкой о регистрации направляется банку-эмитенту
опционов. Регистрация условий выпуска и обращения опционов
производится в срок до 20-ти дней с даты подачи документов,
предусмотренных настоящим Положением.
Данные о выпуске и обращении опционов должны включать следующие
сведения:
а) вид ценных бумаг, по которым выпускаются опционы, то есть
указание на базисный актив опциона;
б) образец бланка опциона;
в) количество опционов в выпуске;
г) бухгалтерские балансы эмитента опционов и отчеты о прибылях
и убытках за последние два года.
Регистрирующий орган может отказать в выпуске и обращении
опционов. В выпуске и обращении опционов может быть отказано при:
а) наличии в документах, представляемых для регистрации,
недостоверных сведений;
б) нарушении в условиях выпуска и обращения опционов требований
законодательства и настоящего Положения.
При отсутствии претензий к представленным документам выпуск
опционов регистрируется в государственном реестре с присвоением
регистрационного номера.
Для учета выпусков опционов регистрирующий орган ведет журнал
учета.
Раздел 4.
4.1. Фьючерс.
Базисным активом фьючерса является фьючерсный контракт, в
основе которого - ценные бумаги, депозитные сертификаты,
государственные краткосрочные облигации.
Фьючерсный контракт - это обязательство о покупке (продаже)
базисного актива в определенные сроки по фиксированной цене.
Фьючерсные сделки могут завершаться выплатой разницы в курсах
базисного актива с момента заключения договора до его истечения,
принимать форму зачета взаимных долгов и не сопровождаться
перемещением базисного актива.
Фьючерсы фиксируют цены и срок контракта.
Фьючерс содержит следующие реквизиты:
а) наименование "фьючерс";
б) дату и номер регистрации выпуска фьючерсов;
в) серийный номер;
г) вид и количество, а также дату и номер государственной
регистрации ценных бумаг, депозитных сертификатов, векселей,
государственных краткосрочных облигаций, являющихся базисным активом
фьючерсного контракта;
д) цену покупки (продажи) базисного актива фьючерсного
контракта;
е) срок фьючерса;
ж) полное наименование эмитента, печать эмитента и подпись
руководителя эмитента;
з) полное наименование владельца-юридического лица либо Ф.И.О.
владельца-физического лица.
Отсутствие какого-либо реквизита делает фьючерс
недействительным.
4.2. Условия выпуска фьючерсов.
4.2.1. Выпуск фьючерсов по впервые выпускаемым ценным бумагам
не допускается.
4.2.2. Срок исполнения обязательства, выраженного фьючерсом, не
должен наступать позже срока истечения базисного актива фьючерсного
контракта.
4.2.3. Срок исполнения фьючерса исчисляется с момента
заключения (подписания) фьючерсного контракта.
4.2.4. Выпуск фьючерсов в виде записей на счетах (в безбумажной
форме) не допускается.
4.3. Регистрация выпуска фьючерсов.
Регистрация выпуска фьючерсов производится в Управлении ценных
бумаг Национального банка Республики Беларусь.
Условия выпуска фьючерсов со ссылкой на дату принятия решения о
выпуске и наименование органа эмитента, принявшего такое решение,
представляются в регистрирующий орган в пятидневный срок с даты
принятия указанного решения. Условия выпуска фьючерсов
представляются в регистрирующий орган в двух экземплярах. Один
экземпляр зарегистрированных условий выпуска фьючерсов с отметкой о
дате их регистрации остается в Управлении ценных бумаг Национального
банка Республики Беларусь, а второй экземпляр с отметкой о
регистрации направляется эмитенту фьючерсов. Регистрация выпуска
фьючерсов производится в срок, не превышающий 20-ти дней с даты
подачи документов.
Помимо условий выпуска для регистрации выпуска фьючерсов
банки-эмитенты должны представить в Управление ценных бумаг
Национального банка следующие сведения:
1) бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках
банка-эмитента за последние два года;
2) образец фьючерсного контракта;
3) дату и номер государственной регистрации ценных бумаг,
депозитных сертификатов, векселей, государственных краткосрочных
облигаций, являющихся базисным активом фьючерсного контракта;
4) биржевое свидетельство участника фьючерсной торговли.
После рассмотрения представленных документов Управление ценных
бумаг Национального банка Республики Беларусь регистрирует выпуск
фьючерсов и допускает банк к проведению операций с фьючерсами.
Порядок проведения торгов, порядок взаиморасчетов, обеспечение
финансовых гарантий определяется в соответствии с биржевыми
Правилами торговли производными ценными бумагами после согласования
их с Национальным банком Республики Беларусь.
Ежемесячно банки представляют отчет об операциях с производными
ценными бумагами (фьючерсами, опционами, варрантами) в Управление
ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь (см.приложение
2).
В случае невыполнения требований настоящего Положения к банкам
применяются экономические и штрафные санкции в соответствии с
Положением о порядке применения Национальным банком Республики
Беларусь экономических санкций к банкам от 07.08.95 N 580,
утвержденным Правлением Национального банка Республики Беларусь 4
июля 1995 г. (протокол N 17).
Управление ценных
бумаг
Приложение 1
ГЛОБАЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТ
выпуска варрантов
Эмитент
___________________________________________________________________
(полное наименование и юридический адрес эмитента)
Настоящий глобальный сертификат оформлен на весь объем выпуска
варрантов.
Выпуск состоит из _________________________________________________
(количество варрантов в выпуске)
Каждый из варрантов удостоверяет право на покупку
___________________________________________________________________
(количество и наименование ценных бумаг - акций или облигаций,
являющихся базисным активом варранта)
по цене ___________________________________________________________
(указание на цену покупки каждой ценной бумаги, являющейся базисным
активом варранта, а также покупной цены при удостоверении варрантом
права на покупку нескольких ценных бумаг, являющихся его базисным
активом).
Это право может быть реализовано держателями варрантов
___________________.
(срок действия варрантов, который исчисляется от даты их выдачи)
Настоящий выпуск варрантов зарегистрирован ________________________
__________________________________________________________________.
(дата и номер государственной регистрации)
Цена реализации (премия) варранта составляет ________________ руб.
Настоящий выпуск варрантов хранится на счетах депо в депозитарии:
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
(полное наименование, юридический адрес депозитария)
Настоящий глобальный сертификат хранится в депозитарии.
_______________________________
(руководитель эмитента) МП
Приложение 2
ОТЧЕТ ОБ ОПЕРАЦИЯХ С ПРОИЗВОДНЫМИ
ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Эмитент __________________________________________________________
(полное наименование и юридический адрес эмитента)
---------------T-----------T-----------T-----------T--------------
Вид производной¦Количество ¦Количество ¦Базисный ¦Количество
ценной бумаги ¦заключенных¦исполненных¦актив ¦ценных бумаг
¦соглашений ¦заключений ¦производной¦ГКО, векселей,
¦ ¦ ¦ценной ¦депозитных
¦ ¦ ¦бумаги ¦сертификатов,
¦ ¦ ¦ ¦являющихся
¦ ¦ ¦ ¦базисным
¦ ¦ ¦ ¦активом одной
¦ ¦ ¦ ¦производной
¦ ¦ ¦ ¦ценной бумаги
---------------+-----------+-----------+-----------+--------------
Фьючерс ¦ ¦ ¦ ¦
---------------+-----------+-----------+-----------+--------------
Варрант ¦ ¦ ¦ ¦
---------------+-----------+-----------+-----------+--------------
Опцион ¦ ¦ ¦ ¦
---------------+-----------+-----------+-----------+--------------
М.П.
НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
20 декабря 1995 г. N 14021/823
Направляем Положение о выпуске и обращении производных ценных
бумаг банков Республики Беларусь в соответствии с решением Правления
Национального банка Республики Беларусь от 7 сентября 1995 г.
(Протокол N 20) Применение указанного Положения ограничено вторичным
рынком государственных ценных бумаг. В качестве эмитента производных
ценных бумаг выступает Национальный банк Республики Беларусь.
И.о.Председателя Правления
Национального банка
Республики Беларусь Н.А.Кузьмич
|
