|
|
|
|
Навигация
Новые документы
Реклама
Ресурсы в тему
|
Приказ Министерства экономики Республики Беларусь от 31.03.1999 № 25 "Об утверждении Рекомендаций по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов"Документ утратил силу
< Главная страница Зарегистрировано в НРПА РБ 30 апреля 1999 г. N 8/311 Во исполнение постановления Совета Министров Республики Беларусь от 5 марта 1999 г. N 326 "О совершенствовании методологии анализа, текущего и перспективного планирования и разработки бизнес-планов субъектов хозяйствования" и в целях повышения качества разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, унификации и упрощения требований к их структуре, содержанию и оформлению при представлении в соответствии с действующими в республике нормативными правовыми актами на рассмотрение органам государственного управления всех уровней ПРИКАЗЫВАЮ: 1. Утвердить прилагаемые Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, согласованные с Министерством финансов и Государственным комитетом по науке и технологиям. 2. Предоставить Комитету по инвестициям при Министерстве экономики право на разъяснение настоящих методических Рекомендаций. 3. Признать утратившими силу утвержденные 14.12.1994 Министерством экономики Рекомендации по разработке и оценке бизнес-планов предприятий и Рекомендации по разработке и оценке технико-экономических обоснований инвестиционных проектов. Министр Утверждены Настоящие Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (далее - Рекомендации) разработаны во исполнение постановления Совета Министров Республики Беларусь от 5 марта 1999 г. N 326 "О совершенствовании методологии анализа, текущего и перспективного планирования и разработки бизнес-планов субъектов хозяйствования". Подготовка технико-экономических обоснований инвестиционных проектов должна осуществляться в соответствии с требованиями, изложенными в Порядке разработки, согласования, утверждения и составе обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений (БНБ 1.02.03-97), утвержденном приказом Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 27.08.1998 N 358. Настоящий документ устанавливает основные рекомендации по составлению бизнес-планов, выделяет ключевые этапы и последовательность проведения исследований, систематизирует наиболее важные определения и понятия, связанные с бизнес-планированием, определяет единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов (включая упрощенные требования к проектам Государственной программы импортозамещения), представляемых в соответствии с действующими в республике нормативно-правовыми актами на рассмотрение органам государственного управления всех уровней. 1. Общие положения1.1. Разработка и реализация инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до завершения проекта может быть представлена в виде цикла, состоящего из четырех стадий: прединвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной, ликвидационной. 1.2. Прединвестиционная стадия включает следующие виды деятельности: исследование рынков сбыта готовой продукции и их сегментов; проработка возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий; подготовка исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов проекта; определение схемы финансирования проекта; поиск инвесторов. Ключевым моментом разработки любого инвестиционного проекта является исследование рынка, результаты которого позволяют принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции (услуги) или увеличения объемов его выпуска. Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий. С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта, производится оценка их эффективности и степени риска с применением методов имитационного моделирования. При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в полном объеме их результаты оформляются в виде паспорта инвестиционного проекта, в противном случае - инвестиционного предложения. Макеты соответствующих форм приведены в приложениях 1, 2 настоящих Рекомендаций. На прединвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором и т.д.) об инвестировании проекта. 1.3. Инвестиционная стадия включает в себя инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство, приобретение оборудования и ввод проектируемого объекта в эксплуатацию. 1.4. Эксплуатационная стадия предусматривает функционирование объекта проекта, выполнение работ по модернизации, расширению, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению объекта, замену оборудования. 1.5. На ликвидационной фазе осуществляется ликвидация или консервация объекта. 2. Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта и его разработчики2.1. Бизнес-план инвестиционного проекта (далее - бизнес-план) разрабатывается для обоснования: текущего и перспективного планирования развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности; возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств; предложений по созданию совместных и иностранных предприятий; целесообразности оказания мер государственной поддержки. 2.2. Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение), которым определяются и утверждаются: руководитель разработки бизнес-плана; состав исполнителей и распределение обязанностей между ними; разработчик бизнес-плана (предприятие - инициатор проекта или привлеченные организации); смета затрат на проведение работ и источники финансирования (при необходимости). Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов предприятия с предоставлением определенных полномочий, способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных. 2.3. Источниками финансирования разработки бизнес-плана могут быть: собственные средства предприятий и организаций; внебюджетные фонды министерств, других органов государственного управления, объединений, подчиненных Правительству (если положением о соответствующем фонде предусмотрено его использование на подобные цели); средства потенциальных инвесторов. 3. Требования к составу бизнес-плана3.1. В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, текст основных разделов бизнес-плана, приложения. 3.2. На титульном листе указывается название инвестиционного проекта (далее - проекта), предприятия - инициатора проекта, организации - разработчика бизнес-плана, утверждающая подпись руководителя предприятия и организации-разработчика, заверенные печатью, требования конфиденциальности документа. В случае, если разработчиком бизнес-плана является предприятие - инициатор проекта при участии консалтинговых, аудиторских и других фирм, то в нижней части титульного листа указывается: "Бизнес-план разработан предприятием при участии" и указываются названия привлеченных организаций. 3.3. В содержании указываются названия основных разделов и подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на страницы. 3.4. Бизнес-план должен давать полное представление обо всех аспектах проекта и состоять из следующих основных разделов: "Резюме"; "Характеристика предприятия и стратегия его развития"; "Описание продукции (услуги)"; "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга"; "Производственный план"; "Организационный план"; "План реализации проекта"; "Инвестиционный план"; "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности"; "Показатели эффективности проекта"; "Юридический план"; "Информация о разработчике бизнес-плана". 3.5. Ориентировочный объем бизнес-плана должен составлять (без приложений): около 40 страниц - при стоимости проекта менее 500 тыс.долларов США и до 80 страниц - при стоимости проекта свыше 500 тыс.долларов США. 3.6. Общие требования к подготовке основных разделов, таблиц и приложений бизнес-плана: каждый раздел формируется на основании проверенных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами; расчетные таблицы бизнес-плана составляются исходя из специфики деятельности субъекта хозяйствования по макетам, приведенным в приложениях к настоящему документу, которые содержат основные элементы (исходные данные, расчетные показатели) проекта; для проектов Государственной программы импортозамещения, а также проектов с эквивалентной стоимостью до 500 тыс.долларов США в органы государственного управления представляется только основной табличный материал, определенный в приложении 2 к настоящему документу, в остальных случаях - в полном объеме; отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане (копии контрактных и предконтрактных, учредительных и отчетных документов, материалов аудиторской проверки); информация по обоснованию включения производств, предприятий, основанных на новых и высоких технологиях, в Реестр высокотехнологичных производств и предприятий оформляется в соответствии с действующими в республике нормативными документами и помещается в состав соответствующего раздела бизнес-плана или оформляется в виде приложения; раздел "Информация о разработчике бизнес-плана" заполняется в случае привлечения к разработке бизнес-плана других организаций (проектных, консалтинговых, аудиторских и т.д.). 3.7. При разработке бизнес-плана рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы: при разработке производственной и финансово-экономической частей бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров проекта на его эффективность и реализуемость; при создании или реконструкции отдельных производств показывать влияние инвестиционного проекта на производственную деятельность предприятия в целом и наоборот; при решении вопроса о строительстве нового предприятия проводить альтернативные расчеты и обоснования его расположения на имеющихся площадях (посредством реконструкции) или новых; для проектов, реализуемых с участием средств или предоставлением преференций государства, выполнять расчеты платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также потерь государства и компенсации этих потерь; составлять бизнес-план на весь период реализации инвестиционного проекта (далее - горизонт расчета). Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год. Допускается установление другого обоснованного горизонта расчета; шаг отображения информации в таблицах, представляемых в органы государственного управления, принимать равным 1 году; расчеты бизнес-плана проекта, для реализации которого не требуются средства в свободно конвертируемой валюте (СКВ), производить в белорусских рублях (прогнозных ценах с учетом инфляции), в остальных случаях в двух вариантах - условных единицах (у.е.) и белорусских рублях. За условную единицу принимается, как правило, 1 доллар США или другая свободно конвертируемая валюта. 4. Требования к содержанию основных разделов бизнес-плана4.1. Раздел "Резюме". 4.1.1. Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его задача заключается в том, чтобы в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана. Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) оформляются по макету таблицы приложения 3 к настоящему документу. Эта таблица включается в состав данного раздела. Раздел "Резюме" должен разрабатываться в конце написания бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным разделам. Обычный объем резюме (кроме таблицы) - 4 - 7 страниц. 4.2. Раздел "Характеристика предприятия и стратегия его развития". 4.2.1. Информация о предприятии приводится по макетам таблиц приложения 4 к настоящему документу. 4.2.2. В данном разделе также дается описание отрасли и характеристика предприятия, его роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом, заполняется паспорт предприятия по макету таблицы 4.1 приложения 4 <*>. При описании предприятия отражаются следующие вопросы: история создания; основные достижения и неудачи в деятельности предприятия; слабые и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, ее особенности (сезонный характер сбыта продукции, серийный или мелкосерийный характер производства и т.д.); характеристика имеющихся основных производственных фондов и технологий; загрузка производственных мощностей; выпускаемая продукция; основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предшествующий период по макету таблицы 4.2. доля социальной сферы в инфраструктуре предприятия. ------------------------------- <*> Таблицы приложений 4 - 8 имеют сплошную нумерацию. Далее по тексту Рекомендаций указываются без ссылки на номер конкретного приложения. 4.2.3. При описании стратегии развития предприятия раскрываются следующие вопросы: главные цели и задачи перспективного стратегического развития (выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой, увеличение объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, замена основных производственных фондов, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и т.д.); название проекта; актуальность и новизна предлагаемого проекта; стадии проработки основных этапов проекта (проведение НИОКР, разработка рабочей документации, внедрение международной системы качества, сертификация продукции, наличие инвесторов, контрактных и предконтрактных документов на поставку оборудования и т.д.); конкретные мероприятия по достижению заданных целей; обоснование собственных источников финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных фондов, акций и т.д.), которые могут быть использованы на начальном этапе его реализации; сведения о предоставленных предприятию государственных преференциях, которые необходимо будет компенсировать за счет прибыли проекта, оформляются по макету таблицы 4.3. 4.2.4. Таблицы приложения 4 включаются в состав соответствующего раздела бизнес-плана. 4.2.5. Исходные данные по проекту (принятый курс пересчета белорусского рубля в конвертируемые валюты, шаг расчета, горизонт расчета и т.д.) оформляются отдельным приложением к бизнес-плану и приводятся по макетам таблиц 5.1, 5.2 и 5.3. 4.3. Раздел "Описание продукции (услуги)". 4.3.1. В данном разделе представляется информация о продукции, которую будет производить предприятие: область применения; основные характеристики (потребительские, сбытовые и функциональные); соответствие международным и национальным стандартам качества; контроль качества; требования к гарантийному и послегарантийному обслуживанию; наличие патентов, лицензий, сертификатов; новизна технических и технологических решений, потребительских свойств. 4.3.2. Приводится план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности, в котором необходимо отразить следующие вопросы: крупные предполагаемые проблемы в освоении продукции (услуги) и подходы к их решению на стадии разработки изделий; обоснование предложений по разработке новых видов (модификаций) продукции, совершенствованию упаковки; обоснование предложений по разработке (приобретению) прогрессивных технологических процессов, оборудования; намерения и предложения по доведению качества продукции до международных требований и ее сертификации. 4.4. Раздел "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга". 4.4.1. В данном разделе излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга. 4.4.2. Анализ рынков должен включать: общую характеристику рынков, на которых планируется сбыт товаров (услуг) предприятия, оценку их размера; долю предприятия на разных рынках; динамику развития рынка и прогноз тенденций изменения его в будущем; основные факторы, влияющие на изменение рынка; основные требования потребителей к продукции (услуге); оценка возможностей конкурентов и основные данные о выпускаемой ими продукции - технический уровень, цена, уровень качества; технологическое и финансовое состояние конкурирующих предприятий и степень их влияния на рынок данной продукции (услуги); преимущества предприятия перед конкурентами. Для продукции, которую планируется реализовывать на внешних рынках, при прогнозировании цены учитываются льготы, предоставляемые законодательством, а также ограничения и требования, выдвигаемые страной-импортером. 4.4.3. В отдельной таблице приводится перечень имеющихся контрактных и предконтрактных документов о приобретении продукции с указанием сроков их действия, объемов и названий фирм-потребителей, а также излагаются основные требования заказчиков, предъявляемые к качеству товара. 4.4.4. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражается: стратегия сбыта (нацеленная на увеличение доли рынка, расширение существующего, продвижение на новые рынки и т.д.); расчет и обоснование цены с учетом соответствующего законодательства и политики регулирования цен на государственном уровне, а также сегмента рынка; обоснование правильности выбора стратегии ценообразования (сравнение с ценой конкурентов, а также свойств продукции - новизны, качества и т.д.); тактика по реализации продукции на конкретном сегменте рынка (собственная торговая сеть, торговые представительства, посредники, дистрибьюторы и т.д.); политика по послепродажному обслуживанию (предприятием на месте, ремонтными мастерскими, сервисными центрами и т.д.) с указанием затрат на организацию обслуживания и доходов (убытков) от такого вида деятельности; оценка изменения объемов реализации продукции в перспективе; обоснование затрат на маркетинг и рекламу; план мероприятий по продвижению продукции на рынки, включая основные этапы реализации. 4.4.5. Прогнозируемые цены на продукцию приводятся в соответствии с макетом таблицы 6.1. 4.5. Раздел "Производственный план". 4.5.1. Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из следующих подразделов: программа производства и реализации продукции; производственные мощности (здания, сооружения, технологии, оборудование); материально-техническое обеспечение; стоимость (издержки) производства и сбыта продукции. 4.5.1.1. Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований и оформляется по макету таблицы 6.2. 4.5.1.2. Содержание подраздела "Производственные мощности" зависит от того, объектом инвестирования является действующее предприятие или вновь создаваемое. Если предприятие действующее, то приводится: анализ соответствия существующих производственных мощностей объемам производственной программы; обоснование потребности в дополнительных необходимых для выполнения производственной программы производственных мощностях на год и перспективу, способ их создания (строительство, покупка, аренда); обоснование объема средств, необходимых для подготовки производства; оценка обеспеченности имеющихся и создаваемых производственных площадей инженерными коммуникациями; перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с учетом достигнутого научного и технического уровня, требований международных стандартов качества и надежности, а также требуемого объема производства и потребительских характеристик товара; обоснование выбора поставщиков оборудования, основанное на сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих производителей и условиях его поставки, условия послепродажного обслуживания, гарантий и цены; информация о наличии контрактных и предконтрактных договоров на поставку оборудования и проведении (намерении проведения) тендера, об условиях и сроках поставки, монтажа и наладки оборудования; экологическая оценка проекта - анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их удаления и переработки. В случае нового строительства обосновывается выбор конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей социально-экономической и инженерно-коммуникационной инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дороги, инженерные коммуникации, связь, энергоносители), наличия строительно-монтажных мощностей, жилья и т.п., а также приводятся возможные альтернативные варианты в пределах страны, региона, населенного пункта. 4.5.1.3. В подразделе "Материально-техническое обеспечение" производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями и теплоэнергетическими ресурсами. В этом подразделе приводится: перечень наиболее значимых для предприятия поставщиков сырьевых ресурсов по макету таблицы 6.3; периодичность приобретения основных видов сырья и материалов (ежемесячно, сезонно, хаотично и т.д., соответствие качественным характеристикам); требования поставщиков по форме оплаты (предоплата, бартер и т.д.); расчет потребности в сырьевых ресурсах по макету таблицы 6.4; обоснование схемы материально-технического обеспечения (виды транспорта, средства погрузки, разгрузки и складирования, оптимизация затрат на транспортировку ресурсов); обоснование и расчет потребности в теплоэнергетических ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией. Расчет потребности в топливно-энергетических ресурсах приводится по макету таблицы 6.5; риски ресурсного обеспечения. 4.5.1.4. В подразделе "Стоимость (издержки) производства и сбыта продукции" даются обоснования по каждой статье издержек производства (заработной плате, амортизации, общепроизводственным и общехозяйственным расходам), прогнозируются их изменения в перспективе. Сводный расчет потребности в трудовых ресурсах и заработной плате оформляется по макету таблицы 6.6. В обязательном порядке производится расчет амортизационных отчислений по макету таблицы 6.7. 4.5.2. Полные издержки на реализуемую продукцию оформляются по макету таблицы 6.8. При подготовке данной таблицы анализируются отдельные статьи издержек по отношению к суммарной себестоимости производственной программы и определяются те из них, которые имеют наибольший удельный вес. Вырабатываются меры по снижению издержек и управлению себестоимостью продукции (услуг). Отдельно рекомендуется составление таблицы полных издержек (сырья и материалов, комплектующих изделий, теплоэлектроэнергетических ресурсов и т.д.), которые прогнозируется оплачивать в свободно конвертируемой валюте. 4.6. Раздел "Организационный план". 4.6.1. В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мер и мероприятий. Центральное место отводится обоснованию организационно-штатной структуры предприятия и выбору рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и предприятием в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе и т.п. 4.7. Раздел "План реализации проекта". 4.7.1. Календарный график реализации проекта представляет собой план согласованных во времени мероприятий, начиная от принятия инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленного производства и погашения задолженностей перед заемщиками. Рекомендуется его разрабатывать в виде временной диаграммы или сетевого графика. В ходе проработки проекта рассматриваются альтернативные варианты графика реализации проекта и принимается для работы наилучший из них с учетом оптимального сочетания финансовых и временных критериев. При разработке данного графика указывается перечень работ и потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждой. Календарный график реализации проекта составляется по макету таблицы 6.9. 4.8. Раздел "Инвестиционный план". 4.8.1. Инвестиционные издержки определяются как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации. В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду издержек. Общие инвестиционные затраты по проекту приводятся в соответствии с макетом таблицы 6.10. При планировании инвестиционных издержек отдельно рассчитывается потребность в первоначальном оборотном капитале, учитываются изменения, которые могут возникнуть во время эксплуатации предприятия. Расчет потребности в чистом оборотном капитале выполняется по макету таблицы 6.11. 4.8.2. Сводные данные по источникам финансирования проекта (собственных, заемных и государственных средств, прямых инвестиций и т.д.) представляются в виде макета таблицы 6.12. По источникам собственных средств даются обоснования, подкрепленные расчетами. Представляется справка о намерениях (решениях) коммерческих банков, потенциальных инвесторов и т.д. по вложению средств в реализацию проекта (при наличии таких решений или намерений). В случае, если проект требует дополнительной государственной поддержки, указываются запрашиваемые меры государственной поддержки для реализации проекта по макету таблицы 6.13. При потребности в конвертации белорусских рублей в свободно конвертируемую валюту приводится схема их конвертации. 4.8.3. Осуществляется расчет погашения долговых обязательств по долгосрочным и краткосрочным кредитам, бюджетным ссудам, а также приводится сводный график по макету таблицы 6.14. 4.8.4. Все таблицы приложения 6 к настоящему документу оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. 4.9. Раздел "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности". 4.9.1. К основным таблицам по прогнозированию финансово-хозяйственной деятельности производства (предприятия) относятся: расчет чистой прибыли от реализации продукции; расчет потока денежных средств; проектно-балансовая ведомость. Макеты данных таблиц приведены в приложении 7 к настоящему документу. В случае реализации проекта на действующем предприятии прогнозирование денежных потоков выполняется в двух вариантах: до реализации проекта и при его осуществлении. При таком подходе учитываются предполагаемые изменения выручки, прибыли и затрат. Для проектов, реализация которых не оказывает влияния на действующее производство, применяется метод прогнозирования денежных потоков для данного проекта без оценки действующего производства. Объектом анализа являются лишь те изменения, которые вызваны принятием или отклонением проекта (концепция прироста). При этом рассматривается не номинальное значение экономических показателей проекта, а только разность между новым значением и существующим до принятия проекта. 4.9.2. Расчет чистой прибыли от реализации продукции оформляется по макету таблицы 7.1. В данной таблице отражается ежегодно образующаяся прибыль или убытки. Для анализа безубыточности выделяются переменные и постоянные издержки. В распределении прибыли показывается объем прибыли, который используется на погашение долгосрочной задолженности, рефинансирование, поддержание социальной сферы и т.д. 4.9.3. Прогнозирование потока денежных средств производится исходя из притоков денежных средств от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и их оттоков по годам реализации проекта. Распределение во времени потока средств (поступления от продаж, долгосрочные и краткосрочные ссуды и т.д.) должно быть синхронизировано с расходами (оттоком средств), связанными с инвестициями, эксплуатацией предприятия и финансовыми обязательствами. При этом не допускается как излишек финансовых накоплений (неиспользуемых, но требующих уплаты процентов), так и дефицит финансовых средств. Поток денежных средств оформляется по макету таблицы 7.2. 4.9.4. Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие, как стоимость основных фондов и текущих активов (запасов сырья и материалов, счетов к получению, незавершенного производства и готовой продукции), а также акционерного капитала (собственного), долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые требуются для бесперебойной работы производства (предприятия). Данная ведомость оформляется по макету таблицы 7.3. 4.10. Раздел "Показатели эффективности проекта". 4.10.1. Оценочные показатели по проекту приведены в макетах таблиц приложения 8 к настоящему документу. 4.10.2. Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам). Расчет чистого потока наличности осуществляется по макету таблицы 8.1. На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД); индекс доходности (ИД); внутренняя норма доходности (ВНД); срок окупаемости. Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств на шаге t к начальному периоду времени. Коэффициент дисконтирования: 1
Kt = ---------,
t
(1 + Д)
где Д - ставка дисконтирования (норма дисконта); t - год реализации проекта. Ставка дисконтирования принимается на уровне ставки рефинансирования Национального банка или фактической ставки процента по долгосрочным кредитам банка. В необходимых случаях может учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке дисконтирования для безрисковых вложений. Выбор средневзвешенной нормы дисконта для собственного и заемного капитала может определяться по формуле Дср = (Рс.к. х СК + Рз.к. х ЗК) / 100, где Рс.к. - процентная ставка на собственные средства; СК - доля собственных средств в общем объеме инвестиционных затрат; Рз.к. - процентная ставка по кредиту; ЗК - доля кредита в общем объеме инвестиционных затрат. Процентная ставка для собственных средств определяется: номинальная ставка - темп инфляции
процентная ставка = ---------------------------------- х 100,
индекс цен
где номинальная процентная ставка (в долях единицы) - ставка, устанавливаемая Национальным банком Республики Беларусь; индекс цен (в долях единицы) - годовой индекс роста потребительских цен (произведение индексов цен по месяцам); темп инфляции - показатель прироста, определяемый как разность между индексом цен и единицей. Темп инфляции учитывается при расчетах финансово-экономических показателей бизнес-плана в прогнозируемых ценах. Если в условиях высокого уровня инфляции реальная ставка принимает отрицательное значение, в качестве процентной ставки используется ставка дохода по ценным бумагам (депозитам). Чистый дисконтированный доход (ЧДД). Чистый дисконтированный доход характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно от каждого года) разницы между всеми годовыми оттоками и притоками реальных денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта: Т Пt-1
ЧДД = SUM ----------,
t=1 t-1
(1+Д)
где Пt - чистые потоки наличности в годы t = 1, 2, 3, ..., Т; Т - горизонт расчета; Д - ставка дисконтирования. Формулу по расчету ЧДД можно представить в следующем виде: ЧДД = П(0) + П(1) х К1 +) х К2 + ... + П(Т) х Кт, где Кt - коэффициент дисконтирования. Чистый дисконтированный доход показывает абсолютную величину прибыли, приведенной к началу реализации проекта и должен иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный. Внутренняя норма доходности (ВНД). Интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций (ЧДД = 0). Если проект выполняется за счет заемных средств, то ВНД характеризует максимальный процент, под который возможно взять кредит, чтобы рассчитаться из доходов от реализации. При заданной инвестором норме дохода на вложенные средства инвестиции оправданы, если ВДН равна или превышает установленный показатель. Этот показатель также характеризует "запас прочности" проекта, выражающийся в разнице между ВНД и ставкой дисконтирования (в процентном исчислении). Индекс рентабельности (доходности) (ИР): ЧДД + ДИ
ИР = ---------,
ДИ
где ДИ - дисконтированная стоимость инвестиций за расчетный период (горизонт расчета). Инвестиционные проекты эффективны при ИР более 1. Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций. Различают простой срок окупаемости и динамический. Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) прекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Дисконтированный срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости. 4.10.3. Расчет окупаемости государственной поддержки производится по макету таблицы 8.2. Простой и динамический сроки окупаемости мер государственной поддержки определяются по аналогии с расчетом срока окупаемости проекта. 4.10.4. Расчет валютной окупаемости осуществляется в случае необходимости привлечения в реализацию проекта средств в свободно ковертируемой валюте и оформляется в соответствии с макетом таблицы 8.3. 4.10.5. Расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности, деловой активности и показателей структуры капитала производства (предприятия) осуществляется на основе исходных данных таблиц 6.1, 6.8, 6.14, 7.1, 7.2 и 7.3 приложений 6 и 7 к настоящему документу. Уровень безубыточности: постоянные издержки
УБ = ------------------- х 100.
переменная прибыль
Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение: выручка от реализации х УБ. Приемлемым считается уровень менее 50%. Точка безубыточности (ТБУ) определяется для одного вида продукции в натуральных показателях или стоимости выражения: постоянные издержки
ТБУ = ---------------------------.
цена - переменные издержки
Коэффициент покрытия задолженности: чистый доход
Кп.з. = -------------------------------------------------.
погашение основного долга + погашение процентов
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения. Чем выше коэффициент, тем лучше положение предприятия относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1,3. Рентабельность: собственных средств (капитала): чистая прибыль
Рс.к. = ----------------------.
собственные средства
Является ориентиром для инвесторов, сравнивается с аналогичными показателями предприятий отрасли, альтернативным вложением этих средств в банк (ценные бумаги); инвестиций: чистый доход
Ри = -------------------------------------------------------------;
собственные средства + долгосрочные финансовые обязательства
инвестированного капитала (рентабельность активов): чистая прибыль
Ра = -----------------;
итого по активам
продаж (оборота): чистая прибыль
Рп = -----------------------;
выручка от реализации
реализуемой продукции: чистая прибыль
Рр.п = -------------------------.
затраты на производство
Коэффициент финансовой независимости: собственные средства
Ка = -----------------------.
итого по пассивам
Этот показатель должен составлять не менее 0,6. Коэффициент финансовой напряженности: заемные средства
Кф.н = ------------------,
итого по пассивам
где заемные средства - сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Оптимальное соотношение - не более 0,5. Коэффициент структуры капитала: заемные средства
Кс.к. = ---------------------.
собственные средства
Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не должны превышать размеры собственного капитала. Коэффициенты оборачиваемости: выручка от реализации
всего капитала = ----------------------;
итого по пассивам
выручка от реализации
собственных средств = -----------------------;
собственные средства
выручка от реализации
заемных средств = -------------------------;
заемные средства
выручка от реализации
дебиторской задолженности = ----------------------------;
дебиторская задолженность
выручка от реализации
кредиторской задолженности = -----------------------------.
кредиторская задолженность
Коэффициент текущей ликвидности: текущие активы
Клик = ----------------------------------------.
краткосрочные финансовые обязательства
4.10.6. Показатели эффективности проекта заносятся в таблицу по макету таблицы 8.4. 4.10.7. Цель данного раздела - оценка эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Дается классификация и оценка рисков по месту их возникновения (производственные, инвестиционные, инфляционные, организационные, коммерческие и т.д.), а также намечаются меры по их снижению или предотвращению. С целью выявления и снижения риска вложений должен проводиться анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. В обязательном порядке проводится многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, переменных и постоянных издержек, а также их статей, условий финансирования и т.д.). С учетом инфляционных процессов определяются четкие границы, когда возможна реализация проекта и при каких условиях успех маловероятен. Показатели чувствительности проекта оформляются по макету таблицы 8.5. 4.10.8. Таблицы приложения 8 оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. 4.10.9. Основные понятия и определения, используемые при разработке бизнес-плана, представлены в приложении 9. 4.11. Раздел "Юридический план". 4.11.1. В юридическом плане описывается организационно-правовая форма будущего предприятия, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности предприятия, особенности внешнеэкономической деятельности. 4.12. Раздел "Информация о разработчике бизнес-плана". 4.12.1. В данном разделе дается общее описание и характеристика привлеченных к разработке бизнес-плана организаций. Приводятся следующие данные по созданию, функционированию и развитию организаций, участвующих в разработке бизнес-плана: история и год создания; основные виды деятельности; опыт работы в данной сфере услуг; основные достижения и неудачи, перечень наиболее значимых инвестиционных проектов, по которым организация разрабатывала бизнес-планы; перечень основных видов деятельности, по которому оказаны услуги (выполнены расчеты) в рамках данного инвестиционного проекта. 5. Требования по внесению изменений в бизнес-план5.1. Исходные и выходные данные, заложенные в бизнес-плане инвестиционного проекта, должны быть идентичными на всех этапах его рассмотрения в государственных органах управления. В то же время отдельные разделы бизнес-плана могут дополняться расчетами, обоснованиями по требованию участников проведения экспертизы проекта. При внесении существенных изменений в бизнес-план приводятся комментарии (обоснования) по его корректировке. Уточненный вариант бизнес-плана (или дополнение к первоначальному) представляется органам государственного управления, которые подготовили заключение по данному инвестиционному проекту. По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и т.д. с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта. Приложение 1 ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОТРАСЛЬ _______________________________________________________
НАЗВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ __________________________________________
___________________________________________________________________
ФОРМА СОБСТВЕННОСТИ ___________________________________________
НАЗВАНИЕ ПРОЕКТА ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА НАМЕЧАЕМОЙ К ВЫПУСКУ ПРОДУКЦИИ (для каких рынков
предназначена, преимущества перед выпускаемой фирмами-конкурентами)
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПРЕДПОЛАГАЕМАЯ ФОРМА УЧАСТИЯ ИНВЕСТОРА В ПРОЕКТЕ (акционерном
капитале, доле прибыли, произведенной продукции, кредитовании и
др.) ______________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
СТОИМОСТЬ ПРОЕКТА ______________ долл.США тыс.
ПОТРЕБНОСТЬ В ИНВЕСТИЦИЯХ ______ долл.США тыс.
В том числе по источникам:
собственных средств_____________ долл.США тыс.
кредитов банков ________________ долл.США тыс.
прямых инвестиций ______________ долл.США тыс.
государственных ________________ долл.США тыс.
прочих источников _____________________________________________
НАПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (НИОКР, строительство,
подготовка производства, закупка оборудования и технологий,
лицензий, приобретение недвижимости, пополнение оборотных средств,
другое) ___________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА ПРИОБРЕТАЕМОГО ОБОРУДОВАНИЯ (название, страна и
фирма-производитель, преимущества по техническим характеристикам
перед конкурирующими фирмами) _____________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПРИЕМЛЕМАЯ ГОДОВАЯ СТАВКА ПО КРЕДИТУ _____%. СРОК ВОЗВРАТА ___
лет.
ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА (БАЗОВЫЙ
ВАРИАНТ):
ставка дисконтирования ____%;
срок окупаемости ___ лет;
индекс доходности ___
внутренняя норма доходности ____%;
чистый дисконтированный доход ________ долл.США тыс.
МЕСТО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (адрес) ____________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
КОНТАКТНЫЕ ТЕЛЕФОНЫ:
ФАКС:
ДАТА СОСТАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ __________________
Приложение 2 ПАСПОРТ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 1. ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ
НАЗВАНИЕ ПРОЕКТА ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ОПИСАНИЕ И ЦЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА _______________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
ХАРАКТЕР ПРОЕКТА (создание нового производства, расширение
действующего, техническое перевооружение, другое) _________________
___________________________________________________________________
____________________________________________________________________
НАПРАВЛЕНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ (исследования и
разработки, строительство, приобретение лицензий и ноу-хау,
подготовка производства, закупка оборудования, комплектующих,
материалов, приобретение недвижимости, пополнение оборотных
средств, другое) __________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
МЕСТО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА (город, поселок, область) ____________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ОРИЕНТИРОВОЧНАЯ ДАТА НАЧАЛА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА ________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ФОРМЫ СОБСТВЕННОСТИ (создание АО,
совместного предприятия и т.д.) ___________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА (да, нет) ________________________________
___________________________________________________________________
РАЗРАБОТЧИКИ БИЗНЕС-ПЛАНА:
Организация ___________________________________________________
___________________________________________________________________
Адрес _________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Телефон ______________________________ Факс ___________________
Телекс ___________________________
2. ПРОДУКЦИЯ (УСЛУГИ)
НАИМЕНОВАНИЕ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГИ) _______________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЗНАЧЕНИЕ И ОСНОВНЫЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ______________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ХАРАКТЕРИСТИКА НОВИЗНЫ (принципиально новая, модернизация
известной конструкции, новый дизайн, аналог зарубежного изделия,
аналог выпускаемой продукции, другое) _____________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ СОБСТВЕННЫХ НОУ-ХАУ (да, нет) _________________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ПАТЕНТНОЙ ЗАЩИТЫ ОСНОВНЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ
(требуется, не требуется, имеется патент) _________________________
___________________________________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ (требуется, не требуется, имеется
лицензия):
продукции _____________________________________________________
вида деятельности _____________________________________________
НЕОБХОДИМОСТЬ СЕРТИФИКАЦИИ (требуется, не требуется,
сертифицировано):
продукции _____________________________________________________
технологии ____________________________________________________
РЫНКИ СБЫТА (указать удельные веса и конкретные страны) _______
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА (общепромышленное применение,
специальное промышленное применение, товары (услуги) массового
потребления, другое) ______________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА СБЫТА ПРОДУКЦИИ, УСЛУГ (да, нет):
известен объем спроса (если да - указать количество) __________
известны основные потребители продукции, услуг ________________
известна статистика экспорта и импорта продукции ______________
известны оптовые покупатели ___________________________________
известны текущие цены на аналогичную продукцию ________________
имеется прогноз цен реализации продукции, услуг _______________
имеются договоры или протоколы о поставках продукции __________
определены каналы сбыта и реализации продукции ________________
разработаны меры по расширению спроса на продукцию ____________
ПРОГРАММА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (да, нет):
определен объем производства по годам на период реализации
проекта ___________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
выполнен постатейный расчет издержек производства в период
реализации проекта ________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. СТЕПЕНЬ ПРОРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ ПРОЕКТА (да, нет):
только идея проекта ___________________________________________
макет проекта _________________________________________________
научно-техническая документация _______________________________
опытный образец _______________________________________________
проектно-сметная документация _________________________________
подготовка производства _______________________________________
конструкторская документация __________________________________
серийное производство _________________________________________
СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА (имеется, отсутствует,
требуется):
наличие производственных площадей _____________________________
наличие отвода земель _________________________________________
наличие технологического графика проведения работ _____________
ЭКСПЕРТИЗА ПРОЕКТА (имеется, отсутствует, не требуется):
экологическая _________________________________________________
ведомственная _________________________________________________
на новое строительство ________________________________________
государственная комплексная ___________________________________
независимая ___________________________________________________
прочая (радиологическая, фармакологическая и т.д.) ____________
ПРЕДУСМОТРЕНЫ ИМПОРТНЫЕ ПОСТАВКИ (да, нет):
технологии ____________________________________________________
оборудование __________________________________________________
комплектующие _________________________________________________
сырье _________________________________________________________
материалы _____________________________________________________
5. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВЫПОЛНЕННЫХ РАСЧЕТОВ ПО ПРОЕКТУ:
горизонт расчета (в годах) ____________________________________
размер шага расчета (месяц, квартал, год) _____________________
учтена инфляция (да, нет) _____________________________________
применены цены (текущие, прогнозные) __________________________
использован при расчетах вид валюты ___________________________
РАСЧЕТЫ ВЫПОЛНЕНЫ (указать):
по методике ___________________________________________________
с использованием компьютерной программы _______________________
ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА:
общая стоимость проекта _________________________ тыс. долл.США
срок окупаемости проекта, лет:
обычный _______________________________________________________
дисконтированный ______________________________________________
чистый дисконтированный доход ___________________ тыс. долл.США
внутренняя норма доходности __________________________________%
индекс доходности _____________________________________________
индекс покрытия по кредитам __________________________________%
ОЦЕНЕНЫ РИСКИ ПО ПРОЕКТУ ПРИ ИЗМЕНЕНИИ (да, нет):
объемов производства __________________________________________
удорожания сырья ______________________________________________
удорожания ТЭР ________________________________________________
отпускной цены ________________________________________________
валютного курса _______________________________________________
налоговой системы _____________________________________________
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОЕКТА:
собственные средства ____________________________ тыс. долл.США
государственное финансирование __________________ тыс. долл.США
привлеченные средства ___________________________ тыс. долл.США
недостающие средства ____________________________ тыс. долл.США
6. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТОРУ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА ДЛЯ ИНВЕСТОРА _______________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
ТРЕБУЕМЫЙ ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ ______________________ тыс. долл.США
ВОЗМОЖНОЕ УЧАСТИЕ ИНВЕСТОРА (указать конкретно):
инвестиции в виде имущества ___________________________________
___________________________________________________________________
нематериальные инвестиции _____________________________________
___________________________________________________________________
финансовые средства ___________________________________________
___________________________________________________________________
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТОРУ:
прав приобретения акций до _____________%
доли объема продаж до __________________%
доли прибыли до ________________________%
прочее ________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
7. ГАРАНТИИ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ И РИСКИ
ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ВОЗВРАТА ИНВЕСТИЦИЙ (да, нет):
государственные гарантии ______________________________________
банковские гарантии ___________________________________________
залог активов _________________________________________________
страхование ___________________________________________________
передача прав _________________________________________________
прочее ________________________________________________________
ИМЕЕТСЯ РЕШЕНИЕ ОРГАНОВ ВЛАСТИ О ПОДДЕРЖКЕ ПРОЕКТА (указать
конкретно) ________________________________________________________
___________________________________________________________________
ВОЗМОЖНЫЕ РИСКИ ПО ПРОЕКТУ ____________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
НАЛИЧИЕ МЕР ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ И УМЕНЬШЕНИЮ РИСКОВ (да, нет) ___
8. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ, РЕАЛИЗУЮЩЕМ ПРОЕКТ
ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА _________________________________
ФОРМА СОБСТВЕННОСТИ ___________________________________________
В том числе доля государства ___________%
НАИМЕНОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (полное) _____________________________
___________________________________________________________________
НАИМЕНОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (сокращенное) ________________________
ГОД ОСНОВАНИЯ ______ СРЕДНЕСПИСОЧНАЯ ЧИСЛЕННОСТЬ (человек) ____
СФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ____________________________________________
___________________________________________________________________
УСТАВНЫЙ ФОНД ПРЕДПРИЯТИЯ __________________ тыс. долл.США
СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ _________________ тыс. долл.США
СТОИМОСТЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ________________ тыс. долл.США
ДАТА ПОСЛЕДНЕЙ ОЦЕНКИ НЕДВИЖИМОСТИ ____________________________
ДАТА ПОСЛЕДНЕЙ АУДИТОРСКОЙ ПРОВЕРКИ ___________________________
ПЕРЕЧЕНЬ ТАБЛИЦ ДЛЯ ПРОЕКТОВ ПРОГРАММЫ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ И ПРОЕКТОВ СТОИМОСТЬЮ ДО ДОЛЛ.США 500 ТЫС.----+----------------------------------+---------------------- ¦N ¦ Наименование приложений ¦ Ссылка ¦ ¦п/п¦ ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 1 ¦ Сводные показатели по проекту ¦Приложение 3 ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 2 ¦ Паспорт предприятия ¦Приложение 4 таблица 4.1 ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 3 ¦ Основные показатели ¦Приложение 4 таблица 4.2 ¦ ¦ ¦ финансово-хозяйственной ¦ ¦ ¦ ¦ деятельности предприятия за ¦ ¦ ¦ ¦ предшествующий период ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 4 ¦ Прогнозные цены на продукцию ¦Приложение 6 таблица 6.1 ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 5 ¦ Программа производства и ¦Приложение 6 таблица 6.2 ¦ ¦ ¦ реализации продукции ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 6 ¦ Полные издержки на реализуемую ¦Приложение 6 таблица 6.8 ¦ ¦ ¦ продукцию ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 7 ¦ Общие инвестиционные затраты по ¦Приложение 6 таблица 6.10 ¦ ¦ ¦ проекту ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 8 ¦ Источники финансирования проекта ¦Приложение 6 таблица 6.12 ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦ 9 ¦ Запрашиваемые виды ¦Приложение 6 таблица 6.13 ¦ ¦ ¦ государственной поддержки для ¦ ¦ ¦ ¦ реализации проекта ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦10 ¦ Расчет чистой прибыли от ¦Приложение 7 таблица 7.1 ¦ ¦ ¦ реализации продукции ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦11 ¦ Расчет потока денежных средств ¦Приложение 7 таблица 7.2 ¦ ¦ ¦ по предприятию ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦12 ¦ Проектно-балансовая ведомость ¦Приложение 7 таблица 7.3 ¦ ¦ ¦ по предприятию ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦13 ¦ Расчет чистого потока ¦Приложение 8 таблица 8.1 ¦ ¦ ¦ наличности ¦ ¦ +---+----------------------------------+--------------------------+ ¦14 ¦ Расчет окупаемости ¦Приложение 8 таблица 8.2 ¦ ¦ ¦ государственной поддержки ¦ ¦ ¦---+----------------------------------+--------------------------- Приложение 3 СВОДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО ПРОЕКТУ------+-------------------------------+---------+------------- ¦N ¦Наименование показателей ¦ В целом ¦ По годам ¦ ¦п/п ¦ ¦ по ¦ (периодам) ¦ ¦ ¦ ¦ проекту ¦ реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ проекта ¦ ¦ ¦ ¦ +---+---T-----+---+ ¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ ... ¦ t ¦ +-----+-------------------------------+---------+---+---+-----+---+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦1 ¦Загрузка производственной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦мощности, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦2 ¦Численность работающих, чел. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦3 ¦Потребность в инвестициях ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(полные инвестиционные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦издержки) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4 ¦Источники финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦проекта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.1 ¦собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.2 ¦заемные и привлеченные средства¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ в том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.2.1¦иностранные кредиты под ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦гарантии Правительства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.2.2¦внутренние валютные кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.2.3¦внутренние рублевые кредиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦4.2.4¦государственное участие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦5 ¦Выручка от реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции - всего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ В том числе в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6 ¦Показатели эффективности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦проекта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.1 ¦динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦проекта (с учетом издержек по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансированию проекта), лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.2 ¦динамический срок окупаемости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государственной поддержки, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.3 ¦валютная окупаемость, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.4 ¦чистый дисконтированный доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.5 ¦внутренняя норма доходности, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.6 ¦индекс рентабельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.7 ¦уровень безубыточности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.8 ¦рентабельность продаж, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.9 ¦рентабельность продукции, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦-----+-------------------------------+---------+---+---+-----+---- Примечание. Стоимостные показатели в _________ руб. (или в __________ у.е.). Приложение 4 Таблица 4.1 ПАСПОРТ ПРЕДПРИЯТИЯ Отрасль ___________________________________________________________
Наименование предприятия __________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Юридический адрес__________________________________________________
___________________________________________________________________
Форма собственности __________________ дата регистрации ___________
Размер уставного фонда ________ тыс. долл.США по состоянию на _____
_________________ млн.руб.
Учредители предприятия ____________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Распределение уставного фонда в долях:
государства _________%
субъектов хозяйствования негосударственных форм
собственности _________%
иностранных участников _________%
прочих участников _________%
Общества, в которых предприятие является учредителем,
акционером:
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
Директор __________________________________________________________
Стаж работы на предприятии ________________________________________
Главный бухгалтер _________________________________________________
Стаж работы на предприятии ________________________________________
Контактные телефоны:
код города ___________________
тел.__________________________
тел.__________________________
тел.__________________________
факс _________________________
______________________________
Дата составления паспорта предприятия ____________________
Таблица 4.2 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предшествующий период----+-----------------------------------+----------+---------- ¦N ¦ Наименование ¦Единица ¦За ¦ ¦п/п¦ показателей ¦измерения ¦предшествующий¦ ¦ ¦ ¦ ¦год (период) ¦ ¦ ¦ ¦ +----+----T----+ ¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ +---+-----------------------------------+----------+----+----+----+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦Использование производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦мощностей ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 2 ¦Среднесписочная численность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦работающих ¦ человек ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 3 ¦Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦натуральном выражении (по основным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦номенклатурным группам) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦темпы к предыдущему году ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 4 ¦Годовой объем производства в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стоимостном выражении (в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦действующих ценах) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 5 ¦Полные издержки на произведенную ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукцию (работы, услуги) - всего ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦сырье, материалы, комплектующие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ из них приобретенные в СКВ: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦топливо и энергия на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦технологические цели ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦заработная плата производственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦рабочих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отчисления от средств на оплату ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦общепроизводственные расходы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦общехозяйственные расходы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦5.1¦Из полных издержек: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ постоянные ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ переменные ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 6 ¦Выручка от реализации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(работ, услуг) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всего ¦ у.е. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦темпы к предыдущему году (в у.е.) ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.1¦Из общего объема реализации - ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выручка в СКВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.2¦Удельный вес в общем объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выручки: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ денежных поступлений ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ товарообменных операций ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ взаимозачетов ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦6.3¦Удельный вес реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции по рынкам сбыта: ¦ 100% ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ внутренний рынок ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ближнее зарубежье ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ дальнее зарубежье (включая страны¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ Прибалтики) ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 7 ¦Рентабельность реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции (прибыль от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализации/затраты на производство)¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 8 ¦Коэффициент текущей ликвидности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 9 ¦Коэффициент обеспеченности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦собственными средствами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦10 ¦Доля собственных средств (стр.600- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦-стр.90-стр.120 баланса) к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выручке от реализации ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦11 ¦Доля оборотных средств (стр.460- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стр.180 баланса) к выручке от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализации ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦12 ¦Доля чистого оборотного капитала в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦активах (стр.460-стр.860)/стр.490 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦баланса ¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦13 ¦Налоги и другие платежи (без ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦подоходного налога) ¦ руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ В том числе платежи в бюджет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦---+-----------------------------------+----------+----+----+----- СВЕДЕНИЯ О ЛЬГОТАХ, не предусмотренных законодательством, ранее предоставленных предприятию на условиях последующей компенсации потерь бюджета (в период реализации проекта)------+------------------------+-------------+---------------------+----------------------------------- ¦ N ¦Виды государственной ¦Основание ¦ Объем ¦ Срок предоставления и действия ¦ ¦ п/п ¦поддержки предприятию ¦(ссылка на ¦ государственной +--------------+----------+-------------+ ¦ ¦ ¦принятые ¦ поддержки ¦год ¦год начала¦год окончания¦ ¦ ¦ ¦решения +---------+-----------+предоставления¦действия ¦действия ¦ ¦ ¦ ¦Президента и ¦всего ¦в том числе¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Правительст- ¦в __ руб.¦подлежащая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ва) ¦ ¦компенсации¦ ¦ ¦ ¦ +-----+------------------------+-------------+---------+-----------+--------------+----------+-------------+ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦1 ¦Льготы, предоставленные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦на основании отдельных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦решений Президента и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Правительства в виде: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦1.1 ¦освобождения от платежей¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦в бюджет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦1.2 ¦отсрочки по платежам в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ Страницы документа: |
Новости законодательства
Новости Спецпроекта "Тюрьма"
Новости сайта
Новости Беларуси
Полезные ресурсы
Счетчики
|
