|
|
|
|
Навигация
Новые документы
Реклама
Ресурсы в тему
|
Методические указания Министерства по управлению государственным имуществом и приватизации Республики Беларусь № 06-05/449 от 23.02.1995, Министерства экономики Республики Беларусь № 13/8-69 от 27.02.1995, Министерства финансов Республики Беларусь № 9 от 23.02.1995 "По оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования"Документ утратил силу
< Главная страница (Утратили силу, Приказ N 206 от 30.07.99 г.) М И Н И С Т Е Р С Т В О Ф И И Н А Н С О В РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 23 февраля 1995 г. N 9 МИНИСТЕРСТВО ПО УПРАВЛЕНИЮ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ИМУЩЕСТВОМ И ПРИВАТИЗАЦИИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 23 февраля 1995 г. N 06-05/449 М И Н И С Т Е Р С Т В О Э К О Н О М И К И РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 27 февраля 1995 г. N 13/8-69 МИНИСТЕРСТВО СТАТИСТИКИ И АНАЛИЗА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 28 февраля 1995 г. N 01-06-24/291 г.Минск МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ Зарегистрировано в Реестре Государственной регистрации 21 марта 1995 г., регистрационный N 795/12. ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЮ КРИТЕРИЕВ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ (с изменениями и дополнениями по состоянию на 30.01.96) # - Изменения N 03-1/62 от 30.01.96 I. Общие положения 1.1. Методические указания разработаны в соответствии с постановлением Кабинета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 1994 года N 242 "О мерах по укреплению финансовой дисциплины субъектов хозяйствования"(пункт 1) и предназначены для периодического проведения анализа финансового состояния субъектов хозяйствования и своевременного выявления неудовлетворительности структуры их баланса и неплатежеспособности. 1.2. Методические указания применяются в отношении юридических и физических лиц, занимающихся на территории Республики Беларусь хозяйственной деятельностью, относящейся к сфере материального производства, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности (далее именуются предприятия). 1.3. Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе настоящих Методических указаний является обоснование решения о признании структуры его баланса неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным. 1.4. Выводы, полученные на основе настоящих Методических указаний, могут быть использованы в соответствии с действующим законодательством аудиторскими фирмами и другими официальными экспертами при подготовке экспертных заключений по поручению хозяйственного суда, в отношении государственных предприятий и предприятий, в имуществе которых имеется вклад государства, -- для принятия решений о необходимости проведения первоочередной приватизации и смене руководства предприятий, являющихся неплатежеспособными и имеющими неудовлетворительную структуру баланса, а также внесении такими предприятиями заявлений в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу о банкротстве. 1.5. Источниками информации для проведения анализа в соответствии с настоящими Методическими указаниями являются: форма N 1 "Баланс предприятия" и форма N 2 "Отчет о прибылях и убытках" (утверждены Министерством финансов Республики Беларусь -- письмо от 1 декабря 1993 года N 138). Анализ баланса предприятия производится на основании: баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых руководством предприятия и заверенных в установленном порядке; баланса предприятия за последний отчетный период, представляемого налоговыми органами в случае непредставления в установленные сроки соответствующих документов руководством предприятия. II. Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий 2.1. В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. 2.2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. 2.3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов. 2.4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному (нормативному) значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности. III. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия и анализ реальных возможностей восстановления платежеспособности 3.1. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий: -- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее # 1.7 # (норматив); -- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее # 0,3 # (норматив). 3.2. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода рассчитывается по формуле 1 как отношение итога III раздела актива баланса за вычетом строки 180 (расходы будущих периодов) к итогу III раздела пассива баланса за вычетом строки 840 (доходы будущих периодов): К1 = IIIА - стр. 180
---------------, 1
IIIП - стр. 840
где: IIIА -- итог раздела III актива баланса (стр. 460); IIIП -- итог раздела III пассива баланса (стр. 860). Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 1 (см. Приложения). 3.3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода рассчитывается по формуле 2 как отношение разности между итогом I раздела пассива баланса и суммой итогов I и II разделов актива баланса к итогу III раздела актива баланса: IП - (IA + IIA)
К2 = ----------------, (2)
IIIA
где: IП -- итог раздела I пассива баланса (стр. 600); IА -- итог раздела I актива баланса (стр.090); IIА -- итог раздела II актива баланса (стр. 120); IIIА -- итог раздела III актива баланса (стр. 460); Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 2. 3.4. В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных в пункте 3.1., имеет значение менее нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В том случае, если коэффициент текущей ликвидности (К1) больше или равен # 1.7 #, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) больше или равен # 0.3 #, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам. 3.5. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3.а): 6
К1ф + - (К1ф - К1н)
Т
К3а= -------------------, (3.а)
К1норм
где: К1ф -- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н -- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = # 1.7 #; 6 -- период восстановления платежеспособности в месяцах; Т -- отчетный период в месяцах. Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.а. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. 3.6. Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле (3.б): 3
К1ф + - (К1ф - К1н)
Т
К3б = ------------------, (3.б)
К1норм
где: К1ф -- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н -- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм -- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = # 1.7 #; 3 -- период утраты платежеспособности в месяцах; Т -- отчетный период в месяцах. Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.б. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность. IV. Выводы по результатам расчетов 4.1. Выводы о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным, делаются в случае наличия оснований, перечисленных в п.3.1. настоящих Методических указаний, а также при отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявлено на основе анализа коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности (пп. 3.5., 3.6.). 4.2. При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным на срок до 6 месяцев. 4.3. При отсутствии оснований, перечисленных в п.3.1., с учетом конкретного значения коэффициента утраты платежеспособности, делается один из двух следующих выводов: -- при значении К3б больше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным не может быть принято; -- при значении К3б меньше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет # в отраслевых министерствах, ведомствах и других центральных органах управления или специальном центральном органе управления, в компетенции которого находятся дела по несостоятельности и банкротству #, 4.4. Выводы решения в соответствии с пп. 4.1. -- 4.3. настоящих Методических указаний принимаются (осуществляются) #в отраслевых министерствах, ведомствах и других центральных органах управления или специальных центральных органах управления, в компетенции которых находятся дела по несостоятельности и банкротству# в отношении государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых имеется доля (вклад) государства. 4.5. Подготовка экспертных заключений для хозяйственных судов по вопросам оценки финансового состояния предприятий и структуры их балансов осуществляется в соответствии с настоящими Методическими указаниями в отношении предприятий любых форм собственности. 4.6. По результатам выводов в соответствии с п.4.1. у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством. V. Установление связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним 5.1. В случае признания в соответствии с п.4.1. структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным, осуществляется анализ зависимости установленной неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним. В целях указанного анализа под задолженностью государства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти Республики Беларусь по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого предприятие в силу действующего законодательства не вправе отказаться (являющегося обязательным для исполнения предприятием). 5.2. Анализ проводится на основании следующих материалов, запрашиваемых у руководства предприятия: -- справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием по форме таблицы 5 (см. Приложения); -- документов, подтверждающих наличие данной задолженности (договоров, распоряжений полномочных органов государственной исполнительной власти Республики Беларусь, выписок из экономической программы на соответствующий год). В случае, если в устанавливаемый период в запросе срок (но не позднее двух недель со дня получения запроса предприятием) указанные документы, оформленные надлежащим образом, не представлены, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной. 5.3. На основании представленных документов по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения. Под датой возникновения задолженности понимается дата оплаты размещенного государственного заказа, установленная соответствующим договором или распорядительным актом органа исполнительной власти Республики Беларусь. В случае отсутствия указанной даты моментом возникновения государственной задолженности считается дата окончания исполнения заказа (или соответствующего документально оформленного этапа работ по государственному заказу). Полученные данные заносятся в таблицу 5. В случае, если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных обязательств не доказано, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной. 5.4. На основании данных таблицы 5 производится расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия из предположения своевременного погашения государственной задолженности перед предприятием. При расчете значения указанного коэффициента суммарный объем кредиторской задолженности предприятия корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из суммарных дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. 5.5. Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств, дисконтированной по ставке Национального банка Беларуси на момент возникновения задолженности: n
Z = СУММА Рi x ti x Si/100/360, (4)
i=1
где: Z -- сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием; Pi -- объем государственной задолженности по i-тому не исполненному в срок обязательству государства; ti -- период задолженности по i-тому не исполненному в срок обязательству государства; Si -- годовая учетная ставка НББ на момент возникновения задолженности. 5.6. Значение коэффициента текущей ликвидности предприятия, рассчитываемое из предположения своевременного погашения государственной задолженности, определяется по формуле: (IIIА - стр. 180) - СУММА Pi
К1* = ------------------------------- (5)
(IIIП - стр. 840) - Z - СУММА Pi
5.7. На основании рассчитанного в соответствии с п.5.6. значения скорректированного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним. Установленная в соответствии с п.4.1. неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное в соответствии с п.5.6., равно или превышает нормативное значение указанного коэффициента: К1* > = # 1.7 # Установленная в соответствии с п.4.1. неплатежеспособность предприятия считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ним, если: -- значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное в соответствии с п.5.6. ниже нормативного значения указанного коэффициента -- К1* < # 1.7 #; -- в соответствии с пп. 5.2. или 5.3. зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной. 5.8. Если в соответствии с п. 5.7. установлено, что неплатежеспособность предприятия не связана непосредственно с задолженностью государства перед ним, указанное обстоятельство является достаточным основанием для принятия в соответствии с действующим законодательством в отношении государственных предприятий и предприятий, в имуществе которых имеется доля государственной собственности, решений о смене их руководства, первоочередной приватизации или внесении заявлений в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу о банкротстве. 5.9. Если в соответствии с п.5.7 установлено, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью государства перед ним, указанное обстоятельство свидетельствует об отсутствии оснований для применения в отношении руководства предприятия предусмотренных мер ответственности. VI. Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, целесообразно провести детальный анализ документов бухгалтерской отчетности этого предприятия. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения его финансового состояния. Дополнительные исследования баланса предприятия дают возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналогичными показателями других предприятий отрасли. 6.1. Анализ динамики валюты баланса В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса (итоговым строкам актива -- стр. 490 либо пассива -- стр. 870) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). В зависимости от того, какие обстоятельства обусловили сокращение хозяйственного оборота данного предприятия, могут быть рекомендованы различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья и материалов, либо оно указывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота предприятия, причины его неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т.д. 6.2. Методический подход к анализу структуры баланса Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение). Результаты расчетов заносятся в таблицы 2 и 3 Приложения. 6.3. Анализ структуры пассивов предприятия Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы (стр. 630 и 640) приравниваются к источникам собственных средств (стр. 600). 6.3.1. Анализ источников собственных средств Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов (стр. 500), резервный фонд и фонды специального назначения (стр. 510, 520), целевые финансирование и поступления (стр. 550),а также нераспределенная прибыль отчетного года (строка 592) и прошлых лет (стр. 580), другие статьи I раздела пассива баланса. Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения краткосрочной кредиторской задолженности. 6.3.2. Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности Анализируются структура и тенденции изменения краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты банков и различные займы (стр. 700, 720); задолженность предприятия перед другими предприятиями-кредиторами (стр. 730, 740, 750, 820, 830); задолженность перед бюджетом (стр. 780); по имущественному, личному и социальному страхованию и обеспечению (стр. 760, 790); по внебюджетным платежам (стр. 770); задолженность по оплате труда (стр. 800). Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой -- об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам. 6.4. Анализ структуры активов предприятия Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам -- основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать о: формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачивании производственной базы; искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д. Для того, чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения в структуре активов, необходимо провести детальный анализ разделов и статей баланса, а также, при необходимости, запросить у предприятия требующуюся дополнительную информацию. 6.4.1. Анализ основных средств и прочих внеоборотных долгосрочных активов предприятия Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период (стр. 010, 011, 012), которое отражает движение основных фондов (амортизация, выбытие, ввод в действие новых основных фондов). Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов (стр. 120) косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности. Наличие долгосрочных финансовых вложений (стр. 030) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, однако, поскольку предприятие в соответствии с разделами 2-4 настоящих Методических указаний может быть признано неплатежеспособным, необходимо в ходе дальнейшего анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечений средств предприятия на данные вложения. При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения таких элементов (статей), как оборудование к установке (строка 040) и незавершенные капитальные вложения (строка 050), поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. 6.4.2. Анализ структуры оборотных средств текущих активов предприятия Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции (стр. 010 формы N 2) к сумме оборотных средств предприятия (сумма строк 230 и 450 формы N 1). Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств. При изучении структуры запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы (стр. 140), незавершенное производство (стр. 170), готовая продукция (стр. 190) и товары (стр. 212). Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Большее внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия следует уделить разделу "Денежные средства, расчеты и прочие активы", особенно в части расчетов с дебиторами. Высокие темпы дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками (стр. 320), по векселям полученным (стр. 330)могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Следует иметь ввиду, что наличие сумм со стр. 530 -- резервы по сомнительным долгам -- подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности. Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятия. Поскольку денежные средства (стр. 250, 260, 270, 280, 290, 300) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 310) являются наиболее легкореализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции (38% годовых) и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив ее с темпами инфляции, для чего требуется дополнительно запрашиваемая информация. 6.5. Анализ результатов финансового состояния предприятий Необходимым элементом анализа является исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу предприятия форме N 2 "Отчет о прибылях и убытках", на основе которой заполняется таблица 4 Приложения. В том случае, если предприятие убыточно, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных оборотных средств для ведения их нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд, в фонды накопления и фонды потребления. При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности предприятия данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно было бы направить на пополнение оборотных средств. # Раздел VII. "Обеспечение постоянного контроля за соблюдением платежеспособности предприятий" Для осуществления систематического оперативного анализа платежеспособности подведомственных предприятий, в целях выявления предприятий - возможных банкротов и принятия мер по отношению к ним министерства, ведомства, концерны, облисполкомы, Минский горисполком и другие центральные органы управления ежеквартально, по результатам оценки финансового состояния предприятий на основании баланса и форм статистической отчетности составляют документ (приложение 1) - "Перечень показателей реестра финансового состояния предприятий с неудовлетворительной структурой баланса". В документ подлежат включению предприятия, имеющие показатели оценки платежеспособности (согласно разделов II, III, IV, V, VI настоящих Методических указаний) ниже нормативных. 7.1. В "Перечне ..." заполняются следующие реквизиты: В заголовочной части документа - наименование министерства (ведомства, концерна) и его код по классификатору СООУ. В графах документа построчно (для каждого предприятия) заполняются следующие реквизиты: - графе 1 - код предприятия (организации) по классификатору ОКПО; в графе 2 - код предприятий (организации) по классификатору УНН (налоговой инспекции); - в графе 3 - наименование предприятия (организации); - в графе 4 - дата отчетного периода, на которую представлены финансовые показатели (число, месяц, год - 1.01; 1.04 и т.д.) по одному и тому же предприятию (организации) может быть несколько строк с датами, соответствующими своим отчетным кварталам; - в графе 5 - долгосрочные активы предприятия (в млн. руб.)* - из формы N 1 годового баланса (стр. 090) либо из квартальной формы N 2 "Отчет о составе средств предприятия (учреждения) и источниках их образования"** (стр. 01); - в графе 6 - нематериальные активы предприятия - из формы N 1 годового баланса предприятия (стр.120) либо из квартальной формы N 2-ф (стр.11); - в графе 7 - расходы будущих периодов - из формы N 1 годового баланса (строка 180) либо квартальной формы N 2-ф (строка 16); - в графе 8 - текущие активы предприятия - из формы N 1 годового баланса (строка 460) либо из квартальной формы N 2-ф (строка 12); - в графе 9 - всего активов - из формы N 1 годового баланса (строка 490 "БАЛАНС") либо из квартальной формы N 2-ф (строка38 "Всего по разделу 1"); в графе 10- источники собственных средств - из формы N 1 годового баланса предприятия (строка 600) либо из квартальной формы N 2-ф (строка 39); - в графе 11 - доходы будущих периодов из формы N 1 годового баланса предприятия (строка 840) либо из квартальной формы N 2-ф (строка 65); - в графе 12 - расчеты и прочие пассивы (краткосрочные пассивы) из формы N 1 годового баланса (строка 860) либо из квартальной формы N 2-ф (строка 52); - в графе 13 - всего пассивов предприятия - из формы N 1 годового баланса предприятия (строка 870 "БАЛАНС") либо из квартальной формы N 2-ф (строка 67 "Всего по разделу II"); - в графе 14 - выручка от реализации продукции (работ, услуг)- из годового отчета по форме N 2 "Отчет о прибылях и убытках" (строка 010) либо из квартальной формы отчета N 5-ф "Краткий отчет о финансовых результатах" (строка 010); - в графе 15 - балансовая прибыль предприятия - из годового отчета по форме N 2 (строка 130) либо из квартальной формы отчета N 1-ф "Отчет о финансовых показателях предприятий(организаций)" (строка 011); - в графе 16 - средняя стоимость основных производственных средств - из формы N 11 (строка 560 + строка 570) либо из квартального отчета по форме N 1-ф (строка 045); - в графе 17 - средняя стоимость оборотных производственных средств из формы N 11 (строка 590) или из квартального отчета по форме N 1-ф (строка 047); - в графе 18 - фактический коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается по формуле: по строкам баланса по графам "Перечня показателей..."
стр.460 - стр.180 графа 8 - графа 7
------------------- -------------------
стр.860 - стр.840 графа 12 - графа 11
согласно настоящим "Методическим указаниям по оценке финансового состояния и определения критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования"*; - в графе 19 - коэффициент финансовой независимости, который рассчитывается по формуле: по строкам баланса по графам "Перечня показателей..."
стр.600 графа 10
--------- ----------
стр.490 графа 9
- в графе 20 - фактический коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2ф), который рассчитывается по формуле: по строкам баланса по графам "Перечня показателей..."
стр.600-(стр.090+стр.120) графа 10- (графа 5+графа 6)
-------------------------- ----------------------------
стр.460 графа 8
согласно "Методическим указаниям..."; - в графе 21 - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КЗ), который рассчитывается по формулам согласно "Методическим указаниям..." в зависимости от значений К1ф и К2ф: а) если фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (К1ф) либо коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2ф) либо обоих одновременно меньше нормативного значения (1,7 для К1 и 0,3 для К2 - соответственно), то рассчитывается коэффициент восстановления неплатежеспособности на период 6 месяцев (К3а): К1ф + 6/Т х (К1ф - К1н)
---------------------------
К1норм
где К1ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода (графа 16); -------------------------- * далее по тексту - "Методические указания..." К1н -фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода (графа 16 из "Перечня показателей..." начало отчетного периода); К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (1,7); 6 - период восстановления платежеспособности; Т - отчетный период в месяцах; б) если оба коэффициента (К1ф и К2ф) имеют значения, равные либо превышающие нормативные (1,7 и 0,3 - соответственно), то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца (К3б): К1ф + 3/Т х (К1ф - К1н)
---------------------------
К1норм
где 3 - период утраты платежеспособности (3 месяца), а остальные реквизиты соответствуют п.п. а); - в графе 22 - общая рентабельность, рассчитываемая по формуле: графа 15 х 100
------------------- (в %);
графа 16 + графа 17
- в графе 23 - отдача всех активов, рассчитываемая по формуле: графа 14
------------
графу 16 (руб);
- в графе 24 - оборачиваемость оборотных средств, рассчитываемая по формуле: графа 14
------------
графу 17 (раз);
- в графе 25 - среднесписочная численность работающих на предприятии. # Заместитель министра финансов Г.В.Тарасевич Заместитель министра экономики В.Ф.Кондратенко Заместитель министра по управлению государственным имуществом и приватизации В.Давыденко Заместитель министра статистики и анализа В.И.Зиновский Приложения к Методическим указаниям по оценке финансового состояния и определению неплатежеспособности субъектов хозяйствования Анализ финансового состояния предприятий Наименование предприятия (организации) _______________________ Документы представлены на дату _______________________________ Таблица 1 Оценка структуры баланса ----+-------------------------+----------+-----------------+---------
N ¦ Наименование ¦На начало ¦На момент устано-¦Норма
п/п¦ показателей ¦периода ¦вления неплате- ¦коэффи-
¦ ¦ ¦жеспосбности ¦циента
----+-------------------------+----------+-----------------+---------
1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5
----+-------------------------+----------+-----------------+---------
1. Коэффициент текущей лик-
видности --
стр.460 - стр.180
К1= ------------------ не менее#.7#
стр.860 - стр.840
2. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами --
стр.600 - (стр.090 + стр.120)
К2 = ---------------------------- не менее#0.3#
стр.460
3а. Коэффициент восстановления
платежеспособности пред-
приятия* --
из данной таблицы расчет по
формуле:
стр.1,гр.4 + 6 : Т(стр.1,гр.4 - стр.1,гр.3)
К3а = -------------------------------------------, не менее 1.0
2
где Т принимает значения 3,6,9 или 12 месяцев
3б. Коэффициент утраты пла-
тежеспособности пред-
приятия** --
из данной таблицы расчет
по формуле:
К3б = стр.1,гр.4 + 3 : Т(стр.1,гр.4 - стр.1,гр.3)
-------------------------------------------,
2
где Т принимает значения 3,6,9 или 12 месяцев _________________ * Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов К1, К2 принимает значение меньше нормативного. ** Рассчитывается в случае, если оба коэффициента К1, К2 прини-мают значения не менее нормативных. Краткие выводы: Таблица 2 Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении активной части баланса -----+-----------------+---------------------------------------------
N ¦ Наименование ¦Показатели структуры пассива баланса предпри-
п/п ¦ статей баланса ¦ятия в валюте (итоге) баланса
¦ предприятия +---------------+---------------+-------------
¦ ¦ на начало ¦ на конец ¦прирост (+)
¦ ¦ ¦ ¦снижение (-)
¦ +-------+-------+-------+-------+------+------
¦ ¦абсо- ¦уд.вес ¦ абсо- ¦уд.вес ¦абсо- ¦ %
¦ ¦лют. ¦ ¦ лют. ¦ ¦лют. ¦
-----+-----------------+-------+-------+-------+-------+------+-------
1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦ 7 ¦ 8
-----+-----------------+-------+-------+-------+-------+------+-------
1. Источники собст-
венных средств
предприятия
(стр.600)
2. Долгосрочные фи-
нансовые обяза-
тельства (стр.650)
3. Расчеты и прочие
пассивы (стр.860)
3.1. Краткосрочные кре-
диты банков и раз-
личные займы
(сумма стр.700,720)
3.2. Задолженность пред-
приятия перед дру-
гими предприятиями-
кредиторами
(сумма стр.730,740,
750,820,830)
3.3. Задолженность перед
бюджетом (стр.780)
3.4. Задолженность перед
соцстрахом, страхо-
вые платежи, вне-
бюджетные фонды
(сумма стр.760,770,790)
3.5. Задолженность по оплате
труда (стр.800)
3.6. Прочие статьи пассива
(сумма стр.710,810,840,
850)
Валюта (итог) баланса
стр.870 100 100
_____________________________________________________________________
Краткие выводы: Таблица 3 Структура актива баланса, анализ основных разделов актива предприятия в его производственной деятельности и в получении прибыли -----+-----------------+---------------------------------------------
N ¦ Наименование ¦ Показатели структуры актива
п/п ¦ статей баланса ¦ в валюте (итоге) баланса
¦ предприятия +---------------+---------------+-------------
¦ ¦ на начало ¦ на конец ¦прирост (+)
¦ ¦ периода ¦ периода ¦снижение (-)
¦ +-------+-------+-------+-------+------+------
¦ ¦абсо- ¦уд.вес ¦ абсо- ¦уд.вес ¦абсо- ¦ %
¦ ¦лют. ¦ ¦ лют. ¦ ¦лют. ¦
-----+-----------------+-------+-------+-------+-------+------+------
1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦ 7 ¦ 8
-----+-----------------+-------+-------+-------+-------+------+------
1. Основные средства
и прочие внеобо-
ротные (долго-
срочные) активы
(стр.090)
1.1. Основные средства
(стр. 012)
1.2. Долгосрочно арен-
дуемые основные
средства
(стр.022)
1.3. Долгосрочные фи-
нансовые вложе-
ния (стр.030)
1.4. Оборудование к
установке (стр.040)
1.5. Незавершенные ка-
питальные вло-
жения (стр.050)
1.6. Арендные обя-
зательства к
поступлению
(стр.060)
1.7. Расчеты с учре-
дителями (стр.070)
2. Нематериальные
активы (стр.120)
3. Текущие активы
(стр.460)
3.1. Запасы и затраты
(стр.230)
3.1.1. Производственные
запасы и прочие
запасы и затраты
(сумма стр.140,162)
3.1.2. Незавершенное
производство
(стр.170)
3.1.3. Расходы будущих
периодов (стр.180)
3.1.4. Готовая продукция
(стр.190)
3.1.5. Товары отгруженные
(стр.200)
3.1.6. Товары (стр.212)
3.1.7. Издержки обращения
на остаток товаров
(стр.220)
3.2. Денежные средства,
расчеты и прочие
активы (стр.450)
3.2.1. Расчеты с дебиторами
(сумма стр.320,330,
340,350,360,370,380,
390,400,410,420,430)
3.2.1.1. с дочерними пред-
приятиями (стр.430)
3.2.1.2. за товары, работы,
услуги (сумма стр.
320,330,350)
3.2.1.3. с бюджетом (стр.370)
3.2.1.4. авансы, выданные
поставщикам и
подрядчикам (стр.340)
3.2.2. Краткосрочные фи-
нансовые вложения
(стр.310)
3.2.3. Денежные средства
(сумма стр. 250,
260,270,280,290,300)
3.2.4. Прочие оборотные
активы (стр.440)
__________________________________________________________________
Валюта (итог)
баланса (стр.490) 100 100
__________________________________________________________________
Краткие выводы: Таблица 4 Анализ структуры прибыли предприятия и ее использования ------------------------------+----------------+----------
¦ Наименование статей баланса ¦На конец периода¦Удельный вес ¦
¦ предприятия (из формы N 2 ¦абсолютное зна- ¦показателя в ¦
¦ приложения к балансу) ¦чение показателя¦балан.прибыли ¦
+-----------------------------+----------------+--------------+
¦Балансовая прибыль или убы- ¦
¦ток (стр.130) ¦
¦Платежи в бюджет (стр.200) ¦
¦Отчисления в резервный ¦
¦фонд (стр.210) ¦
¦Отвлечено на: ¦
¦ фонды накопления (стр.220) ¦
¦ фонды потребления (стр.230) ¦
¦ благотворительные цели (стр.250) ¦
¦ другие цели (стр.260) ¦
¦--------------------------------------------------------------
Краткие выводы: Таблица 5 Сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием ---+------------+---------+--------+----------+----------+----------- N ¦Объемы госу-¦Дата воз-¦Дата ¦Период ¦Учетная ¦Документ, п/п¦дарственной ¦никнове- ¦оконча- ¦задолжен- ¦ставка НБ ¦подтв. нали- ¦задолженнос-¦ния за- ¦ния за- ¦ности ¦на момент ¦чие госза- ¦ти по зака- ¦должен- ¦должен- ¦ ¦воникнове-¦долженности ¦зу, млн.руб.¦ности ¦ности* ¦ ¦ния задол.¦перед пред- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦в % ¦приятием ---+------------+---------+--------+----------+----------+----------- 1. 2. 3. n --------------------------------------------------------------------- * В случае, если задолженность не погашена, устанавливается равной дате окончания отчетного периода баланса, на основании которого принято решение о признании предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса. Справочно: учетная ставка Национального банка Беларуси (заполняется по мере изменения величины учетной ставки за период существования задолженности) ---------+------------------------------------------------------ ¦Дата ¦ ¦ +--------+----------------------------------------------------------+ ¦Ставка ¦ ¦ ¦--------+----------------------------------------------------------- Общий вывод: Подпись исполнителя Приложение 1 к Методическим указания по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования (зарегистрированы в Реестре Государственной регистрации 21 марта 1995 года, N 795/12 П Е Р Е Ч Е Н Ь показателей реестра финансового состояния предприятий с неудовлетворительной структурой баланса ---------
по министерству (ведомству) ______________________ ¦ ¦
(наименование) ¦-------------
(Код по СООУ)
----+----T-----+-----T-----+----T-----+----T-----+------+-----T-----+-----T------+-----T---------------+-----T-----+------+-----T-----+-------+-----T------
Код ¦Код ¦Наиме¦Дата ¦Дол ¦Нема¦Расхо¦Теку¦Всего¦Источ ¦Дохо ¦Расче¦Всего¦Выруч ¦Балан¦Средн.стоим. ¦Коэф ¦Коэф ¦Коэф ¦Коэф ¦Общая¦Отдача ¦Обора¦Сред
орга¦орга¦нова ¦отчет¦госр.¦тер.¦ды бу¦щие ¦акти ¦ники ¦ды бу¦ты и ¦пасси¦ка от ¦совая+-------+-------+фиц. ¦фиц. ¦фиц. ¦фиц. ¦рента¦всех ¦чивае¦неспи
низ.¦низ.¦ние ¦ная ¦акти ¦акти¦дущих¦акти¦вов ¦собст.¦дущих¦проч.¦вов ¦реали ¦при ¦Основ ¦Обо ¦теку ¦фина ¦обес ¦вос ¦бель ¦активов¦мость¦сочн.
по ¦по ¦орг- ¦ ¦вы ¦вы ¦пери ¦вы ¦(ба ¦сред ¦пери ¦пасси¦(ба ¦зации ¦быль ¦ных ¦ротн. ¦щей ¦нсов.¦печен ¦ста ¦ность¦ ¦оборо¦чис
ОКПО¦УНН ¦ции ¦ ¦ ¦ ¦одов ¦ ¦ланс)¦ств ¦одов ¦вы ¦ланс)¦продук¦ ¦произ ¦произ ¦лик ¦неза ¦ности ¦новл.¦ ¦ ¦тных ¦лен
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(крат¦ ¦ции ¦ ¦водст. ¦водст. ¦вид ¦виси ¦собст.¦(утра¦ ¦ ¦сред ¦ность
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦косро¦ ¦(работ¦ ¦средств¦средств¦ности¦мости¦сред ¦ты) ¦ ¦ ¦ств ¦рабо
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦чные ¦ ¦услуг)¦ ¦ ¦ ¦ ¦факт.¦ств ¦плате¦ ¦ ¦ ¦таю
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦пасси¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦факт ¦жеспо¦ ¦ ¦ ¦щих
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦вы) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦собн.¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦факт.¦ ¦ ¦ ¦
----+----+-----+-----+-----+----+-----+----+-----+------+-----+-----+-----+------+-----+-------+-------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-----+------
1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦ 7 ¦ 8 ¦ 9 ¦ 10 ¦ 11 ¦ 12 ¦ 13 ¦ 14 ¦ 15 ¦ 16 ¦ 17 ¦ 18 ¦ 19 ¦ 20 ¦ 21 ¦ 22 ¦ 23 ¦ 24 ¦ 25
----+----+-----+-----+-----+----+-----+----+-----+------+-----+-----+-----+------+-----+-------+-------+-----+-----+------+-----+-----+-------+-----+------
Руководитель _______________________ ______________________
Главный бухгалтер _______________________ ______________________
Примечание: Стоимостные показатели заполняются в миллионах рублей |
Новости законодательства
Новости Спецпроекта "Тюрьма"
Новости сайта
Новости Беларуси
Полезные ресурсы
Счетчики
|
