Протокол Открытого акционерного общества "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 02.03.2004 № 6 "Об утверждении Положения о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", Правил членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", Правил совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"

Текст документа с изменениями и дополнениями по состоянию на ноябрь 2013 года

< Главная страница

Повестка дня:

1. Об утверждении Положения о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

2. Об утверждении Правил членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

3. Об утверждении Правил совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

ПОСТАНОВИЛИ:

1. Утвердить Положение о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

2. Утвердить Правила членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

2.1. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, принятым в члены Секции срочного рынка в порядке, установленном Правилами Секции срочного рынка БВФБ от 29.12.2001 N 187 (с изменениями и дополнениями), с момента вступления в силу Правил членства в Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", присвоить следующие категории членства:

2.1.1. членам Секции срочного рынка с категорией членства "Общий клиринговый член" и "Индивидуальный клиринговый член" - категорию "Клиринговый член";

2.1.2. членам Секции срочного рынка с категорией членства "Общий торговый член" и "Индивидуальный торговый член" - категорию "Торговый член".

3. Утвердить Правила совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

3.1. Установить, что дата вступления в силу Правил совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" устанавливается приказом Генерального директора ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".

3.2. Правила Секции срочного рынка БВФБ от 29.12.2001 N 187 (с изменениями и дополнениями), признать утратившими силу.

Председатель

Наблюдательного совета П.А.МАМАНОВИЧ

Секретарь заседания

Наблюдательного совета С.Ю.ТИННИКОВ

СОГЛАСОВАНО                                  УТВЕРЖДЕНО
Заместитель Председателя                     Протокол заседания
Комитета по ценным бумагам                   Наблюдательного совета
при Совете Министров                         ОАО "Белорусская
Республики Беларусь                          валютно-фондовая биржа"
В.Г.Кулаженко                                02.03.2004 N 6
30.12.2003

СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004

Утратило силу.

СОГЛАСОВАНО                                  УТВЕРЖДЕНО
Заместитель Председателя                     Протокол заседания
Комитета по ценным бумагам                   Наблюдательного совета
при Совете Министров                         ОАО "Белорусская
Республики Беларусь                          валютно-фондовая биржа"
В.Г.Кулаженко                                02.03.2004 N 6
30.12.2003

СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004

ПРАВИЛА ЧЛЕНСТВА В СЕКЦИИ СРОЧНОГО РЫНКА ОАО "БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА" 9 марта 2004 г. N 56

Утратили силу.

СОГЛАСОВАНО                                         УТВЕРЖДЕНО
Комитет по ценным бумагам                           Протокол заседания
при Совете Министров                                Наблюдательного совета
Республики Беларусь                                 ОАО "Белорусская
30.12.2003                                          валютно-фондовая биржа"
                                                    02.03.2004 N 6

СОГЛАСОВАНО
Заместитель Председателя
Правления Национального банка
Республики Беларусь
В.С.Матюшевский
17.02.2004

ПРАВИЛА СОВЕРШЕНИЯ СРОЧНЫХ СДЕЛОК В ОАО "БЕЛОРУССКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА" 9 марта 2004 г. N 55

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Правила совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Правила) разработаны в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах и фондовых биржах, Законом "Об электронном документе", Правилами организации срочных сделок, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь и Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 30.07.2003 N 146/08/П, иным законодательством Республики Беларусь, Уставом ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", Положением о Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Положение) и другими локальными нормативными актами ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - биржа).

1.2. Правила определяют порядок совершения членами Секции срочного рынка ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - член Секции) срочных сделок в торговой системе биржи.

1.3. Расчеты по заключенным в торговой системе срочным сделкам осуществляются в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь и / или локальными нормативными актами биржи.

1.4. Все изменения и дополнения к настоящим Правилам утверждаются Наблюдательным советом биржи и согласовываются с Департаментом по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь.

1.5. Настоящие Правила не позднее чем за 5 дней до даты введения их в действие (если иной срок не установлен Наблюдательным советом биржи) доводятся до сведения участников торгов общим извещением, а также размещаются на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).

1.6. Все изменения и дополнения к настоящим Правилам не позднее чем за три дня до даты введения их в действие (если иной срок не установлен Наблюдательным советом биржи) доводятся до сведения участников торгов общим извещением, а также размещаются на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).

2. ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

2.1. Для целей настоящих Правил применяются следующие термины и их определения:

ведущий торгов - уполномоченный сотрудник биржи, имеющий квалификационный аттестат, выданный уполномоченным республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, дающий право его владельцу на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в качестве руководителя либо сотрудника фондовой биржи, и действующий на основании доверенности.

Клиринговый член - член Секции, имеющий категорию членства Клиринговый член;

Торговый член - член Секции, имеющий категорию членства Торговый член;

участник торгов - член Секции, допущенный к участию в торгах в соответствии с настоящими Правилами;

идентификатор участника торгов - уникальный регистрационный код, присваиваемый члену Секции при его допуске к торгам;

клиент - юридическое или физическое лицо, приобретающее и / или реализующее финансовые инструменты через участника;

трейдер - физическое лицо, уполномоченное участником торгов осуществлять действия, связанные с совершением срочных сделок в торговой системе биржи;

автоматизированное рабочее место (АРМ) - совокупность программно-технических и телекоммуникационных средств, используемых для технического доступа к торговой системе биржи;

удаленный торговый терминал (сокращенно УТТ) - автоматизированное рабочее место участника, расположенное вне торгового зала биржи;

торги - процесс заключения срочных сделок в торговой системе биржи;

торговая система - совокупность программно-технических средств, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, на основе которых осуществляются:

прием, контроль и регистрация заявок на покупку-продажу финансовых инструментов;

заключение срочных сделок в установленном настоящими Правилами порядке;

определение цен;

определение требований и обязательств членов Секции, допущенных к торгам, по результатам заключенных срочных сделок;

подготовка и формирование отчетных документов по итогам заключенных срочных сделок;

хранение, обработка и раскрытие информации, необходимой для заключения и исполнения срочных сделок;

торговые дни - дни проведения торгов финансовыми инструментами;

клиринговая сессия - период времени торгового дня, в течение которого осуществляется обработка результатов торгов и клиринг по итогам заключенных срочных сделок;

базовые активы - деньги (валюта), ценные бумаги, процентные ставки, кредитные ресурсы и фондовые индексы;

срочные сделки - сделки купли-продажи финансовых инструментов, заключаемые в торговой системе биржи;

позиция - совокупность прав и обязанностей участника, возникших в результате покупки (длинная позиция) или продажи (короткая позиция) одного финансового инструмента. Длинные и короткие позиции по отношению друг к другу являются позициями противоположной направленности;

открытие позиции - возникновение у участника совокупности прав и обязанностей по одному финансовому инструменту;

закрытие позиции - прекращение у участника совокупности прав и обязанностей по открытой позиции (закрытие позиции может происходить в результате перевода, взаимозачета позиций противоположной направленности, принудительной ликвидации позиций, а также исполнении финансового инструмента в порядке, установленном настоящими Правилами);

позиции чистые - остаток позиций по определенной серии финансовых инструментов, который будет образован в случае взаимозачета максимального количества позиций противоположной направленности по данной серии финансовых инструментов;

позиционный счет - счет операционного учета, открываемый в торговой системе и предназначенный для учета позиций участника. В рамках позиционного счета ведутся субсчета, предназначенные для учета позиций участника в разрезе серий финансовых инструментов. Различают следующие виды позиционных счетов и субсчетов:

основной - счет, предназначенный для учета позиций, открытых за счет участника и не нуждающихся в целевом обособленном учете, а также осуществления перевода и учета позиций, подлежащих принудительной ликвидации, в порядке, предусмотренном настоящими Правилами;

клиентский - счет, предназначенный для учета позиций, открытых за счет клиента участника;

дополнительный - счет, предназначенный для целевого обособленного учета части позиций участника (позиций, открытых за счет филиалов / представительств участника, позиций, открываемых в целях уменьшения ценовых рисков и др.);

торговый счет - корреспондентский счет банка, открытый в Национальном банке Республики Беларусь, на котором Клиринговый член самостоятельно, в случае если он сам является владельцем данного счета, или через банк, являющийся владельцем данного счета, обеспечивает резервирование денежных средств в сумме, необходимой для участия в торгах и исполнения обязательств по ранее заключенным срочным сделкам;

маржинальный счет - отдельный субсчет биржи, открытый в Национальном банке Республики Беларусь и предназначенный для отражения операций по зачислению (списанию) чистых дебетовых (кредитовых) позиций Клиринговых членов по результатам торгов финансовыми инструментами, а также хранения депозитной маржи;

финансовый инструмент (фьючерс) - договор участников срочной сделки, на основании которого у его сторон возникает обязательство купить или продать определенное количество базового актива в определенный момент времени в будущем по цене, установленной сторонами договора на момент заключения срочной сделки;

поставочный финансовый инструмент - финансовый инструмент, исполняемый с поставкой базового актива;

расчетный финансовый инструмент - финансовый инструмент, исполняемый без поставки базового актива;

спецификация финансового инструмента (типовые условия финансового инструмента) - документ, совместно с настоящими Правилами определяющий все существенные условия (характеристики) финансового инструмента;

тип финансовых инструментов - совокупность финансовых инструментов с различными сроками исполнения, характеристики (условия) которых определяются одной спецификацией финансовых инструментов;

серия финансовых инструментов - совокупность финансовых инструментов одного типа, с одной и той же датой и условиями исполнения;

день исполнения расчетного финансового инструмента - устанавливаемый в соответствии со спецификацией соответствующего финансового инструмента день, в который определяется окончательная расчетная цена для данной серии финансовых инструментов;

день исполнения поставочного финансового инструмента - устанавливаемый в соответствии со спецификацией соответствующего финансового инструмента день, в который участники, имеющие позиции по данному финансовому инструменту, осуществляют поставку и оплату стандартного количества базового актива по расчетной цене, определенной в последний торговый день для данного финансового инструмента;

исполнение расчетного финансового инструмента - осуществление выплат вариационной маржи, начисленной по позициям, открытым по данному финансовому инструменту, со дня открытия данных позиций до дня исполнения данного финансового инструмента включительно;

исполнение поставочного финансового инструмента -

осуществление выплат вариационной маржи, начисленной по позициям, открытым по данному финансовому инструменту, со дня открытия данных позиций до последнего торгового дня данного финансового инструмента включительно, и

осуществление при исполнении финансового инструмента переводов базового актива и его оплаты в порядке, установленном настоящими Правилами.

вариационная маржа - сумма денежных средств, требование уплаты которой возникает у стороны по срочной сделке по результатам переоценки купленных (проданных) финансовых инструментов, и рассчитываемая в порядке, определенном настоящими Правилами;

депозитная маржа - сумма денежных средств, внесенных участником, обеспечивающая исполнение его обязательств в случаях и порядке, определяемых настоящими Правилами;

клиринг - определение, уточнение и зачет взаимных требований и обязательств участников по результатам заключенных в торговой системе срочных сделок в соответствии с настоящими Правилами;

перевод позиции - закрытие позиции на позиционном счете, с которого производится перевод, и открытие ее на позиционном счете, на который производится перевод;

взаимозачет позиций - одновременное закрытие равного количества позиций противоположной направленности по одной серии финансовых инструментов;

ограничение допуска к торгам - режим работы участника в торговой системе, при котором устанавливается запрет на подачу участником заявок, удовлетворение которых может привести к увеличению количества чистых позиций данного участника по какому-либо его позиционному счету;

несостоятельность Клирингового члена - ситуация неполной и / или несвоевременной оплаты Клиринговым членом своего нетто-обязательства;

принудительная ликвидация позиций - комплекс предусмотренных настоящими Правилами процедур, обеспечивающих закрытие позиций участника в принудительном порядке;

ликвидант - участник, позиции которого подлежат принудительной ликвидации в соответствии с настоящими Правилами;

предварительное депонирование базового актива - обеспечение наличия базового актива поставочного финансового инструмента до дня начала расчетов по поставке в месте или на счете, указанным в спецификации финансового инструмента, а также в объеме и сроки, ею установленные.

2.2. Термины и их определения, не указанные в настоящем разделе, понимаются в значениях, определенных для них Положением, Правилами организации срочных сделок, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь и Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 30.07.2003 N 146/08/П, и законодательством Республики Беларусь.

3. УСЛОВИЯ ДОПУСКА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ К ОБРАЩЕНИЮ НА БИРЖЕ

3.1. Участники имеют право заключать сделки в торговой системе только с финансовыми инструментами, допущенными к обращению на бирже.

3.2. Финансовые инструменты допускаются к обращению на бирже на основании спецификации финансового инструмента. Спецификация финансового инструмента, все изменения и дополнения к ней утверждаются решением Правления биржи, согласовываются с Национальным банком Республики Беларусь, Департаментом по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь и доводятся до сведения участников торгов общим извещением и / или размещаются на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).

3.3. Спецификация финансового инструмента должна содержать следующие сведения:

3.3.1. наименование (обозначение) финансового инструмента;

3.3.2. базовый актив и его количество;

3.3.3. минимальный лот;

3.3.4. величина ценового пункта (минимальное изменение цены финансового инструмента);

3.3.5. стоимостная оценка ценового пункта (минимального изменения цены);

3.3.6. срок расчетов;

3.3.7. порядок определения расчетной цены, а также цены исполнения финансового инструмента (окончательная расчетная цена);

3.3.8. порядок определения цены для данной серии финансовых инструментов, используемой в первый торговый день для контроля лимита изменения цен и расчета стоимостной оценки чистых позиций;

3.3.9. порядок установления лимитов;

3.3.10. день исполнения финансового инструмента;

3.3.11. дата начала и процент предварительного депонирования базового актива поставочного финансового инструмента;

3.3.12. порядок определения размера вариационной маржи;

3.3.13. первый и последний день торгов или порядок их определения;

3.3.14. порядок исполнения обязательств по оплате базового актива при исполнении поставочного финансового инструмента;

3.3.15. порядок поставки базового актива;

3.3.16. размер биржевых сборов.

3.4. Спецификация может содержать другие сведения, кроме перечисленных в пункте 3.3 настоящих Правил.

3.5. Решение о прекращении действия спецификации финансового инструмента принимается Правлением биржи и означает прекращение допуска к обращению на бирже новых серий финансового инструмента. Обращение ранее допущенных серий финансовых инструментов продолжается до наступления даты их исполнения, если иное не установлено решением Правления биржи.

4. УСЛОВИЯ ДОПУСКА ЧЛЕНОВ СЕКЦИИ К ТОРГАМ

4.1. Право на участие в торгах финансовыми инструментами на бирже может быть предоставлено только членам Секции. Член Секции допускается к торгам при соблюдении всех нижеперечисленных условий:

4.1.1. выполнение членом Секции специальных требований, требований к финансовому состоянию и требований к порядку представления информации, установленных Положением;

4.1.2. уплата членом Секции всех взносов и сборов, установленных Наблюдательным советом биржи;

4.1.3. заключение договора на расчетное обслуживание с Клиринговым членом (только для Торговых членов), соответствующего требованиям приложения 1 к настоящим Правилам;

4.1.4. представление на биржу копии договора на расчетное обслуживание, заверенной и скрепленной печатью Клирингового члена (только для Торговых членов);

4.1.5. представление на биржу анкеты участника (приложение 2);

4.1.6. заключение с биржей договора об участии в торгах;

4.1.7. получение членом Секции технического доступа к торговой системе (наличие АРМа в зале торгов или УТТ);

4.1.8. заключение соглашения об использовании системы электронного документооборота (далее - СЭД) (условие, обязательное только для допуска к торгам с использованием СЭД);

4.1.9. регистрация члена Секции в торговой системе в порядке, определенном пунктом 4.2 настоящих Правил;

4.1.10. регистрация в торговой системе не менее одного трейдера в порядке, определенном пунктом 4.7 настоящих Правил.

4.2. В течение двух рабочих дней после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.1 настоящих Правил (при соблюдении членом Секции условий допуска, установленных подпунктами 4.1.1 - 4.1.9 настоящих Правил), ведущий торгов регистрирует его в торговой системе, присваивает идентификатор участника торгов, открывает основной позиционный счет и оформляет подтверждение о регистрации участника (приложение 3). Подтверждение о регистрации участника подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней со дня регистрации члена Секции в торговой системе с использованием курьерской, почтовой или факсимильной связи передаются члену Секции.

4.3. По заявлению члена Секции ему могут быть открыты дополнительные позиционные счета (приложение 4).

4.4. Участнику может быть предоставлено право на заключение сделок:

4.4.1. от своего имени и за свой счет;

4.4.2. от своего имени и за счет клиента;

4.4.3. от своего имени в интересах клиента, в качестве доверительного управляющего.

4.4.4. Обязательным условием допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и за свой счет, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, является наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг дилерскую деятельность или деятельность инвестиционного фонда.

4.5. Обязательными условиями допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и за счет клиента, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, являются:

4.5.1. наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг брокерскую деятельность;

4.5.2. предоставление на биржу обязательства члена Секции о соблюдении и защите интересов клиента (приложение 5);

4.5.3. регистрация клиента в торговой системе.

4.6. Обязательными условиями допуска члена Секции к заключению сделок от своего имени и в интересах клиента, помимо условий, перечисленных в пункте 4.1 настоящих Правил, являются:

4.6.1. наличие действующей специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающей в качестве составляющих данный вид деятельности работ и услуг деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

4.6.2. предоставление на биржу обязательства члена Секции о соблюдении и защите интересов клиента (приложение 5);

4.6.3. регистрация клиента в торговой системе.

4.7. Для регистрации клиента в торговой системе член Секции представляет на биржу анкету клиента (приложение 6) и заявление от клиента, что последний ознакомлен с настоящими Правилами, условиями осуществления расчетов и возможными рисками, сопутствующими совершению срочных сделок (приложение 7).

4.8. При соблюдении членом Секции условий регистрации клиента, установленных настоящим разделом, в течение одного рабочего дня после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.7 настоящих Правил, ведущий торгов регистрирует клиента в торговой системе, открывает клиентский позиционный счет и оформляет подтверждение о регистрации клиента (приложение 8). Подтверждение о регистрации клиента подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней с момента регистрации с использованием курьерской, почтовой или факсимильной связи передается члену Секции.

4.9. Участник несет предусмотренную законодательством Республики Беларусь ответственность по обязательствам, вытекающим из сделок, заключенных за счет клиента или в интересах клиента.

4.10. Для получения технического доступа к торговой системе член Секции обязан предоставить на биржу заявление об оборудовании АРМ в зале торгов (приложение 9) или заявление об установке УТТ (приложение 10).

4.11. Для регистрации трейдера в торговой системе член Секции обязан представить на биржу следующие документы:

4.11.1. доверенность на право совершения операций от имени члена Секции, подписанную руководителем члена Секции и скрепленную печатью (приложение 11), или нотариально заверенную копию документа (выписка из протокола решения уполномоченного органа члена Секции, контракт и др.), подтверждающего право физического лица действовать от имени члена Секции без доверенности;

4.11.2. копию квалификационного аттестата, выданного уполномоченным республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, дающего право его владельцу на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности инвестиционного фонда, деятельности по доверительному управлению ценными бумагами в качестве руководителя или сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг, заверенную руководителем участника.

4.12. При соблюдении членом Секции условий регистрации трейдера, установленных настоящим разделом, в течение одного рабочего дня после представления членом Секции документов, определенных пунктом 4.11 настоящих Правил, ведущий торгов регистрирует трейдера в торговой системе, присваивает ему индивидуальные идентификаторы и оформляет подтверждение о регистрации трейдера (приложение 12). Подтверждение о регистрации трейдера подписывается ведущим торгов и не позднее двух рабочих дней с момента регистрации передается лично зарегистрированному трейдеру члена Секции.

4.13. Участник несет ответственность за все действия, совершаемые его трейдерами на бирже. Биржа не несет ответственности за результаты ошибочных или несанкционированных действий трейдера.

4.14. В случае изменения сведений, содержащихся в документах, указанных в подпунктах 4.1.4, 4.1.5, 4.11.1, 4.11.2 и 4.7 настоящих Правил, член Секции обязан в день внесения изменений до начала торгового дня в письменной форме уведомить об этом биржу.

5. ТРЕБОВАНИЯ К УЧАСТНИКАМ ПРИ ПЕРЕХОДЕ НА РАСЧЕТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ К ДРУГОМУ КЛИРИНГОВОМУ ЧЛЕНУ, ИЗМЕНЕНИИ ИХ КАТЕГОРИИ ЧЛЕНСТВА В СЕКЦИИ

Переход на расчетное обслуживание к другому Клиринговому члену

5.1. Для перехода на расчетное обслуживание к другому Клиринговому члену участник единовременно обязан осуществить следующие действия:

5.1.1. расторгнуть договор на расчетное обслуживание с Клиринговым членом и представить на биржу заверенную Клиринговым членом копию документа, подтверждающего его расторжение (дополнительное соглашение, уведомления и др.);

5.1.2. заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу;

5.1.3. представить на биржу анкету участника (приложение 2).

5.2. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает Торговому члену новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня по сделкам купли-продажи финансовых инструментов срочных сделок ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее - Регламент торгового дня), переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций Торговый член считается перешедшим на расчетное обслуживание к новому Клиринговому члену.

Изменение категории Клиринговый член на категорию Торговый член

5.3. При изменении категории членства Клиринговый член обязан в течение трех дней, если иной срок не установлен Наблюдательным советом или Правлением биржи:

5.3.1. расторгнуть договоры на расчетное обслуживание со всеми Торговыми членами;

5.3.2. заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом, и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу;

5.3.3. обеспечить перевод или закрытие позиций Торговых членов, находящихся у него на расчетном обслуживании;

5.3.4. заключить с биржей договор об участии в торгах, соответствующий новой категории членства;

5.3.5. представить на биржу анкету участника (приложение 2).

5.4. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает участнику новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций участник считается вступившим на расчетное обслуживание к Клиринговому члену.

5.5. В сроки, указанные в пункте 5.3 настоящих Правил, Торговые члены, находящиеся у него на расчетном обслуживании, обязаны заключить договор на расчетное обслуживание с другим Клиринговым членом и в порядке, определенном пунктом 4.1.4 настоящих Правил, представить его копию на биржу.

5.6. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает Торговому члену новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции. С момента перевода позиций Торговый член считается вступившим на расчетное обслуживание к новому Клиринговому члену.

5.7. В случае неисполнения участником требований пункта 5.3 настоящих Правил биржа имеет право:

5.7.1. ограничить или прекратить допуск данного участника к торгам;

5.7.2. осуществить перевод открытых позиций обслуживаемых им Торговых членов на его основной позиционный счет;

5.7.3. принудительно ликвидировать позиции участника.

Изменение категории Торговый член на категорию Клиринговый член

5.8. При изменении категории членства Торговый член обязан в течение трех дней, если иной срок не установлен Наблюдательным советом или Правлением биржи:

5.8.1. расторгнуть договоры на расчетное обслуживание с Клиринговым членом и представить на биржу заверенную Клиринговым членом копию документа, подтверждающего его расторжение (дополнительное соглашение, уведомления и др.);

5.8.2. заключить с биржей договор об участии в торгах, соответствующий новой категории членства;

5.8.3. представить на биржу анкету участника (приложение 2).

5.9. На основании представленных документов биржа закрывает ранее открытые и открывает участнику новые основной, дополнительный и клиентский позиционные счета, во время, установленное Регламентом торгового дня, переводит на них все его открытые позиции.

5.10. В случае неисполнения участником требований пункта 5.8 настоящих Правил биржа имеет право:

5.10.1. ограничить или прекратить допуск данного участника к торгам;

5.10.2. принудительно ликвидировать позиции участника.

6. ТОРГИ

Общие условия проведения торгов

6.1. Сделки с финансовыми инструментами заключаются только в торговой системе. Сделки, заключенные в торговой системе, считаются заключенными в месте нахождения биржи.

6.2. Совокупность программ, технологий, баз данных, поддерживающих техническую сторону организации торгов, составляет конфиденциальную информацию биржи.

6.3. Для обеспечения информационной безопасности торговых процессов, защиты от несанкционированного доступа к торговой системе биржей используются системы идентификации и аутентификации участников и трейдеров, могут применяться средства криптографической защиты информации и электронной подписи, а также другие меры, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.

6.4. Участник может участвовать в торгах только с использованием АРМ. АРМ может находиться в торговом зале биржи или располагаться вне торгового зала биржи в месте, определенном участником.

6.5. Правом нахождения в торговом зале во время торгов пользуются:

6.5.1. трейдеры;

6.5.2. представители государственных органов, в функции которых входит осуществление контроля за обращением финансовых инструментов на бирже;

6.5.3. сотрудники биржи;

6.5.4. иные посетители по согласованию с Председателем Правления биржи.

6.6. Содержание и продолжительность торгового дня устанавливаются Регламентом торгового дня. Регламент торгового дня также может содержать особенности заключения и исполнения срочных сделок, не урегулированные настоящими Правилами. Регламент торгового дня утверждается решением Правления биржи, согласовывается с Департаментом по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь, Национальным банком Республики Беларусь и доводится до сведения участников торгов общим извещением и / или размещается на официальном Интернет-сайте биржи (www.bcse.by).

6.7. Со стороны биржи полномочия по ведению торгов и контролю за надлежащим выполнением требований настоящих Правил возлагаются на ведущего торгов.

6.8. Ведущий торгов осуществляет:

6.8.1. подготовку и управление торговой системы;

6.8.2. взаимодействие с трейдерами;

6.8.3. координирует действия представителей структурных подразделений биржи, задействованных в проведении торгов.

6.9. Ведущий торгов имеет следующие права:

6.9.1. требовать неукоснительного соблюдения участниками настоящих Правил;

6.9.2. делать официальные объявления и сообщения по вопросам, связанным с порядком проведения торгов;

6.9.3. прекращать или приостанавливать допуск участников и трейдеров к торгам в случаях и порядке, предусмотренных настоящими Правилами;

6.9.4. в случае возникновения обстоятельств, определенных пунктом 11.2 настоящих Правил, самостоятельно принимать решение о приостановлении технического доступа отдельных участников торгов к торговой системе, задержке начала или приостановке торгов на срок до 60 минут, а также продлении торгов на срок до 20 минут;

6.9.5. снимать неудовлетворенные заявки в порядке и случаях, определенных настоящими Правилами;

6.9.6. открывать позиционные счета, осуществлять перевод позиций между позиционными счетами и осуществлять принудительную ликвидацию позиций участников торгов в порядке и случаях, предусмотренных настоящими Правилами.

6.10. Торги проводятся в режиме непрерывный двойной аукцион.

Непрерывный двойной аукцион

6.11. Сделки с финансовыми инструментами заключаются на основании подаваемых участниками в торговую систему заявок на покупку-продажу. Заявка представляет собой предложение (оферту) на покупку или продажу финансовых инструментов и означает согласие участника заключить сделку на указанных в ней условиях.

6.12. В ходе непрерывного двойного аукциона участники могут подавать следующие виды заявок:

6.12.1. рыночные;

6.12.2. лимитные.

6.13. В заявке может быть указано одно из следующих условий ее исполнения:

6.13.1. "поставить в очередь" - означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме, после чего занесена в очередь заявок как лимитная заявка с объемом в размере неисполненного остатка;

6.13.2. "снять остаток" - означает, что заявка должна быть исполнена в максимально возможном объеме без занесения ее в очередь заявок;

6.13.3. "немедленно или отклонить" - означает, что заявка должна быть исполнена полностью без занесения ее в очередь заявок.

6.14. Рыночная заявка должна содержать следующие обязательные реквизиты:

6.14.1. наименование участника, подавшего заявку;

6.14.2. вид заявки;

6.14.3. условия исполнения заявки;

6.14.4. серия финансового инструмента;

6.14.5. направление заявки (покупка / продажа);

6.14.6. объем заявки (количество финансовых инструментов, заявленных на покупку / продажу);

6.14.7. цена покупки / продажи для остатка, помещаемого в очередь в случае частичного удовлетворения заявки (только для заявок с условием исполнения "поставить в очередь");

6.14.8. позиционный счет.

Рыночная заявка представляет собой предложение купить или продать указанное количество определенной серии финансового инструмента по лучшей на данный момент времени цене.

6.15. Лимитная заявка должна содержать следующие обязательные реквизиты:

6.15.1. наименование участника, подавшего заявку;

6.15.2. вид заявки;

6.15.3. условия исполнения заявки;

6.15.4. серия финансового инструмента;

6.15.5. направление заявки (покупка / продажа);

6.15.6. объем заявки (количество финансовых инструментов, заявленных на покупку / продажу);

6.15.7. цена покупки / продажи;

6.15.8. позиционный счет.

Лимитная заявка на покупку (продажу) означает предложение участника на покупку (продажу) определенной серии финансовых инструментов по цене, не выше (не ниже) указанной в данной заявке.

6.16. Заявка автоматически отклоняется торговой системой в случае:

6.16.1. отсутствия в заявке какого-либо обязательного реквизита;

6.16.2. если ее удовлетворение может привести к нарушению торговых лимитов, установленных пунктом 6.36 настоящих Правил;

6.16.3. если допуск участника к торгам по указанной в заявке серии финансовых инструментов ограничен и ее удовлетворение может привести к увеличению числа чистых позиций участника;

6.16.4. если допуск участника к торгам по указанной в заявке серии финансовых инструментов приостановлен;

6.16.5. если заявка не прошла процедуры контроля обеспечения в соответствии с пунктом 6.50 настоящих Правил.

6.17. В случае автоматического отклонения заявки торговой системой она возвращается трейдеру для корректировки с указанием причин ее отклонения.

6.18. При приеме каждой заявки торговая система автоматически фиксирует время ее ввода, присваивает ей уникальный регистрационный код и производит ее регистрацию в едином учетном электронном реестре заявок.

6.19. Содержание заявки, зарегистрированной в едином учетном электронном реестре заявок, используется для разрешения спорных ситуаций, следствием которых стало заключение сделок.

6.20. Заявки с условием исполнения "поставить в очередь", по которым на данный момент времени отсутствует возможность удовлетворения, формируют очереди неудовлетворенных заявок (на покупку и продажу).

6.21. Место заявки в очереди определяется ценой, указанной в заявке (первыми в очереди заявок на покупку / продажу находятся заявки с большими / меньшими ценами). Среди заявок с равными ценами первыми в очереди находятся заявки, поданные ранее по времени.

6.22. После ввода в торговую систему заявка автоматически проверяется на наличие в очереди встречных заявок. Встречными считаются:

6.22.1. для рыночной заявки - заявки противоположной направленности;

6.22.2. для лимитной заявки на покупку / продажу - заявки противоположной направленности с ценами не выше / не ниже цены, указанной в данной заявке.

6.23. Заявками противоположной направленности по отношению друг к другу считаются заявки на покупку и на продажу.

6.24. При отсутствии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявка с условием исполнения "поставить в очередь" помещается в очередь неудовлетворенных заявок по цене, указанной в заявке, заявки с иными условиями исполнения автоматически отклоняются торговой системой.

6.25. При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "поставить в очередь" или "снять остаток" она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока есть такие заявки либо пока поданная заявка не будет удовлетворена полностью. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "поставить в очередь" удовлетворена не полностью, то она (в размере неудовлетворенной части) помещается в очередь неудовлетворенных заявок на покупку (продажу) по цене, указанной в заявке. Если обрабатываемая таким образом заявка с условием исполнения "снять остаток" удовлетворена не полностью, то ее неисполненный остаток автоматически отклоняется торговой системой.

6.26. При наличии в очереди встречных заявок по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить", суммарный объем которых не менее объема поданной заявки, она удовлетворяется по цене встречных заявок на продажу (покупку), находящихся в очереди первыми, пока не будет удовлетворена полностью. Если суммарный объем находящихся в очереди встречных по отношению к поданной заявке на покупку (продажу) с условием исполнения "немедленно или отклонить" менее объема поданной заявки, она автоматически отклоняется торговой системой.

6.27. Неудовлетворенные заявки, находящиеся в очереди, могут быть сняты или изменены. Изменение реквизитов заявки рассматривается в торговой системе как снятие первоначальной заявки и подача новой с новым временем подачи.

6.28. При снятии заявки торговая система автоматически фиксирует факт и время ее снятия и производит соответствующие записи в едином учетном электронном реестре заявок.

6.29. Сделка считается заключенной в момент удовлетворения заявки, поданной трейдером. О времени удовлетворения заявки трейдер информируется торговой системой. Каждая сделка, заключенная в торговой системе, регистрируется и отражается в едином учетном электронном реестре сделок, получает код и хранится в едином учетном электронном реестре сделок, постоянно.

6.30. Регистрация сделки в едином учетном электронном реестре сделок служит доказательством ее заключения и является основанием для осуществления клиринга и расчетов.

Порядок определения расчетной цены

6.31. Торговая система по каждой серии финансовых инструментов (за исключением серий расчетных финансовых инструментов, для которых данный торговый день является днем их исполнения) по итогам торгов данного торгового дня осуществляет расчет текущей расчетной цены:

6.31.1. как средневзвешенной цены всех сделок по данной серии финансовых инструментов, заключенных в течение последних 30 минут торгов (если в течение данного периода было заключено десять или более сделок по данной серии финансовых инструментов);

6.31.2. как средневзвешенной цены всех сделок по данной серии финансовых инструментов, заключенных от начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены (если в течение последних тридцати минут торгов было заключено менее десяти сделок по данной серии финансовых инструментов или если с момента начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены прошло менее тридцати минут);

6.31.3. как среднее арифметическое между максимальной ценой в заявках на покупку и минимальной ценой в заявках на продажу из находящихся в очереди заявок по данной серии финансовых инструментов на момент расчета текущей расчетной цены (если с начала торгов и до момента расчета текущей расчетной цены не было заключено ни одной сделки по данной серии финансовых инструментов);

6.31.4. как среднее арифметическое между ценой лучшей заявки на покупку / продажу из находящихся в очереди заявок по данной серии финансовых инструментов на момент расчета текущей расчетной цены и максимально / минимально допустимой ценой, определенной исходя из установленного в соответствии с пунктом 6.37 настоящих Правил лимита изменения цены для данной серии финансовых инструментов (если от момента начала торгов до момента расчета текущей расчетной цены не было заключено ни одной сделки по данной серии финансовых инструментов и на момент расчета текущей расчетной цены в очереди заявок были заявки только на покупку / продажу по данной серии финансовых инструментов).

6.32. В день исполнения каждой серии расчетных финансовых инструментов текущая расчетная цена для данной серии финансовых инструментов равна окончательной расчетной цене, установленной спецификацией.

6.33. Расчетная цена финансового инструмента определяется как текущая расчетная цена, рассчитанная на момент окончания торгов.

6.34. Если текущая расчетная цена в какой-либо торговый день для какой-либо серии финансовых инструментов не может быть определена в порядке, изложенном в пункте 6.33 настоящих Правил, то в качестве расчетной цены используется для всех торговых дней за исключением первого, - расчетная цена, определенная для данной серии финансовых инструментов в предшествующий торговый день, для первого торгового дня - цена, используемая в первый торговый день для контроля лимита изменения цены в соответствии с пунктом 6.38 настоящих Правил, порядок определения которой устанавливается спецификацией.

6.35. Если ситуация, изложенная в пункте 6.34 настоящих Правил, складывается по определенной серии финансовых инструментов в течение более чем 5 (пяти) торговых дней подряд, то расчетная цена для данной серии финансовых инструментов может быть установлена приказом Правления биржи.

Торговые лимиты

6.36. С целью предотвращения манипулирования ценами, дестабилизации рынка и организации системы управления рисками неисполнения обязательств могут устанавливаться следующие торговые лимиты:

6.36.1. лимит изменения цены - максимально допустимое отклонение цен сделок, которые могут заключаться по заявке в отношении определенной серии финансовых инструментов, от:

цены, порядок определения которой устанавливается спецификацией (для первого торгового дня по данной серии финансовых инструментов);

расчетной цены, установленной для данной серии финансовых инструментов в предыдущий торговый день в соответствии с пунктами 6.33 - 6.35 настоящих Правил (для всех торговых дней, за исключением первого);

6.36.2. лимит на долю рынка - максимально допустимая доля чистых позиций участника на его отдельном позиционном счете в суммарном объеме чистых позиций той же направленности на каждом позиционном счете каждого участника по данной серии финансовых инструментов;

6.36.3. лимит объема заявок - максимально допустимый суммарный объем заявок на покупку или продажу финансовых инструментов определенной серии по одному позиционному счету.

6.37. Порядок установления лимитов для финансовых инструментов определяется спецификацией. Значение лимитов доводится до сведения участников не позднее чем за один торговый день до дня вступления в силу (если иной срок не установлен биржей).

6.38. Лимит изменения цен устанавливается на текущий (текущий лимит изменения цены) и ближайший к нему торговый день. Контроль соблюдения лимита изменения цены осуществляется в момент подачи трейдером заявки в торговую систему. Заявки с ценами, выходящими за границы установленного текущего лимита изменения цены, автоматически отклоняются торговой системой.

6.39. Заявка, поданная трейдером в торговую систему, автоматически отклоняется, если ее полное удовлетворение может привести к нарушению установленных лимитов на долю рынка.

Если лимит на долю рынка по определенной серии финансовых инструментов окажется нарушенным участником на одном из его позиционных счетов, то с момента возникновения данного нарушения:

допуск данного участника к торгам по данной серии финансовых инструментов по данному позиционному счету автоматически ограничивается торговой системой до прекращения данного нарушения;

заявки данного участника, находящиеся в очереди и ведущие к нарушению лимита на долю рынка, автоматически снимаются торговой системой начиная с заявок, находящихся в очереди последними.

6.40. Заявка участника на покупку / продажу финансовых инструментов определенной серии по определенному позиционному счету автоматически отклоняется торговой системой, если с учетом объема данной заявки суммарный объем заявок, находящихся в очереди аналогичной направленности по данной серии финансовых инструментов и данному позиционному счету, превысит лимит объема заявок, установленный для данной серии финансовых инструментов.

Стоимостная оценка чистых позиций

6.41. Торговая система при заключении сделок, подаче и снятии заявок участниками по каждому его позиционному счету ведет учет изменения и осуществляет расчет текущего и планового значения стоимостной оценки чистых позиций.

Стоимостная оценка чистых позиций представляет собой оценку максимально возможного суммарного обязательства участника перед биржей по вариационной марже, которое может быть образовано в течение текущего и следующего торговых дней, исходя из числа открытых на момент проведения оценки позиций.

6.42. Текущее (СОЧП текущий) и плановое (СОЧП плановый) значение стоимостной оценки чистых позиций участника по позиционному счету рассчитывается по следующим формулам:

                                          ц     ц
  СОЧП    = SUM   (max (SUM  [(Ц  - Ц  + Л   + Л ) x СИ  / И ] -
      тек      пс          i    р    т    1     2      м    м

                                   ц    ц
               - SUM  [(Ц  - Ц  + Л  + Л ) x СИ  / И ],
                    j    р    т    1    2      м    м

                    ц     ц                                  ц
  SUM  [(Ц  - Ц  - Л   - Л ) x СИ  / И ] - SUM  [(Ц  - Ц  - Л  -
     i    р    т    1     2      м    м       i    р    т    1

                         ц
                      - Л ) x СИ  / И ]));
                         2      м    м

                                         ц     ц
  СОЧП   = SUM   (max (SUM  [(Ц  - Ц  + Л   + Л ) x СИ  / И ] +
      пл      пс          i    р    т    1     2      м    м

                          ц     ц
  + SUM  [V  x (Ц  - Ц  + Л   + Л ) x СИ  / И ] - SUM  [(Ц  - Ц  +
       к   к     р    з    1     2      м    м       j    р    т

                   ц    ц
                + Л  + Л ) x СИ  / И ],
                   1    2      м    м

                     ц     ц                                  ц
   SUM  [(Ц  - Ц  - Л   - Л ) x СИ  / И ] - SUM  [(Ц  - Ц  - Л  -
      i    р    т    1     2      м    м       j    р    т    1

     ц                                      ц     ц
  - Л  ) x СИ  / И ] - SUM  [V  (Ц  - Ц  - Л   - Л ) x СИ  / И ])),
     2       м    м       d   d   р    з    1     2      м    м

где  СОЧП    - текущее значение стоимостной оценки чистых позиций по
         тек

позиционному счету;
     СОЧП   - плановое значение стоимостной оценки чистых позиций по
         пл

позиционному счету;
     SUM   () - сумма значений, рассчитываемых по заключенной в скобки
        пс

формуле  отдельно  для  каждого  позиционного субсчета, ведущегося в
разрезе данного позиционного счета;
     max ()   -   максимальное    значение   из    числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую;
     SUM  []  -  сумма  значений,  рассчитываемых  по заключенной  в
        i

скобки  формуле  отдельно  для  каждой короткой позиции, открытой на
данном позиционном счете;
     SUM  []  -  сумма  значений,  рассчитываемых по  заключенной  в
        к

скобки  формуле  отдельно  для  каждой  неудовлетворенной  заявки на
продажу поданной участником, с указанием данного позиционного счета,
где к - общее число неудовлетворенных заявок на продажу, находящихся
в  очереди  или  обрабатываемых торговой системой на момент расчета,
плановое  значение стоимостной оценки чистых позиций по позиционному
счету;
     SUM  []  -  сумма  значений,  рассчитываемых  по  заключенной в
        j

скобки  формуле  отдельно  для  каждой  длинной позиции, открытой на
данном позиционном счете;
     SUM  []  -  сумма  значений,  рассчитываемых  по заключенной  в
        d

скобки  формуле  отдельно  для  каждой  неудовлетворенной  заявки на
покупку, поданной  участником,  с указанием данного торгового счета,
где d - общее число неудовлетворенных заявок на покупку, находящихся
в  очереди  или  обрабатываемых торговой системой на момент расчета,
плановое  значение стоимостной оценки чистых позиций по позиционному
счету;
     Ц  -  для  первого  торгового  дня - цена,  порядок определения
      р

которой, устанавливается  спецификацией;  для всех торговых дней, за
исключением  первого - расчетная  цена, определенная для финансового
инструмента,  по  которому  открыта  данная  позиция,  в  предыдущий
торговый  день  в  соответствии  с  пунктами  6.33  - 6.35 настоящих
Правил;

      ц
     Л  -  текущий  действующий  лимит изменения цены, установленный
      1

для финансового инструмента, по которому открыта данная позиция;

      ц
     Л  -  лимит  изменения  цены,  который  будет   действовать  на
      2

следующий  торговый  день  для  финансового инструмента, по которому
открыта  данная  позиция  (в  последний торговый день по поставочным
финансовым  инструментам, а также расчетным финансовым инструментам,

                                                                  ц
день  исполнения которых не совпадает с последним торговым днем, Л
                                                                  2

                                                           ц
для данных серий финансовых инструментов приравнивается к Л );
                                                           1

     Ц  -  текущая  цена  данной  позиции  (текущая цена равна  цене
      т

заключения   сделки,   для  позиций,  открытых  в  течение  текущего
торгового  дня,  для  ранее  открытых  позиций - расчетной цене (Ц )
                                                                  р

предыдущего торгового дня;
     V  -  объем  неудовлетворенной  заявки   на  продажу,  поданной
      к

участником с указанием данного позиционного счета;
     V  -  объем   неудовлетворенной  заявки  на  покупку,  поданной
      d

участником с указанием данного позиционного счета;
     Ц  - цена   неудовлетворенной   заявки   на  продажу / покупку,
      з

поданной участником  с  указанием  данного  позиционного  счета (для
лимитных заявок  цена  заявки  равна  цене,  в  ней  указанной,  для

                                         ц
рыночных   заявок   на   покупку - Ц  + Л ,  для   рыночной   заявки
                                    р    1

                   ц
на продажу - Ц  - Л );
              р    1

     И  -  минимальное  изменение цены,  установленное спецификацией
      м

финансового инструмента, по которому открыта данная позиция;
     СИ  -   стоимостная    оценка    минимального  изменения  цены,
       м

установленная  спецификацией  финансового  инструмента,  по которому
открыта данная позиция.

Контроль обеспечения

6.43. С целью осуществления контроля обеспечения открытых позиций участников и подаваемых ими заявок в торговой системе для каждого Клирингового члена ведется учет изменения начальной и плановой позиции по денежным средствам.

Для каждого позиционного счета Клирингового члена и Торгового члена устанавливается в порядке, определенном настоящим подразделом, лимит денежного обеспечения, определяющий максимально допустимые обязательства участника по вариационной марже (текущего и следующего торгового дня), которые могут возникнуть в результате переоценки ранее открытых позиций и позиций, открываемых в течение текущего торгового дня.

Для каждого субсчета, ведущегося в разрезе позиционного счета, на котором осуществляется учет позиций, по поставочным финансовым инструментам начиная с даты предварительного депонирования, устанавливается лимит коротких позиций, рассчитываемый как целое значение с округлением в меньшую сторону от деления количества позиций, по которым полностью произошло предварительное депонирование базового актива, на процент предварительного депонирования.

Дата, начиная с которой осуществляется предварительное депонирование базового актива, и процент предварительного депонирования устанавливаются спецификацией финансового инструмента.

6.44. Начальная позиция по денежным средствам представляет собой сумму денежных средств, зарезервированных Клиринговым членом на торговом счете и учитываемых на маржинальном счете.

Начальная позиция по денежным средствам увеличивается при дополнительном резервировании Клиринговым членом денежных средств на торговом счете и уменьшается при выводе денежных средств из торговой системы. Вывод денежных средств из торговой системы допускается в сумме, не превышающей значение плановой позиции, рассчитанное в соответствии с пунктом 6.45 настоящих Правил, и суммы денежных средств, зарезервированных на торговом счете.

Дополнительное резервирование и вывод денежных средств из торговой системы осуществляются во время, установленное Регламентом торгового дня.

6.45. Плановая позиция рассчитывается по следующей формуле:

 Пп = Нп - SUM      ЛДО     - SUM   ЛДО     - ЛДП   - SUM   ЛДП    ,
              пс кч    i кч      тч    j тч      кч      тч    i тч

где
     Пп - плановая позиция по денежным средствам;
     Нп - начальная позиция по денежным средствам;
     ЛДО     -  лимит  денежного обеспечения по i позиционному счету
        i кч

Клирингового  члена,  установленный в соответствии с пунктами 6.46 и
6.48 настоящих Правил;
     ЛДО      -  лимит  денежного  обеспечения  j  Торгового  члена,
        j тч

установленный  в  соответствии  с  пунктами  6.46  и  6.48 настоящих
Правил;
     ЛДП    -  лимит  денежного  обеспечения  обязательств по оплате
        кч

поставки Клирингового члена, установленный в соответствии с пунктом
7.51 настоящих Правил;
     ЛДП       -  лимит денежного обеспечения обязательств по оплате
        j тч

поставки  j Торгового члена, установленный в соответствии с пунктом
7.51 настоящих Правил;
     SUM       -   сумма  выражений,  указанных  под  знаком  суммы,
        пс кч

рассчитываемых  отдельно  по каждому позиционному счету Клирингового
члена;
     SUM    - сумма   выражений,   указанных   под   знаком   суммы,
        тч

рассчитываемых  отдельно  по  каждому Торговому члену.
     6.46. На  начало  торгов  лимит  денежного  обеспечения по всем
позиционным  счетам  участников  устанавливается  торговой  системой
автоматически равным значениям, рассчитываемым по следующей формуле:

                       ЛДО  = max (0, СОЧП ),
                          i               i

где  ЛДО  -  лимит  денежного  обеспечения  по i позиционному  счету
        i

участника;
     СОЧП  - текущее значение стоимостной оценки чистых позиций по i
         i

позиционному  счету,  рассчитанное  в  соответствии  с  пунктом 6.42
настоящих Правил на начало торгов;
     max ()   -   максимальное    значение    из   числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую, и / или непосредственно указанных при перечислении.
     6.47. В  случае  если  плановая  позиция  Клирингового члена по
денежным средствам имеет отрицательное и / или нулевое значение:
     6.47.1. допуск  данного  Клирингового  члена  и  всех  Торговых
членов,    находящихся    у    него   на   расчетном   обслуживании,
ограничивается,  заявки,  удовлетворение  которых  может  привести к
увеличению  числа  чистых позиций на любом из позиционных счетов или
их  стоимостной  оценки по данному позиционному счету, автоматически
отклоняются торговой системой;
     6.47.2. лимит  денежного  обеспечения  по каждому  позиционному
счету  Клирингового члена и всех Торговых членов, находящихся у него
на  расчетном  обслуживании,  устанавливается  и изменяется торговой
системой автоматически в соответствии со следующей формулой:

                       ЛДО  = max (0, СОЧП ),
                          i               i

где  ЛДО  -  лимит   денежного  обеспечения  по i позиционному счету
        i

участника;
     СОЧП  - текущее значение стоимостной оценки чистых позиций по i
         i

позиционному  счету,  рассчитанное  в  соответствии  с  пунктом 6.42
настоящих Правил;
     max   ()   -   максимальное   значение   из   числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую, и / или непосредственно указанных при перечислении.
     6.48. В  случае  если  плановая  позиция Клирингового  члена по
денежным средствам имеет не отрицательное значение, Клиринговый член
имеет  право  во  время,  установленное  Регламентом  торгового дня,
самостоятельно  устанавливать и изменять лимит денежного обеспечения
для  собственных  позиционных  счетов  и лимит денежного обеспечения
Торгового члена (осуществлять управление лимитами).
     6.48.1. Устанавливаемые   Клиринговым   членом  новые  значения
лимитов   денежного   обеспечения   должны  удовлетворять  следующим
требованиям:
     6.48.1.1. лимит    денежного    обеспечения,    устанавливаемый
Клиринговым  членом  для  каждого  собственного  позиционного счета,
больше  или  равен   max  (0,  СОЧП    ) (где  max () - максимальное
                                   i кч

значение    из   числа   значений,   рассчитываемых   по   формулам,
перечисленным    в    фигурных    скобках   через   запятую, и / или
непосредственно   указанных  при  перечислении;  СОЧП     -  текущее
                                                     i кч

значение  стоимостной  оценки чистых позиций по i позиционному счету
Клирингового  члена,  рассчитанное  в  соответствии  с  пунктом 6.42
настоящих Правил);
     6.48.1.2. лимит    денежного    обеспечения,    устанавливаемый
Торговому  члену, больше  или  равен SUM      max (0, СОЧП    ) (где
                                        пс тч             i тч

SUM       -   сумма   выражений,   указанных   под   знаком   суммы,
   пс тч

рассчитываемых  отдельно  по  каждому  позиционному  счету Торгового
члена,   max   ()   -   максимальное  значение  из  числа  значений,
рассчитываемых  по  формулам,  перечисленным   в  фигурных   скобках
через    запятую,    и / или    непосредственно    указанных     при
перечислении;  СОЧП
                   i тч

- текущее   значение   стоимостной   оценки   чистых  позиций  по  i
позиционному счету  Торгового  члена,  рассчитанное в соответствии с
пунктом 6.42 настоящих Правил);
     6.48.1.3. плановая  позиция  по денежным  средствам больше либо
равна нулю.
     6.48.2. Если  вновь  установленное  Клиринговым членом значение
лимита  денежного  обеспечения по какому - либо из своих позиционных
счетов   окажется    меньше   max  (0,  СОЧП       )  (где  max () -
                                            пл i кч

максимальное значение из числа значений, рассчитываемых по формулам,
перечисленным   в  фигурных    скобках   через    запятую,   и / или
непосредственно  указанных  при перечислении; СОЧП        - плановое
                                                  пл i кч

значение  стоимостной  оценки чистых позиций по i позиционному счету
Клирингового  члена,  рассчитанное  в  соответствии  с  пунктом 6.42
настоящих  Правил),   все   неудовлетворенные   заявки,  поданные  с
указанием   данного   позиционного   счета, автоматически  снимаются
торговой системой.
     6.48.3. Если  вновь  установленное Клиринговым членом  значение
лимита   денежного   обеспечения  Торгового  члена  окажется  меньше
SUM      ЛДО          (где  SUM      - сумма выражений, указанных
   пс тч    i пред тч          пс тч

под  знаком  суммы,  рассчитываемых отдельно по каждому позиционному
счету  Торгового  члена,  ЛДО          - предыдущее  значение лимита
                             i пред тч

денежного обеспечения по i позиционному счету Торгового члена):
     6.48.3.1. лимиты  по  его  позиционным  счетам  устанавливаются
торговой  системой автоматически равными значениям, рассчитываемым по
следующим формулам:

     ЛДО     = min [ЛДО         , max (0, СОЧП    ) / SUM
        i тч           i пред тч              i тч       пс тч

                     max (0, СОЧП    ) x ЛДО  ],
                                 i тч       тч

где
     ЛДС     -  новое  значение  лимита  денежного  обеспечения по i
        i тч

позиционному счету Торгового члена;
     ЛДО          - предыдущее значение лимита денежного обеспечения
        i пред тч

по i позиционному счету Торгового члена;
     min [] - минимальное значение из числа значений, рассчитываемых
по формулам, перечисленным в квадратных скобках  через  запятую, и /
или непосредственно указанных при перечислении;
     max ()   -   максимальное    значение    из   числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую, и / или непосредственно указанных при перечислении;
     СОЧП     - текущее  значение  стоимостной оценки чистых позиций
         i тч

по  i  позиционному  счету  Торгового  члена, находящегося у данного
Клирингового   члена   на  расчетном  обслуживании,  рассчитанное  в
соответствии с пунктом 6.42 настоящих Правил;
     SUM      -  сумма   выражений,   указанных  под  знаком  суммы,
        пс тч

рассчитываемых  отдельно  по  каждому  позиционному  счету Торгового
члена;
     ЛДО    -  новое значение лимита денежного обеспечения Торгового
        тч
члена.
     6.48.3.2. Если  вновь  рассчитанное  в  соответствии с  пунктом
6.48.3.1   значение  лимита  денежного  обеспечения  по  какому-либо
позиционному   счету   Торгового   члена  окажется  меньше  max  (0,
СОЧП       )  (где  max  ()  -  максимальное   значение  из  числа
    пл i тч

значений,  рассчитываемых  по  формулам,  перечисленным  в  фигурных
скобках   через   запятую, и / или   непосредственно  указанных  при
перечислении; СОЧП        -  плановое  значение  стоимостной  оценки
                  пл i тч

чистых   позиций   по  i   позиционному   счету   Торгового   члена,
рассчитанное  в  соответствии с пунктом 6.42 настоящих Правил),  все
неудовлетворенные  заявки, поданные с указанием данного позиционного
счета,  автоматически снимаются торговой системой.
     6.48.4. Если  лимиты   денежного   обеспечения  по  какому-либо
позиционному  счету  или  какому-либо Торговому члену не установлены
Клиринговым членом, значения данных лимитов устанавливаются торговой
системой   автоматически   равными   значениям,   рассчитываемым  по
следующим формулам:

              ЛДО     = max (ЛДО          , СОЧП    ).
                 i кч           i пред, кч      i кч

     ЛДО     = max (ЛДО        , SUM      max (0, СОЧП    )),
        i тч           пред, тч     пс тч             i тч

где  max   ()   -   максимальное   значение   из   числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую, и / или непосредственно указанных при перечислении;
     СОЧП     - текущее  значение  стоимостной оценки чистых позиций
         i кч

по   i   позиционному   счету  Клирингового  члена,  рассчитанное  в
соответствии с пунктом 6.42 настоящих Правил;
     SUM      -  сумма  выражений,  указанных  под   знаком   суммы,
        пс тч

рассчитываемых  отдельно  по  каждому  позиционному  счету Торгового
члена;
     СОЧП     - текущее  значение  стоимостной оценки чистых позиций
         i тч

по  i  позиционному  счету  Торгового  члена, находящегося у данного
Клирингового   члена   на  расчетном  обслуживании,  рассчитанное  в
соответствии с пунктом 6.42 настоящих Правил;
     ЛДО     - лимит  денежного  обеспечения по i позиционному счету
        i кч

Клирингового члена;
     ЛДО     - лимит денежного обеспечения i Торгового члена;
        i тч

     ЛДО           -   предыдущее    значение    лимита    денежного
        i пред, кч

обеспечения по i позиционному счету Клирингового члена;
     ЛДО         - предыдущее  значение лимита денежного обеспечения
        пред, тч

данного Торгового члена.
     6.49. В  случае если лимит денежного обеспечения, установленный
Торговому члену, превышает SUM      max (0, СОЧП    ), Торговый член
                              пс тч             i тч

имеет  право  во  время,  установленное  Регламентом  торгового дня,
самостоятельно  устанавливать и изменять лимит денежного обеспечения
для   собственных   позиционных   счетов   (осуществлять  управление
лимитами).
     6.49.1. Устанавливаемые  Торговым членом новые значения лимитов
денежного обеспечения должны удовлетворять следующим требованиям:
     6.49.1.1. лимит денежного обеспечения, устанавливаемый Торговым
членом, для каждого собственного позиционного счета больше или равен
max (0, СОЧП    );
            i тч

     6.49.1.2. сумма  лимитов  денежного  обеспечения, установленных
для всех позиционных счетов, не должна  превышать  лимита  денежного
обеспечения,  установленного  данному  Торговому  члену  Клиринговым
членом,      осуществляющим     его     расчетное       обслуживание

(SUM      ЛДО     <= ЛДО  ).
    пс тч    i тч       тч

     6.49.2. Если   вновь  установленное  Торговым  членом  значение
лимита  денежного  обеспечения  по  какому-либо  позиционному  счету
окажется   меньше   max  (0, СОЧП       ) (где max () - максимальное
                                 пл i тч

значение    из   числа   значений,   рассчитываемых   по   формулам,
перечисленным    в    фигурных    скобках   через  запятую,  и / или
непосредственно  указанных  при перечислении; СОЧП        - плановое
                                                  пл i тч

значение  стоимостной  оценки чистых позиций по i позиционному счету
Торгового   члена,   рассчитанное  в  соответствии  с  пунктом  6.42
настоящих   Правил),   все   неудовлетворенные  заявки,  поданные  с
указанием   данного   позиционного  счета,  автоматически  снимаются
торговой системой.
     6.49.3. Если   лимит   денежного  обеспечения  для  какого-либо
позиционного  счета  не  установлен  Торговым  членом,  его значение
устанавливается  торговой  системой  автоматически  равным значению,
рассчитываемому по следующей формуле:

              ЛДО     = max (ЛДО          , СОЧП    ),
                 i тч           i пред, тч      i тч

где  SUM      -  сумма  выражений,  указанных   под  знаком   суммы,
        пс тч

рассчитываемых  отдельно  по  каждому  позиционному  счету Торгового
члена;
     max ()   -   максимальное    значение    из   числа   значений,
рассчитываемых  по  формулам, перечисленным в фигурных скобках через
запятую, и / или непосредственно указанных при перечислении;
     СОЧП     - текущее  значение  стоимостной оценки чистых позиций
         i тч

по  i  позиционному  счету  Торгового  члена, находящегося у данного
Клирингового   члена   на  расчетном  обслуживании,  рассчитанное  в
соответствии с пунктом 6.42 настоящих Правил;
     ЛДО     - лимит денежного обеспечения i Торгового члена;
        i тч

     ЛДО           -  предыдущее     значение    лимита    денежного
        i пред, тч

обеспечения данного Торгового члена.

6.50. Заявка участника автоматически отклоняется торговой системой, если:

6.50.1. плановое значение стоимостной оценки чистых позиций участника по данному позиционному счету превысит установленный для данного счета лимит денежного обеспечения;

6.50.2. ее удовлетворение может привести к нарушению лимита количества коротких позиций, установленных в соответствии с пунктом 6.43 настоящих Правил.

7. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КЛИРИНГА И ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

7.1. Клиринг осуществляется биржей в ходе клиринговой сессии во время, установленное Регламентом торгового дня. В процессе клиринга биржа производит следующие операции:

7.1.1. расчет обязательств по вариационной марже в порядке, определенном пунктом 7.3 настоящих Правил;

7.1.2. определение обязательств по оплате поставки базового актива в порядке, определенном пунктами 7.41 - 7.43 настоящих Правил;

7.1.3. взаимозачет позиций по каждому позиционному счету Клирингового и Торгового члена в разрезе субсчетов (определение чистых позиций);

7.1.4. определение обязательств по предварительному депонированию в соответствии с пунктом 7.35 настоящих Правил;

7.1.5. расчет требований к депозитной марже в порядке, определенном пунктом 7.26 настоящих Правил;

7.1.6. определение обязательств по поставке базового актива членов в соответствии с пунктами 7.40, 7.42 и 7.43 настоящих Правил;

7.1.7. обязательства по довнесению / возврату депозитной маржи Клиринговым членам;

7.1.8. определение нетто-обязательств Клиринговых членов в соответствии с пунктом 7.31 настоящих Правил;

7.1.9. определение обязательств участников по оплате биржевых сборов.

Вариационная маржа

7.2. Обязательства участников по вариационной марже определяются по каждой позиции, открытой в один из предыдущих торговых дней и оставшейся открытой до начала торгов текущего торгового дня, а также по всем позициям, открытым в ходе текущего торгового дня.

7.3. Размер обязательств участника по вариационной марже по каждой позиции рассчитывается путем ее переоценки, производимой по следующей формуле:

           для длинной позиции: ВМ = (Ц  - Ц ) x СИ  / И ;
                                       р    т      м    м

         для короткой позиции: ВМ = - (Ц  - Ц ) x СИ  / И ,
                                        р    т      м    м

где  ВМ - вариационная  маржа.  Отрицательное  значение вариационной
маржи означает обязательство участника перед биржей, положительное -
биржи перед участником;
     Ц  - расчетная  цена, определенная для финансового инструмента,
      р

по  которому  открыта  данная  позиция,  в день расчета вариационной
маржи в порядке, определенном пунктами 6.33 - 6.35 настоящих Правил;
     Ц  - текущая  цена  данной позиции на момент окончания торговой
      т

сессии  в  день  расчета  вариационной  маржи (текущая цена позиции,
открытой  до  начала  торгов текущего торгового дня, равна расчетной
цене  предыдущего  торгового  дня,  текущая цена позиции, открытой в
ходе торгов текущего торгового дня, равна цене заключения сделки);
     И  - минимальное  изменение  цены,  установленное спецификацией
      м

финансового инструмента, по которому открыта данная позиция;
     СИ  - стоимостная    оценка    минимального   изменения   цены,
       м

установленная  спецификацией  финансового  инструмента,  по которому
открыта данная позиция.

7.4. Для Клиринговых членов вариационная маржа рассчитывается по позициям, открытым:

7.4.1. на основном, клиентских и дополнительных позиционных счетах данного Клирингового члена;

7.4.2. на основных, клиентских и дополнительных позиционных счетах Торговых членов, обслуживаемых данным Клиринговым членом.

7.5. Для Торговых членов вариационная маржа рассчитывается по позициям, открытым на основном, клиентских и дополнительных позиционных счетах данного Торгового члена.

7.6. Вариационная маржа с отрицательным значением уплачивается:

7.6.1. Торговыми членами в пользу обслуживающих их Клиринговых членов;

7.6.2. Клиринговыми членами в пользу биржи.

7.7. Вариационная маржа с положительным значением уплачивается:

7.7.1. биржей в пользу Клиринговых членов;

7.7.2. Клиринговыми членами в пользу обслуживаемых ими Торговых членов.

7.8. Отношения по уплате / получению вариационной маржи между участником и его клиентами регулируются заключаемыми между ними договорами.

Обязательства по оплате поставки

Исключен.

Обязательства по предварительному депонированию

Исключен.

Обязательства по поставке базового актива

Исключен.

Депозитная маржа

7.25. Расчет требований к размеру депозитной маржи Клиринговых членов производится каждый торговый день в ходе клиринговой сессии после взаимозачета позиций.

7.26. Требование к размеру депозитной маржи Клирингового члена рассчитывается по следующей формуле:

                     ТДм = SUM   [С     x К  ],
                              пс   дмпс    пс

где  ТДм - требование к размеру депозитной маржи;
     SUM   [] - сумма  значений,  рассчитываемых  по  заключенной  в
        пс

скобки  формуле,  отдельно для каждого субсчета данного Клирингового
члена, и состоящих у него на расчетном обслуживании Торговых членов;
     С     - ставка   депозитной   маржи,  установленная  для  серии
      дмпс

финансовых  инструментов,  по  которой  открыты  позиции  на  данном
субсчете;
     К   - количество чистых позиций на данном субсчете.
      пс

     7.27. Ставка  депозитной  маржи  для  каждой  серии  финансовых
инструментов рассчитывается по следующей формуле:

                    С   = (Л   + Л  ) х СИ  / И ,
                     дм     ц1    ц2      м    м

где  С   - ставка  депозитной  маржи  для  данной  серии  финансовых
      дм

инструментов;
     Л   - лимит  изменения  цены,  который  будет  действовать  для
      ц1

данной серии финансовых инструментов на следующий торговый день;
     Л   - лимит  изменения  цены,  который  будет  действовать  для
      ц2

данной серии финансовых инструментов через один торговый день. Л   в
                                                                ц2

указанной формуле приравнивается к:
     Л   в  торговый  день, предшествующий последнему торговому дню,
      ц1

для поставочных финансовых инструментов и для  расчетных  финансовых
инструментов,   день  исполнения  которых не  совпадает  с последним
торговым днем;
     0 (нулю) в  последний   торговый   день   по    данной    серии
финансовых инструментов;
     И  - минимальное  изменение  цены,  установленное спецификацией
      м

данных финансовых инструментов;
     СИ  - стоимостная    оценка    минимального   изменения   цены,
       м

установленная спецификацией данных финансовых инструментов.
     7.28. Обязательства   /   требования   Клирингового  члена   по
довнесению  /  возврату  депозитной  маржи определяются как разность
между  суммой денежных средств, учитываемой на маржинальном счете, и
требованиями  к  депозитной  марже,  определенной  в  соответствии с
пунктом 7.26 настоящих Правил.

                           WД  = S - ТД ,
                             м         м

     --------------------------------
     W - греческая буква "дельта"

где  WД  - обязательства  /  требования    Клирингового   члена   по
       м

довнесению депозитной  маржи.  Положительное  значение  WД  означает
                                                          м

требование Клирингового члена к бирже по возврату депозитной  маржи,
отрицательное  -  обязательство  Клирингового  члена  по отношению к
бирже по довнесению депозитной маржи;
     S  -  сумма денежных средств, учитываемых на маржинальном счете
на момент начала клиринговой сессии;
     ТД  -   требования   к    размеру   депозитной   маржи  данного
       м

Клирингового члена.

7.29. Исполнение обязательств по довнесению депозитной маржи Клиринговым членом производится путем резервирования необходимой суммы денежных средств на его торговом счете.

Сумма денежных средств, зарезервированная на торговом счете для исполнения обязательств по довнесению депозитной маржи, во время, установленное регламентом торгового дня, в составе нетто-обязательств Клирингового члена, рассчитанных в порядке, определенном пунктом 7.31 настоящих Правил, переводится с его торгового счета на маржинальный счет.

Исполнение обязательств биржи по возврату депозитной маржи Клиринговому члену производится путем перевода соответствующей суммы денежных средств с маржинального счета на торговый счет Клирингового члена.

7.30. Порядок расчета депозитной маржи, отношения по ее возврату и довнесению между Клиринговым членом и Торговыми членами, находящимися у него на расчетном обслуживании, регулируются заключаемыми между ними договорами.

Определение нетто-обязательств Клиринговых членов и биржи

7.31. Нетто-обязательства определяются как сальдо следующих обязательств:

7.31.1. обязательства по вариационной марже, определенные в соответствии с пунктом 7.3 настоящих Правил;

7.31.2. обязательства по оплате поставки и предоставлению отступного, определенные в соответствии с пунктами 7.42 и 7.50 настоящих Правил;

7.31.3. обязательства по довнесению / возврату депозитной маржи, определенные в соответствии с пунктом 7.26 настоящих Правил.

7.32. Положительное значение нетто-обязательств означает обязательства биржи по переводу суммы денежных средств в размере рассчитанных нетто-обязательств на торговый счет Клирингового члена, отрицательное - обязательства Клирингового члена зарезервировать сумму денежных средств в размере нетто-обязательств на своем торговом счете.

7.33. Неполное или несвоевременное исполнение обязательств Торговым членом перед обслуживающим его Клиринговым членом не освобождает последнего от исполнения обязательств перед биржей.

Обязательства по поставочным финансовым инструментам

7.34. Порядок, место, способ оплаты и поставки базового актива по поставочным финансовым инструментам, срок, процент, предварительное депонирование и возврат зарезервированного базового актива, а также другие механизмы исполнения обязательств по оплате и поставке базового актива устанавливаются спецификацией финансового инструмента или регламентом торгового дня.

7.35. Каждый участник, если это предусмотрено спецификацией финансового инструмента, обязан осуществлять предварительное депонирование базового актива по поставочным финансовым инструментам, при этом:

7.35.1. предварительное депонирование по финансовым инструментам определенной серии должно быть осуществлено за установленное количество торговых дней (срок предварительного депонирования) до дня начала расчетов по поставке, устанавливаемого в соответствии со спецификацией данных финансовых инструментов;

7.35.2. предварительное депонирование должно быть осуществлено по количеству позиций, равному установленному спецификацией проценту (процент предварительного депонирования) от всех коротких позиций данного участника на момент окончания клиринговой сессии торгового дня, предшествующего дате предварительного депонирования. При определении количества позиций округление производится в большую сторону до ближайшего целого числа;

7.35.3. предварительно задепонированные участником активы могут быть использованы только для исполнения его обязательств по поставочным финансовым инструментам, не использованные в процессе исполнения обязательств активы подлежат возврату участнику в порядке, установленном спецификацией поставочного финансового инструмента.

7.36. Начиная с торгового дня, соответствующего дате предварительного депонирования, установленной спецификацией финансового инструмента, заявки участников, полное удовлетворение которых может привести к открытию позиций, не обеспеченных предварительным депонированием согласно пункту 7.35 настоящих Правил, автоматически отклоняются торговой системой.

7.37. В случае невыполнения участником обязательства по предварительному депонированию хотя бы по одной его короткой позиции по поставочным финансовым инструментам определенной серии к данному участнику применяются следующие санкции:

7.37.1. допуск данного участника по типу финансовых инструментов, к которому относится данная серия, ограничивается, заявки, удовлетворение которых может привести к увеличению числа чистых позиций по данному типу финансовых инструментов, автоматически отклоняются торговой системой;

7.37.2. осуществляется принудительная ликвидация всех позиций данного участника по данной серии финансовых инструментов в порядке, определяемом пунктом 9.8 настоящих Правил.

7.38. Если в последний торговый день поставочного финансового инструмента определенной серии в ходе клиринговой сессии чистые позиции участника, определенные исходя из позиций по данной серии финансового инструмента на каком-либо из его позиционных счетов:

7.38.1. длинные, то поставка базового актива финансового инструмента должна быть осуществлена данному участнику;

7.38.2. короткие, то данный участник обязан осуществить поставку базового актива финансового инструмента.

7.39. В последний торговый день по поставочному финансовому инструменту в ходе клиринговой сессии биржа производит расчет обязательств по поставке и оплате поставки базового актива каждого участника.

7.40. Размер обязательства участника по поставке по поставочным финансовым инструментам определенной серии рассчитывается в разрезе позиционных счетов как произведение следующих величин:

7.40.1. количество чистых позиций данного участника, определенных исходя из позиций по финансовым инструментам данной серии на данном позиционном счете;

7.40.2. количество базового актива, установленное спецификацией данных финансовых инструментов.

7.41. Размер обязательства по оплате поставки по поставочным финансовым инструментам определенной серии рассчитывается в разрезе позиционных счетов как произведение следующих величин:

7.41.1. количество чистых позиций данного участника, определенных исходя из позиций по финансовым инструментам данной серии на данном позиционном счете;

7.41.2. количество базового актива, установленное спецификацией данных финансовых инструментов;

7.41.3. расчетная цена, установленная в последний торговый день для финансовых инструментов данной серии.

7.42. Для Клирингового члена размер обязательств по поставке (оплате поставки) рассчитывается как сумма обязательств по поставке (оплате поставки), определенным в соответствии с пунктами 7.40 и 7.41 настоящих Правил по следующим позиционным счетам:

7.42.1. основному, клиентским и дополнительным позиционным счетам данного Клирингового члена;

7.42.2. основному, клиентскому и дополнительному позиционным счетам Торговых членов, обслуживаемых данным Клиринговым членом.

7.43. Для Торговых членов размер обязательств по поставке (оплате поставки) рассчитывается как сумма обязательств по поставке (оплате поставки), определенным в соответствии с пунктами 7.40 и 7.41 настоящих Правил по основному, клиентским и дополнительным позиционным счетам данного Торгового члена.

7.44. На основании произведенного расчета обязательств в ходе клиринговой сессии последнего торгового дня биржа формирует реестр связанных пар обязательств участников по поставке и оплате поставки (клиринговый пул обязательств) в следующем порядке:

7.44.1. каждому участнику, имеющему максимальное число длинных позиций по определенной серии поставочных финансовых инструментов, учитываемых на каком-либо из его позиционных субсчетов, ставится в соответствие участник, имеющий максимальное число коротких позиций по данной серии поставочных финансовых инструментов, учитываемых на каком-либо из его позиционных субсчетов;

7.44.2. если в системе зарегистрировано несколько позиционных субсчетов, с одинаковым числом длинных (коротких) позиций, соответствующих максимальному, выбирается позиционный счет с минимальным значением численной части идентификатора;

7.44.3. каждой связанной паре обязательств торговой системой присваивается уникальный регистрационных код.

7.45. Участники по согласованию между собой, если иное не определено спецификацией поставочного финансового инструмента, в сроки, установленные регламентом торгового дня или спецификацией могут указать связанные пары обязательств, по которым исполнение обязательств по поставке и оплате поставки производиться не будет. Позиции участников, соответствующие указанной связанной паре обязательств, закрываются в ходе клиринговой сессии по расчетной цене последнего торгового дня.

7.46. Участник, если иное не определено спецификацией поставочного финансового инструмента, до момента формирования реестра связанных пар обязательств может подать заявление о переводе в ходе клиринговой сессии последнего торгового дня всех или части его чистых позиций, учитываемых на иных позиционных счетах на свой основной позиционный счет. Спецификация поставочного инструмента может предусматривать требование об осуществлении такого перевода, как обязательное условие исполнения поставочного контракта. Перевод позиций на основной позиционный счет производится по расчетной цене последнего торгового дня.

7.47. Для выполнения обязательств по оплате поставки Клиринговые члены должны обеспечить резервирование и / или перевод денежных средств в сумме, соответствующей размеру обязательств, рассчитанному в порядке определенном пунктом 7.42 настоящих Правил, на торговый счет. Условия, сроки и порядок резервирования и перевода денежных средств устанавливаются спецификацией.

7.48. Для выполнения обязательств по поставке Клиринговые члены должны обеспечить резервирование или поставку базового актива в объеме, соответствующем размеру обязательств, рассчитанному в порядке, определенном пунктом 7.42 настоящих Правил, на условиях, определенных спецификацией поставочного финансового инструмента, по определенным в ней реквизитам или реквизитам, указанным в отчете по обязательствам / результатам поставки / оплаты поставки, формируемом по итогам завершения клиринговой сессии.

7.49. Порядок исполнения обязательств по поставке и оплате поставки базового актива Торговыми членами регулируется договорами на расчетное обслуживание.

7.50. Исполнение обязательств по поставочному финансовому инструменту осуществляется либо поставкой / оплатой базового актива, либо предоставлением участнику, добросовестно выполнившему свои обязательства по поставке / оплате поставки базового актива и пострадавшему от неисполнения встречного обязательства (не получившему базовый актив или денежные средства), отступного. Размер отступного и порядок его предоставления устанавливается спецификацией поставочного финансового инструмента.

7.51. В случае резервирования денежных средств для оплаты поставки на торговом счете в день исполнения обязательств по поставочному контракту Клиринговый член, если иное не предусмотрено спецификацией, устанавливает лимит денежного обеспечения обязательств по оплате поставки по собственным позиционным счетам и лимит денежного обеспечения обязательств по оплате поставки для каждого Торгового члена, находящегося у него на расчетном обслуживании. В пределах установленных лимитов участники определяют лимит денежного обеспечения обязательств по оплате поставки по каждой связанной паре обязательств. Если установленный таким образом лимит денежного обеспечения по оплате поставки окажется меньше размера обязательств по данной связанной паре, обязательства по оплате поставки в рамках данной пары считаются невыполненными, исполнение обязательств по поставочному финансовому инструменту производится предоставлением отступного.

7.52. В случае если условия исполнения обязательств по поставке базового актива предусматривают его резервирование Клиринговыми членами в день исполнения обязательств по поставочному контракту, Клиринговый член, если иное не предусмотрено спецификацией, устанавливает лимит на объем базового актива, служащего обеспечением обязательств по поставке по собственным позиционным счетам, и лимит на объем базового актива, служащего обеспечением обязательств по поставке для каждого Торгового члена, находящегося у него на расчетном обслуживании. В пределах установленных лимитов участники определяют лимит на объем базового актива, служащего обеспечением обязательств по поставке, по каждой связанной паре обязательств. Если установленный таким образом лимит на объем базового актива, служащего обеспечением обязательств по поставке, окажется меньше размера обязательств по данной связанной паре, обязательства по поставке в рамках данной пары считаются невыполненными, исполнение обязательств по поставочному финансовому инструменту производится предоставлением отступного.

7.53. При исполнении обязательств по поставочному финансовому инструменту предоставлением отступного позиции участников закрываются по устанавливаемой в спецификации данных финансовых инструментов методике. При исполнении обязательств по поставочному финансовому инструменту поставкой / оплатой базового актива позиции участников закрываются по расчетной цене последнего торгового дня.

7.54. В случае неоплаты Клиринговым членом поставки или неисполнения обязательств по поставке базового актива по каким-либо позициям по финансовым инструментам какой-либо серии допуск данного Клирингового члена и / или всех или части Торговых членов, находящихся у него на расчетном обслуживании, по типу финансовых инструментов, к которому относится данная серия, может быть ограничен.

8. ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ ДОКУМЕНТОВ

8.1. По итогам заключенных в торговой системе срочных сделок и результатам клиринга для каждого участника оформляются следующие документы.

8.1.1. Для Клиринговых членов:

протокол о результатах торгов (приложение 13);

сводный отчет о клиентских сделках (приложение 14);

отчет по обязательствам / результатам поставки / оплаты поставки (приложение 15);

сведения о количестве задепонированного базового актива члена Секции (приложение 16);

движение денежных средств Клирингового члена (приложение 18).

8.1.2. Для Торговых членов:

протокол о результатах торгов (приложение 13);

отчет по обязательствам / результатам поставки / оплаты поставки (приложение 15).

9. ПЕРЕВОД И ПРИНУДИТЕЛЬНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ ПОЗИЦИЙ

Перевод позиций

9.1. Перевод позиции означает ее закрытие на позиционном счете, с которого производится перевод и открытие на позиционном счете, на который производится перевод. Перевод позиций производится во время, установленное Регламентом торгового дня, по определенной цене, что означает переоценку данной позиции перед ее переводом с соответствующим начислением вариационной маржи.

9.2. Перевод позиций участника осуществляется в следующих случаях:

9.2.1. по заявлению участника (приложение 19);

9.2.2. при его переходе или вступлении на расчетное обслуживание к другому Клиринговому члену;

9.2.3. при изменении категории членства;

9.2.4. при ликвидации позиций;

9.2.5. при прекращении допуска к совершению сделок за счет клиента;

9.2.6. в других случаях, предусмотренных настоящими Правилами, локальными нормативными актами биржи и / или договором об участии в торгах.

9.3. Перевод позиций по заявлению участника выполняется по расчетным ценам текущего торгового дня и только при условии, что после такого перевода стоимостная оценка чистых позиций по позиционному счету, на который осуществляется перевод, не превысит лимита денежного обеспечения для данного позиционного счета.

9.4. Перевод позиций при переходе или вступлении на расчетное обслуживание к другому Клиринговому члену осуществляется по расчетным ценам текущего торгового дня и только при условии, что после такого перевода плановая позиция данного Клирингового члена не будет отрицательной.

Принудительная ликвидация позиций

9.5. Принудительная ликвидация позиций участника осуществляется в следующих случаях:

9.5.1. если к моменту начала принудительной ликвидации позиций его плановая позиция по денежным средствам, рассчитываемая в соответствии с пунктом 6.45 настоящих Правил, отрицательна;

9.5.2. при невыполнении данным участником установленных в соответствии с пунктом 7.35 настоящих Правил обязательств по предварительному депонированию базового актива по поставочному финансовому инструменту;

9.5.3. при наступлении любых обстоятельств, делающих невозможным осуществление расчетов по результатам заключенных им сделок;

9.5.4. по заявлению Клирингового члена, у которого данный участник состоит на расчетном обслуживании (приложение 20);

9.5.5. при осуществлении принудительной ликвидации позиций Клирингового члена, у которого данный участник состоит на расчетном обслуживании;

9.5.6. невыполнение участником требований настоящих Правил или других локальных нормативных актов биржи, регламентирующих порядок исполнения срочных сделок;

9.5.7. прекращение действия договора об участии в торгах;

9.5.8. при закрытии или невозможности осуществления операций по торговому счету;

9.5.9. в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств, определенных разделом 11 настоящих Правил;

9.5.10. в других случаях, предусмотренных настоящими Правилами, локальными нормативными актами биржи и / или договором об участии в торгах.

9.6. Решение об осуществлении принудительной ликвидации позиций участника по основаниям, предусмотренным подпунктами 9.5.6, 9.5.7 и 9.5.9 настоящих Правил, принимается Председателем Правления биржи по основаниям, предусмотренным подпунктами 9.5.1, 9.5.2, 9.5.3, 9.5.4, 9.5.5, 9.5.8 и 9.5.10 настоящих Правил - ведущим торгов.

9.7. Принудительная ликвидация позиции проводится во время, установленное Регламентом торгового дня.

9.8. Принудительная ликвидация позиций ликвиданта осуществляется в следующем порядке:

9.8.1. в момент начала принудительной ликвидации позиций допуск ликвиданта к торгам по данной серии финансовых инструментов приостанавливается, и все его неудовлетворенные заявки по данной серии финансовых инструментов автоматически снимаются торговой системой;

9.8.2. с целью взаимозачета у различных ликвидантов противоположных позиций определяются позиции по данной серии финансовых инструментов, подлежащие переводу между данным ликвидантом и другими ликвидантами в соответствии с пунктом 9.9 настоящих Правил;

9.8.3. с целью закрытия чистых позиций ликвидантов в ходе торгов на основном позиционном счете ликвиданта обеспечивается открытие позиций противоположной направленности по отношению к чистым позициям ликвиданта по данной серии финансовых инструментов в соответствии с пунктом 9.10 настоящих Правил;

9.8.4. с целью взаимозачета противоположных позиций ликвиданта все позиции по данной серии финансовых инструментов со всех его позиционных счетов переводятся на основной позиционный счет ликвиданта, а также осуществляются переводы позиций, определенные в соответствии с пунктом 9.9 настоящих Правил;

9.8.5. с целью окончательного закрытия позиций ликвиданта его чистые позиции по данной серии финансовых инструментов переводятся другим участникам в соответствии с пунктом 9.12 настоящих Правил.

9.9. Позиции, подлежащие переводу между ликвидантами, по каждой серии финансовых инструментов определяются в следующем порядке:

9.9.1. рассчитывается общее количество чистых длинных позиций ликвидантов и общее количество чистых коротких позиций ликвидантов. При этом чистые позиции каждого из ликвидантов определяются исходя из позиций на всех его позиционных счетах;

9.9.2. если общее количество чистых длинных позиций превышает общее количество чистых коротких позиций по данной серии финансовых инструментов, то переводу подлежат чистые короткие позиции. В противном случае переводу подлежат чистые длинные позиции;

9.9.3. позиции, подлежащие переводу, переводятся ликвидантам, имеющим по данной серии финансовых инструментов чистые позиции противоположной направленности;

9.9.4. позиции, подлежащие переводу, переводятся на основные позиционные счета ликвидантов;

9.9.5. позиции, подлежащие переводу, переводятся ликвидантам в равных долях, но каждому из ликвидантов не более количества чистых позиций противоположной направленности, определенных исходя из позиций по данной серии финансовых инструментов на всех его позиционных счетах;

9.9.6. в случае неделимости переводимых позиций между ликвидантами с точным соблюдением равных долей остаток от деления позиций распределяется между ликвидантами в соответствии со следующими приоритетами:

в первую очередь - ликвидантам, имеющим меньшее количество чистых позиций противоположной направленности по данной серии финансовых инструментов, а при равном их количестве -

ликвидантам, имеющим меньшее суммарное количество чистых позиций по всем финансовым инструментам, а при равном их количестве -

ликвидантам с меньшим значением численной части их идентификатора.

9.10. В ходе торгов позиции по каждой серии финансовых инструментов, противоположные чистым позициям ликвидантов, открываются в следующем порядке:

9.10.1. во время, установленное Регламентом торгового дня, в торговой системе от имени ликвидантов автоматически формируются и подаются рыночные заявки с условием исполнения "снять остаток". По данной серии финансовых инструментов по каждому ликвиданту подается 1 (одна) заявка со следующими реквизитами:

9.10.1.1. направленность - заявка на покупку, если чистые позиции ликвиданта, определенные исходя из позиций по данной серии финансовых инструментов на всех позиционных счетах данного ликвиданта, являются короткими. В противном случае - заявка на продажу;

9.10.1.2. объем - равен количеству чистых позиций ликвиданта, определенных исходя из позиций по данной серии финансовых инструментов на всех позиционных счетах данного ликвиданта, за вычетом позиций, подлежащих переводу от данного ликвиданта, и с учетом позиций, подлежащих переводу данному ликвиданту в соответствии с пунктом 9.9 настоящих Правил;

9.10.1.3. позиционный счет - указывается основной позиционный счет ликвиданта.

9.11. По данной серии финансовых инструментов очередность подачи заявок ликвидантов определяется следующими приоритетами:

в первую очередь подаются заявки с меньшим объемом, а при равном объеме заявок -

заявки ликвидантов, чей суммарный объем заявок по всем сериям финансовых инструментов меньше, а при равном их объеме -

заявки ликвидантов с меньшим значением численной части их идентификатора.

Операции, указанные в подпункте 9.10.1 настоящих Правил, повторяются непрерывно с интервалом 5 (пять) минут до полного исполнения всех заявок ликвидантов или до окончания торгов. При этом в течение 5 (пяти) минут после каждой подачи заявок в торговую систему всем участникам передается сообщение о предстоящей подаче заявок ликвидантов с указанием данной серии финансовых инструментов, направленностей заявок и суммарного неисполненного объема заявок по данной серии финансовых инструментов.

Если после проведения указанных выше операций не все заявки исполнены полностью, то непосредственно по завершении указанных операций всем участникам передается сообщение о пропорциональном переводе участникам позиций ликвидантов.

9.12. Чистые позиции каждого ликвиданта, определенные исходя из позиций на всех его позиционных счетах, за вычетом позиций, подлежащих переводу от данного ликвиданта, и с учетом позиций, подлежащих переводу данному ликвиданту в соответствии с пунктом 9.9 настоящих Правил, переводятся другим участникам. При этом по каждой серии финансовых инструментов позиции переводятся в следующем порядке:

9.12.1. позиции переводятся на основные позиционные счета участников;

9.12.2. позиции переводятся участникам, за исключением ликвидантов, пропорционально количеству их чистых позиций противоположной направленности, определенных исходя из позиций по данной серии финансовых инструментов, открытых на конец данного торгового дня на всех их позиционных счетах;

9.12.3. в случае неделимости переводимых позиций между участниками с точным соблюдением пропорций, остаток от деления позиций распределяется между участниками в соответствии со следующими приоритетами:

в первую очередь - участникам, имеющим большее количество чистых позиций противоположной направленности по данной серии финансовых инструментов, а при равном их количестве -

участникам, имеющим большее суммарное количество чистых позиций по всем финансовым инструментам, а при равном их количестве -

участникам с меньшим значением численной части их идентификатора.

9.13. Переводы позиций участников по каждой серии финансовых инструментов при проведении принудительной ликвидации позиций осуществляются по расчетным ценам, установленным в день проведения данной процедуры принудительной ликвидации позиций.

9.14. Если в определенный день торги в Секции по какой-либо серии финансовых инструментов не проводятся или признаны несостоявшимися, то принудительная ликвидация позиций участника по данной серии финансовых инструментов, которая должна быть осуществлена в данный день в соответствии с настоящими Правилами, осуществляется в ближайший следующий торговый день, в который проводятся торги данными финансовыми инструментами.

9.15. Принудительная ликвидация позиций клиента участника может производиться:

9.15.1. участником исключительно в случаях, предусмотренных в заключаемом участником и клиентом договоре;

9.15.2. биржей при принудительной ликвидации позиций данного участника.

Принудительная ликвидация участником позиций его клиента осуществляется путем открытия участником по собственной инициативе на соответствующем клиентском позиционном счете позиций, равных по количеству и противоположных по направленности чистым позициям, открытым на этом счете к моменту начала принудительной ликвидации позиций.

Принудительная ликвидация позиций клиента участника по инициативе биржи производится в порядке, определенном пунктом 9.8 настоящих Правил.

10. ОГРАНИЧЕНИЕ, ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ И ПРЕКРАЩЕНИЕ ДОПУСКА К ТОРГАМ

10.1. Допуск участника к торгам может быть ограничен по следующим основаниям:

10.1.1. на основании письменного заявления Клирингового члена, обслуживающего данного участника;

10.1.2. нарушение участником требований к финансовому состоянию или требований к порядку представления информации, установленных Положением;

10.1.3. предоставление заведомо ложных сведений по запрашиваемой биржей в соответствии с Положением, настоящими Правилами и другими локальными нормативными актами биржи информации;

10.1.4. неисполнение или ненадлежащие исполнение участником обязательств по уплате взносов и сборов, установленных Наблюдательным советом биржи;

10.1.5. при ограничении допуска к торгам Клирингового члена, обслуживающего данного участника;

10.1.6. при несостоятельности Клирингового члена;

10.1.7. невыполнение членом Секции требований Положения, настоящих Правил или других локальных нормативных актов биржи;

10.1.8. при обнаружении факта нарушения участником условий договора на расчетное обслуживание или договоров, заключаемых с клиентами;

10.1.9. нарушение членом Секции условий договора об участии в торгах;

10.1.10. любые основания, делающие невозможным осуществление расчетов по итогам торгов;

10.1.11. неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по итогам заключенных срочных сделок;

10.1.12. в других случаях, предусмотренных настоящими Правилами, локальными нормативными актами биржи и / или договором об участии в торгах.

10.2. Допуск участника к торгам может быть ограничен по всем финансовым инструментам, по отдельным типам или сериям финансовых инструментов, по всем или определенным позиционным счетам.

10.3. Решение об ограничении допуска на срок не более одного торгового дня принимается ведущим торгов, на срок более одного торгового дня - Председателем Правления биржи.

10.4. После ликвидации причин, повлекших ограничение допуска участника к торгам, может быть снято по решению ведущего торгов или Председателя Правления биржи.

10.5. Допуск участника к торгам может быть приостановлен или прекращен по следующим основаниям:

10.5.1. на основании письменного заявления участника;

10.5.2. прекращение технического доступа участника к торговой системе;

10.5.3. прекращение допуска к торгам всех зарегистрированных в торговой системе трейдеров;

10.5.4. нарушение участником специальных требований, требований к финансовому состоянию или требований к порядку представления информации, установленных Положением;

10.5.5. прекращение действия или нарушение участником условий договора об участии в торгах;

10.5.6. неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по итогам заключенных срочных сделок;

10.5.7. прекращение действия или нарушение участником условий соглашения об использовании СЭД (основание для прекращения или приостановления допуска к торгам с использованием СЭД);

10.5.8. прекращение или приостановление допуска к торгам Клирингового члена, обслуживающего участника;

10.5.9. прекращение действия договора на расчетное обслуживание, заключенного с Клиринговым членом;

10.5.10. при обнаружении факта нарушения участником условий договора на расчетное обслуживание или договоров, заключаемых с клиентами;

10.5.11. любые основания, делающие невозможным осуществление расчетов по итогам торгов;

10.5.12. при несостоятельности Клирингового члена;

10.5.13. прекращение срока действия, аннулирование или приостановление специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам;

10.5.14. прекращение срока действия, аннулирование или приостановление лицензии на осуществление банковских операций (основание для прекращения допуска банков и небанковских кредитных организаций);

10.5.15. нарушение участником законодательства Республики Беларусь;

10.5.16. признание данного участника несостоятельным банкротом в случаях и порядке, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

10.5.17. прекращение членства в Секции;

10.5.18. прекращение деятельности участника как юридического лица в случаях и порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь;

10.5.19. в других случаях, предусмотренных настоящими Правилами, локальными нормативными актами биржи и / или договором об участии в торгах.

10.6. Допуск участника к торгам может быть приостановлен или прекращен по всем финансовым инструментам, по отдельным типам или сериям финансовых инструментов, по всем или определенным позиционным счетам.

10.7. Ведущий торгов имеет право приостановить допуск участника к торгам на срок не более одного торгового дня. Решение о приостановлении допуска на срок более одного торгового дня принимается Председателем Правления биржи. По истечении срока приостановления допуска участника к торгам в случае ликвидации повлекших его причин участник вновь допускается к торгам.

10.8. Решение о прекращении допуска участника к торгам принимается Председателем Правления биржи.

10.9. После ликвидации причин, повлекших приостановление или прекращение допуска участника к торгам, его допуск к торгам может быть возобновлен по решению Председателя Правления биржи.

10.10. Прекращение или приостановление допуска к торгам не освобождает участника от исполнения обязательств по ранее заключенным срочным сделкам. В случае приостановления или прекращения допуска участника к торгам биржа имеет право осуществить перевод его открытых позиций на его основной позиционный счет или на основной позиционный счет обслуживающего его Клирингового члена и / или принудительно ликвидировать позиции участника.

10.11. Допуск трейдера к торгам может быть прекращен по следующим основаниям:

10.11.1. нарушение трейдером законодательства Республики Беларусь, Правил или других локальных нормативных актов биржи;

10.11.2. нарушение трейдером установленного биржей порядка эксплуатации и функционирования АРМ участника;

10.11.3. нарушение трейдером порядка в зале торгов;

10.11.4. истечение срока действия и / или отзыв доверенности на право совершения операций от имени участника;

10.11.5. прекращение права физического лица действовать от имени участника без доверенности;

10.11.6. окончание срока действия квалификационного аттестата, выданного уполномоченным республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, дающего право его владельцу на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности инвестиционного фонда, деятельности по доверительному управлению ценными бумагами в качестве руководителя или сотрудника профессионального участника рынка ценных бумаг, его приостановление или аннулирование;

10.11.7. по заявлению участника;

10.11.8. прекращение допуска участника к торгам;

10.11.9. по основаниям, предусмотренным настоящими Правилами, Положением или другими локальными нормативными актами биржи.

10.12. Решение о прекращении допуска трейдера к торгам принимается ведущим торгов. Трейдер вновь допускается к торгам после представления участником на биржу документов, подтверждающих ликвидацию причин, повлекших прекращение его допуска, и / или ходатайства о допуске трейдера к торгам.

11. ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ОБСТОЯТЕЛЬСТВА

11.1. Под чрезвычайными обстоятельствами понимаются обстоятельства, которые нарушили, нарушают или могут нарушить нормальное функционирование торговой системы биржи, порядок проведения клиринга и / или расчетов.

11.2. Чрезвычайными признаются следующие обстоятельства:

11.2.1. недостаточность депозитной маржи несостоятельного Клирингового члена для погашения его задолженности по оплате нетто-обязательств;

11.2.2. принятие или любые изменения законодательных или иных актов государственных органов Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь, Департамента по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь или распоряжения данных органов, инструкции, указания, заявления, письма, телеграммы или иные действия, которые прямо или косвенно делают или могут сделать невозможным или значительно затруднить дальнейшее проведение торгов, и / или расчетов, и / или клиринга, и / или участие в торгах более половины участников;

11.2.3. любые события и / или обстоятельства, которые временно или на неопределенный срок сделали, делают или могут сделать невозможным или значительно затруднить проведение торгов и расчетов;

11.2.4. любые события и / или обстоятельства, которые вызвали, вызывают или могут вызвать на торгах значительные по сравнению с предшествующими торговыми днями колебания цен, обусловленные манипулированием или иными причинами, не свойственными рыночному ценообразованию;

11.2.5. пожары, аварии, стихийные бедствия, военные действия, акты террора, диверсии и саботажа, забастовки и другие политические осложнения;

11.2.6. неработоспособность, сбои и ошибки программного обеспечения, вычислительной техники, оргтехники, средств связи, включая средства телекоммуникаций;

11.2.7. нестабильность или отключение электроэнергии, которое не может быть нейтрализовано имеющимися в распоряжении биржи техническими средствами;

11.2.8. любые события и / или обстоятельства, которые создали, создают или могут создать угрозу жизни или здоровью сотрудников биржи и / или трейдеров.

11.3. В случае наступления чрезвычайных обстоятельств ведущий торгов имеет право приостановить технический доступ отдельных участников торгов к торговой системе, задержать начало торгов, приостановить торги на срок до 60 минут, а также продлить торги на срок до 20 минут для проведения необходимых согласований с Председателем Правления биржи.

11.4. Дальнейший порядок действия по урегулированию чрезвычайных обстоятельств определяет Председатель Правления биржи. Ведущий торгов оповещает участников торгов с использованием доступных ему в данной ситуации средств о возникновении чрезвычайных обстоятельств и о предпринимаемых в связи с этим действиях.

11.5. Действия, предпринимаемые биржей по урегулированию чрезвычайных обстоятельств, могут предусматривать:

11.5.1. задержку начала или приостановку торгов;

11.5.2. приостановку или прекращение технического доступа отдельных участников торгов к торговой системе;

11.5.3. отмену результатов торгов финансовыми инструментами по итогам текущего торгового дня;

11.5.4. потребовать внесение Клиринговыми членами дополнительных средств в состав их депозитной маржи;

11.5.5. осуществить закрытие всех позиций всех участников по всем или некоторым сериям финансовых инструментов по расчетным ценам, определенным в торговый день, по результатам которого были проведены последние расчеты по нетто-обязательствам, или по иным ценам, устанавливаемым по решению Правления;

11.5.6. осуществить единовременную переоценку всех позиций всех участников по всем или некоторым сериям финансовых инструментов по ценам, устанавливаемым по решению Правления, без начисления и выплаты соответствующей вариационной маржи в соответствии с настоящими Правилами;

11.5.7. изменить способ и срок исполнения финансовых инструментов по всем или некоторым сериям финансовых инструментов;

11.5.8. изменение способа и / или срока проведения расчетов (исполнения обязательств) по всем или некоторым сериям финансовых инструментов;

11.5.9. досрочное окончание или продление торгов;

11.5.10. осуществление иных действий в случае необходимости.

11.6. Решения биржи по урегулированию чрезвычайных обстоятельств являются обязательными для исполнения всеми участниками.

11.7. При отмене результатов торгов и клиринга торги и клиринг признаются недействительными, сделки незаключенными, заявки неподанными, обязательства неначисленными.

11.8. В случае приостановки торгов, по решению ведущего торгов или по требованию участников торгов может быть организована сверка результатов торгов. Для проведения сверки распечатывается единый учетный электронный реестр заявок и сделок, заключенных до приостановления торгов. При выявлении по результатам сверки ошибочных заявок и сделок Председатель Правления биржи имеет право принять решение об отмене результатов торгов финансовыми инструментами.

11.9. В случае урегулирования чрезвычайной ситуации, вызвавшей приостановку торгов до установленного времени их завершения, торги возобновляются в обычном режиме, заявки и сделки, поданные и заключенные в торговой системе до приостановки торгов, не аннулируются.

11.10. В случае досрочного окончания торгов, клиринг, расчеты и оформление итоговых документов по заключенным до момента их окончания сделкам осуществляются в общем порядке.

12. ТЕХНИЧЕСКИЕ СБОИ АРМ УЧАСТНИКА ТОРГОВ

12.1. В случае технических сбоев на АРМ участника все заявки, поданные его трейдером в торговую систему, сохраняются. В случае возможности устранения технического сбоя трейдер устраняет его и повторно входит в торговую систему.

12.2. В случае невозможности устранения технического сбоя трейдер обязан незамедлительно сообщить о техническом сбое ведущему торгов. Ведущий торгов по требованию трейдера обязан приостановить его технический доступ к торговой системе и снять указанные им неудовлетворенные заявки, ранее введенные в торговую систему. После этого участие трейдера в торгах прекращается. Распечатывается справка о техническом сбое (приложение 21). Клиринг, расчеты и оформление итоговых документов по сделкам, заключенным на основе заявок, введенных трейдером до момента прекращения его участия в торгах и не снятых ведущим торгов, осуществляются в общем порядке.

13. БИРЖЕВЫЕ СБОРЫ

13.1. При заключении сделки в торговой системе биржа взимает с продавца и / или покупателя биржевой сбор. Размер биржевого сбора устанавливается Наблюдательным советом и фиксируется в спецификации.

13.2. При несоблюдении участником сроков и / или размера уплаты суммы биржевого сбора участник обязан уплатить бирже неустойку.

13.3. Порядок уплаты биржевого сбора, а также размер и порядок уплаты неустойки оформляются и оговариваются в договоре, заключаемом между участником и биржей.

14. БИРЖЕВАЯ ИНФОРМАЦИЯ

14.1. В официальных информационных сообщениях биржи, а также в средствах массовой информации (в том числе электронных) могут сообщаться следующие сведения о торгах финансовыми инструментами:

14.1.1. статистические характеристики заявок (максимальные и минимальные цены заявок, количество заявок на покупку и продажу по каждой серии финансовых инструментов и др.);

14.1.2. суммарный оборот торгов всеми финансовыми инструментами (в количестве контрактов);

14.1.3. оборот торгов по каждой серии финансовых инструментов (в количестве контрактов);

14.1.4. общее количество сделок, заключенных на торгах;

14.1.5. количество сделок с каждой серией финансовых инструментов;

14.1.6. количество участников торгов;

14.1.7. ценовые показатели обращающихся финансовых инструментов (минимальные, максимальные, текущие и расчетные цены и др. по каждому финансовому инструменту);

14.1.8. рейтинги участников.

14.2. Вся информация, связанная с ходом и итогами проведения торгов, является собственностью биржи.

Приложение 1

ТРЕБОВАНИЯ К ДОГОВОРУ НА РАСЧЕТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

Договор на расчетное обслуживание (далее - договор), заключаемый между Клиринговым членом и Торговым членом, должен содержать следующие условия и отвечать следующим требованиям.

1. В договоре должны быть предусмотрены следующие обязанности Клирингового члена:

1.1. В установленном биржей порядке оплачивать бирже следующие обязательства Торгового члена перед биржей:

обязательства по вариационной марже, определяемые в соответствии с Правилами совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 09.03.2004 N 55 (далее - Правила);

обязательства по оплате поставки по поставочным срочным инструментам, определяемые в соответствии с Правилами.

1.2. В установленном Правилами порядке принимать оплату обязательств биржи перед Торговым членом и передавать Торговому члену денежные средства по данным обязательствам. К таким обязательствам биржи относятся:

обязательства по вариационной марже, определяемые в соответствии с Правилами; обязательства по оплате поставки, определяемые в соответствии с Правилами.

1.3. Возвращать Торговому члену его депозитную маржу при прекращении договора на расчетное обслуживание в течение 2 (двух) рабочих дней, следующих за датой его прекращения на условиях, оговоренных сторонами.

1.4. В случае перевода Клиринговому члену длинных позиций Торгового члена по определенной серии поставочных срочных инструментов осуществить поставку базового актива Торговому члену по данным позициям, если такая поставка оплачена Торговым членом надлежащим образом на условиях, оговариваемых сторонами.

2. В договоре должны быть предусмотрены следующие обязанности Торгового члена:

2.1. Осуществлять платежи Клиринговому члену по следующим своим обязательствам перед биржей:

обязательства по вариационной марже, определяемые в соответствии с Правилами;

2.2. Предоставлять Клиринговому члену депозитную маржу на условиях, оговариваемых сторонами.

3. Договор должен предусматривать возможность досрочного расторжения по следующим основаниям:

3.1. по соглашению сторон;

3.2. приостановка или ограничение допуска одной из сторон к совершению сделок в соответствии с Правилами;

3.3. несостоятельность Клирингового члена в соответствии с Правилами;

3.4. изменение одной из сторон категории членства в Секции;

3.5. прекращение членства в Секции любой из сторон.

4. В случае прекращения договора каждая из его сторон обязана исполнить в полном объеме все свои неисполненные обязательства перед другой стороной.

5. Другие договоры и соглашения, заключаемые между Клиринговым членом и Торговым членом и регламентирующие вопросы, касающиеся осуществления расчетов по результатам срочных сделок, не могут противоречить, изменять толкование и / или ограничивать действие вышеуказанных условий и требований.

Приложение 2

(Примерная форма)

                          Анкета участника

-----------------------------------+---------------------------
¦Наименование участника            ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦УНП                               ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Место регистрации                 ¦резидент / нерезидент          ¦
¦                                  +-------------------------------+
¦                                  ¦Территориальное расположение:  ¦
¦                                  +-----------+---------+---------+
¦                                  ¦государство¦область  ¦город    ¦
¦                                  +-----------+---------+---------+
¦                                  ¦           ¦         ¦         ¦
+----------------------------------+-----------+---------+---------+
¦Номера и даты выдачи специального ¦                               ¦
¦разрешения   (лицензии)   на      ¦                               ¦
¦осуществление профессиональной и  ¦                               ¦
¦биржевой деятельности на рынке    ¦                               ¦
¦ценных бумаг                      ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Счет для расчетов по денежным     ¦                               ¦
¦средствам (только для Клиринговых ¦                               ¦
¦членов) <1>                       ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Контактные телефоны / e-mail      ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Наименование Клирингового члена и ¦                               ¦
¦дата и номер договора на расчетное¦                               ¦
¦обслуживание (только для Торговых ¦                               ¦
¦членов)                           ¦                               ¦
¦----------------------------------+--------------------------------

__________________            М.П.
Руководитель <1>
     --------------------------------
     <1>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.
     --------------------------------
     <1>   Указывается   номер   счета,  наименование  и  код  банка
(филиала),  в  котором  открыт  данный  счет.  Клиринговые  члены  -
профессиональные   участники   рынка  ценных  бумаг,  не  являющиеся
банками,  дополнительно  указывают номер счета, открытого на балансе
участника    автоматизированной   системы   межбанковских   расчетов
Национального  банка  Республики  Беларусь, с которым у них заключен
договор  на  обслуживание  в  расчетно-клиринговой системе по ценным
бумагам,  и  предназначенного для  отражения  операций  по  списанию
(зачислению)   чистых   дебетовых   (кредитовых)   позиций   данного
Клирингового члена по результатам торгов финансовыми инструментами.

Приложение 3

                           Распечатано "__" _________ __ г. 00.00.00

             Подтверждение регистрации участника торгов

-----------------------------------+---------------------------
¦Наименование участника торгов:    ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦УНП                               ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Место регистрации                 ¦резидент / нерезидент          ¦
¦                                  +-------------------------------+
¦                                  ¦Территориальное расположение:  ¦
¦                                  +-----------+---------+---------+
¦                                  ¦государство¦город    ¦область  ¦
¦                                  +-----------+---------+---------+
¦                                  ¦           ¦         ¦         ¦
+----------------------------------+-----------+---------+---------+
¦Номера и даты выдачи специального ¦                               ¦
¦разрешения   (лицензии)   на      ¦                               ¦
¦осуществление профессиональной и  ¦                               ¦
¦биржевой деятельности на рынке    ¦                               ¦
¦ценных бумаг                      ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Идентификатор участника торгов    ¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Номер основного позиционного счета¦                               ¦
+----------------------------------+-------------------------------+
¦Номер дополнительного позиционного¦                               ¦
¦счета (при его наличии)           ¦                               ¦
¦----------------------------------+--------------------------------

Ведущий торгов                 Подпись                        Ф.И.О.
М.П.

Приложение 4

(Примерная форма)

_____________________________
(наименование и идентификатор
участника торгов)

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
           на открытие дополнительного позиционного счета

Прошу  открыть  дополнительный позиционный счет, предназначенный для
____________________________________________________________________
(обособленного учета позиций филиала / представительства с указанием
полного и  краткого  наименования  филиала / представительства   или
обособленного  учета  позиций,  открытых  в целях уменьшения ценовых
рисков участника (клиента), или указать иное)

__________________            М.П.
Руководитель <2>
Дата составления
     --------------------------------
     <2>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 5

ОБЯЗАТЕЛЬСТВО ЧЛЕНА СЕКЦИИ О СОБЛЮДЕНИИ И ЗАЩИТЕ ИНТЕРЕСОВ КЛИЕНТА

________________________ (наименование члена Секции) обязуюсь:

не совершать действий, вводящих в заблуждение моих клиентов, в том числе представлять им недостоверные отчеты и другую недостоверную информацию. При этом не имеет значения, имело ли место действительное заблуждение клиентов или нет;

подавать в торговую систему биржи заявки на заключение сделок за счет (в интересах) клиентов только на условиях, соответствующих поручениям клиентов;

по требованию клиентов предоставить им любую информацию, в том числе финансовую отчетность, подтверждающую подачу заявок и заключение сделок за счет (в интересах) клиентов;

незамедлительно извещать своих клиентов о возникновении ситуаций, которые влекут или могут повлечь за собой принудительное закрытие позиций, открытых данным членом Секции по поручениям данных клиентов;

ознакомить клиентов с действующими Правилами совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 09.03.2004 N 55, условиями осуществления расчетов и возможными рисками, сопутствующими совершению срочных сделок;

при регистрации клиента в торговой системе предоставить на биржу подписанное данным клиентом заявление об ознакомлении с действующими Правилами совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 09.03.2004 N 55, условиями осуществления расчетов и возможными рисками, сопутствующими совершению срочных сделок;

своевременно информировать клиента о внесении изменений в Правила совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", условиях осуществления расчетов по срочным сделкам, изменениях других локальных нормативных актов биржи, решениях Наблюдательного совета и Председателя Правления биржи, регламентирующих совершение срочных сделок на бирже;

по требованию биржи представить документацию, подтверждающую получение членом Секции поручений клиента, на основании которых были поданы заявки и заключены сделки за счет (в интересах) клиента.

__________________            М.П.
Руководитель <3>
Дата составления

     --------------------------------
     <3>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 6

(Примерная форма)

                      Анкета клиента участника

----------------------------------+----------------------------
¦Наименование участника торгов:   ¦                                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Наименование клиента             ¦                                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Категория клиента                ¦физическое лицо / юридическое   ¦
¦                                 ¦лицо / филиал /                 ¦
¦                                 ¦представительство /             ¦
¦                                 ¦доверительное управление        ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦УНП                              ¦в случае наличия                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Паспортные данные                ¦только для физических лиц       ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Место регистрации                ¦резидент / нерезидент           ¦
¦                                 +--------------------------------+
¦                                 ¦Территориальное расположение:   ¦
¦                                 +------------+--------+----------+
¦                                 ¦государство ¦город   ¦область   ¦
¦                                 +------------+--------+----------+
¦                                 ¦            ¦        ¦          ¦
+---------------------------------+------------+--------+----------+
¦Контактные телефоны / e-mail     ¦                                ¦
¦клиента и участника              ¦                                ¦
¦---------------------------------+---------------------------------

__________________            М.П.
Руководитель <4>
Дата составления
     --------------------------------
     <4>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 7

(Примерная форма)

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
                      КЛИЕНТА УЧАСТНИКА ТОРГОВ

______________________ (наименование клиента) ознакомлен с Правилами
совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"
от __ __________ 200__ N ________ условиями осуществления расчетов и
возможными рисками, сопутствующими совершению срочных сделок.

Клиент участника торгов:
__________________________
____________ /_______________/
  (подпись)      (Ф.И.О.)
"__" _____________ 20__ г.
М.П.

Приложение 8

(Примерная форма)

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

         Подтверждение регистрации клиента участника торгов

----------------------------------+----------------------------
¦Наименование участника торгов:   ¦                                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Регистрационный код клиента      ¦                                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Наименование клиента             ¦                                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Категория клиента                ¦физическое лицо / юридическое   ¦
¦                                 ¦лицо / филиал /                 ¦
¦                                 ¦представительство /             ¦
¦                                 ¦доверительное управление        ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦УНП                              ¦в случае наличия                ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Паспортные данные                ¦только для физических лиц       ¦
+---------------------------------+--------------------------------+
¦Место регистрации                ¦резидент / нерезидент           ¦
¦                                 +--------------------------------+
¦                                 ¦Территориальное расположение:   ¦
¦                                 +------------+--------+----------+
¦                                 ¦государство ¦город   ¦область   ¦
¦                                 +------------+--------+----------+
¦                                 ¦            ¦        ¦          ¦
+---------------------------------+------------+--------+----------+
¦Номер клиентского позиционного   ¦                                ¦
¦счета                            ¦                                ¦
¦---------------------------------+---------------------------------

Ведущий торгов                 Подпись                        Ф.И.О.
М.П.

Приложение 9

(Примерная форма)

                            Председателю Правления
                            ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"

                            Члена Секции срочного рынка
                            ________________________________________
                            в лице _________________________________
                            действующего на основании
                            ________________________________________
                            (далее - Участник)

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
         ОБ ОБОРУДОВАНИИ АВТОМАТИЗИРОВАННОГО РАБОЧЕГО МЕСТА
                           В ЗАЛЕ ТОРГОВ

     Для   обеспечения  возможности  участия  в  торгах  финансовыми
Инструментами   в  соответствии  с  договором  об участии в торгах N
_____  от  ___________  прошу оборудовать автоматизированное рабочее
место в зале торгов биржи.

Юридический адрес участника: ________________________
Руководитель участника <5>
_____________ /___________/
  (подпись)     (Ф.И.О.)
М.П.
     --------------------------------
     <5>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 10

(Примерная форма)

                            Председателю Правления
                            ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"

                            Члена Секции срочного рынка
                            _______________________________________
                            в лице ________________________________
                            действующего на основании
                            _______________________________________
                            (далее - Участник)

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
            ОБ УСТАНОВКЕ УДАЛЕННОГО ТОРГОВОГО ТЕРМИНАЛА

     Для   обеспечения  возможности  участия  в  торгах  финансовыми
инструментами   в  соответствии  с  договором  об участии в торгах N
_____   от  ___________  прошу  установить  программное  обеспечение
удаленного торгового терминала (далее - УТТ) по следующим адресам:

---------+---------------------------+-------------------------
¦ N п/п  ¦    Адрес установки УТТ    ¦    Ответственные лица по    ¦
¦        ¦                           ¦техническим вопросам (Ф.И.О.,¦
¦        ¦                           ¦        тел., e-mail)        ¦
+--------+---------------------------+-----------------------------+
¦        ¦                           ¦                             ¦
¦--------+---------------------------+------------------------------

и  обеспечить  подключение  УТТ  к торговой системе ОАО "Белорусская
валютно-фондовая биржа".

Юридический адрес участника: ___________________________

Руководитель участника <6>
_____________ /___________/
  (подпись)     (Ф.И.О.)
М.П.
     --------------------------------
     <6>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 11

(Примерная форма)

                       ДОВЕРЕННОСТЬ N _______
           на участие в торгах финансовыми инструментами

------------------------------+--------------------------------
¦город, число, месяц, год     ¦прописью                            ¦
+-----------------------------+------------------------------------+
¦участник                     ¦полное наименование                 ¦
+-----------------------------+------------------------------------+
¦зарегистрированный           ¦орган, произведший государственную  ¦
¦                             ¦регистрацию, регистрационный номер и¦
¦                             ¦число, месяц, год регистрации       ¦
+-----------------------------+------------------------------------+
¦в лице                       ¦фамилия, имя, отчество, должность   ¦
¦                             ¦руководителя                        ¦
+-----------------------------+------------------------------------+
¦настоящей доверенностью      ¦Ф.И.О. лица, на имя которого        ¦
¦уполномочивает               ¦выдается доверенность, должность,   ¦
¦                             ¦паспорт N, серия, кем выдан, когда  ¦
+-----------------------------+------------------------------------+
¦осуществлять в интересах     ¦полное наименование участника       ¦
¦участника                    ¦                                    ¦
¦-----------------------------+-------------------------------------

следующие    действия    в   торговой   системе   ОАО   "Белорусская
валютно-фондовая биржа":
     1. Представлять  интересы  участника  и  совершать  в  торговой
системе  ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от имени участника
все действия, направленные на заключение и исполнение срочных сделок
в   соответствии   с  Правилами  совершения  срочных  сделок  в  ОАО
"Белорусская    валютно-фондовая   биржа"   и   другими   локальными
нормативными документами ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа".
     2. Получать  и  подписывать  протоколы  о результатах торгов  и
другие документы по итогам торгов.
     3. Совершать  другие  действия  и подписывать любые  документы,
необходимые для исполнения настоящего поручения.

Настоящая доверенность действительна до (дата прописью)

Подпись уполномоченного лица (Ф.И.О. и подпись)         удостоверяю.

Должность, Ф.И.О. и подпись руководителя, выдавшего доверенность
М.П.

Приложение 12

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

        Подтверждение регистрации трейдера участника торгов

----------------------------------------------+----------------
¦Ф.И.О. трейдера                              ¦                    ¦
+---------------------------------------------+--------------------+
¦Номер и срок действия доверенности           ¦                    ¦
+---------------------------------------------+--------------------+
¦Номер и срок действия аттестата              ¦                    ¦
+---------------------------------------------+--------------------+
¦Идентификатор для входа в торговую систему   ¦                    ¦
+---------------------------------------------+--------------------+
¦Пароль для входа в торговую систему          ¦                    ¦
¦---------------------------------------------+---------------------

Ведущий торгов                 Подпись                        Ф.И.О.
М.П.

Приложение 13

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

                   Открытое акционерное общество
                "Белорусская валютно-фондовая биржа"

     Дата проведения торгов
     Наименование участника торгов

                   ПРОТОКОЛ О РЕЗУЛЬТАТАХ ТОРГОВ

------------+--------+-------+--------+-------+-----T----------+------+---------+-------+-------+-----T---T-
¦N сделки / ¦Код опе-¦Длинная¦Короткая¦Чистые ¦Теку-¦Стоимость ¦Рас-  ¦Стоимость¦Вариа- ¦Требо- ¦Бир- ¦НДС¦Бир- ¦
¦операции   ¦рации / ¦позиция¦позиция ¦позиции¦щая  ¦позиций по¦четная¦позиций  ¦ционная¦вание к¦жевой¦   ¦жевой¦
¦           ¦тип     ¦       ¦        ¦       ¦цена ¦текущей   ¦цена  ¦по       ¦маржа  ¦депо-  ¦сбор ¦   ¦сбор ¦
¦           ¦сделки  ¦       ¦        ¦       ¦     ¦цене      ¦      ¦расчетной¦       ¦зитной ¦без  ¦   ¦с НДС¦
¦           ¦<7>     ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦цене     ¦       ¦марже  ¦НДС  ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+----------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦инструменту¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+----------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦счету      ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+----------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦участнику  ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦торгов     ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦          ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦-----------+--------+-------+--------+-------+-----+----------+------+---------+-------+-------+-----+---+------

     --------------------------------
     <7>  "ВВ"  - позиции, определенные в день Т-1 (далее - входящие
позиции)
     "В" - покупка
     "S" - продажа
     "CS" - исполнение срочного инструмента (без поставки)
     "DL" - исполнение срочного инструмента (с поставкой)
     "TI" - перевод позиций на данный торговый счет
     "ТО" - перевод позиций с данного торгового счета
     "PD" - взаимозачет позиций

     По  результатам  биржевых  торгов  участник  обязан  не позднее
рабочего  дня,  следующего  за  днем проведения торгов, зачислить на
счет _________________________ сумму биржевого сбора с НДС в размере
_________ белорусских рублей.

Трейдер                                Подпись
                                                                М.П.
Ведущий торгов                         Подпись

Приложение 14

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

                   Открытое акционерное общество
                "Белорусская валютно-фондовая биржа"

     Дата проведения торгов
     Наименование Участника торгов

                 СВОДНЫЙ ОТЧЕТ О КЛИЕНТСКИХ СДЕЛКАХ

------------+--------+-------+--------+-------+-----T---------+------+---------+-------+-------+-----T---T-
¦N сделки / ¦Код опе-¦Длинная¦Короткая¦Чистые ¦Теку-¦Стоимость¦Рас-  ¦Стоимость¦Вариа- ¦Требо- ¦Бир- ¦НДС¦Бир- ¦
¦операции   ¦рации / ¦позиция¦позиция ¦позиции¦щая  ¦позиций  ¦четная¦позиций  ¦ционная¦вание к¦жевой¦   ¦жевой¦
¦           ¦тип     ¦       ¦        ¦       ¦цена ¦по       ¦цена  ¦по       ¦маржа  ¦депо-  ¦сбор ¦   ¦сбор ¦
¦           ¦сделки  ¦       ¦        ¦       ¦     ¦текущей  ¦      ¦расчетной¦       ¦зитной ¦без  ¦   ¦с НДС¦
¦           ¦<8>     ¦       ¦        ¦       ¦     ¦цене     ¦      ¦цене     ¦       ¦марже  ¦НДС  ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+---------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦инструменту¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+---------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦счету      ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
+-----------+--------+-------+--------+-------+-----+---------+------+---------+-------+-------+-----+---+-----+
¦Итого по   ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦ТЧС        ¦        ¦       ¦        ¦       ¦     ¦         ¦      ¦         ¦       ¦       ¦     ¦   ¦     ¦
¦-----------+--------+-------+--------+-------+-----+---------+------+---------+-------+-------+-----+---+------

     --------------------------------
     <8>  "ВВ"  - позиции, определенные в день Т-1 (далее - входящие
позиции)
     "В" - покупка
     "S" - продажа
     "CS" - исполнение срочного инструмента (без поставки)
     "DL" - исполнение срочного инструмента (с поставкой)
     "TI" - перевод позиций на данный торговый счет
     "ТО"- перевод позиций с данного торгового счета
     "PD"- взаимозачет позиций

Трейдер                                Подпись
                                                                М.П.
Ведущий торгов                         Подпись

Приложение 15

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

                   Открытое акционерное общество
                "Белорусская валютно-фондовая биржа"

     Дата проведения торгов
     Наименование участника торгов

           ОТЧЕТ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ / РЕЗУЛЬТАТАМ ПОСТАВКИ /
                          ОПЛАТЫ ПОСТАВКИ

-------------+-------+----T------+----------+---------------T--
¦Инструмент  ¦Счет   ¦Код ¦Контр-¦Позиции:  ¦Требования /   ¦Код   ¦
¦            ¦учета  ¦пары¦агент ¦          ¦обязательства: ¦испол-¦
¦            ¦позиций¦    ¦      +-----+----+------+--------+нения ¦
¦            ¦       ¦    ¦      ¦Длин-¦Ко- ¦По    ¦По депо-¦пос-  ¦
¦            ¦       ¦    ¦      ¦ные  ¦рот-¦оплате¦ниро-   ¦тавки ¦
¦            ¦       ¦    ¦      ¦     ¦кие ¦пос-  ¦ванию   ¦      ¦
¦            ¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦тавки ¦базового¦      ¦
¦            ¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦актива  ¦      ¦
+------------+-------+----+------+-----+----+------+--------+------+
¦Итого по    ¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦        ¦      ¦
¦инструменту:¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦        ¦      ¦
+------------+-------+----+------+-----+----+------+--------+------+
¦            ¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦        ¦      ¦
+------------+-------+----+------+-----+----+------+--------+------+
¦Итого по    ¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦        ¦      ¦
¦инструменту:¦       ¦    ¦      ¦     ¦    ¦      ¦        ¦      ¦
¦------------+-------+----+------+-----+----+------+--------+-------

Трейдер:

Ведущий торгов:

Код   исполнения   поставки:  PDL - исполнено  с поставкой  базового
актива,  ARC  -  исполнено без  поставки базового актива по обоюдной
договоренности, FLC - исполнено без поставки базового актива по вине
контрагента,  OOF  -  исполнено  без  поставки  базового  актива  по
собственной вине.

Приложение 16

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

                   Открытое акционерное общество
                "Белорусская валютно-фондовая биржа"

Дата проведения торгов
Наименование участника торгов

      СВЕДЕНИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ЗАДЕПОНИРОВАННОГО БАЗОВОГО АКТИВА
                            ЧЛЕНА СЕКЦИИ

--------+---------------+---------+-----------+----------+--------+----------+------
¦Инстру-¦Количество     ¦Разблоки-¦Списано    ¦Зачислено ¦Входящий¦Требование¦Требование¦
¦мент   ¦задепонирован- ¦ровано   ¦базового   ¦базового  ¦остаток ¦по        ¦по        ¦
¦       ¦ного базового  ¦базового ¦актива в   ¦актива в  ¦базового¦депониро- ¦довнесению¦
¦       ¦актива в день Т¦актива в ¦день испол-¦день Т по ¦актива  ¦ванию     ¦базового  ¦
¦       +--------+------+день Т   ¦нение обя- ¦требованию¦в день  ¦базового  ¦актива в  ¦
¦       ¦Входящий¦В ходе¦         ¦зательств  ¦к поставке¦Т + 1   ¦актива в  ¦день Т + 1¦
¦       ¦остаток ¦торгов¦         ¦по поставке¦          ¦        ¦день Т + 1¦          ¦
+-------+--------+------+---------+-----------+----------+--------+----------+----------+
¦   1   ¦   2    ¦  3   ¦    4    ¦     5     ¦     6    ¦   7    ¦     8    ¦     9    ¦
+-------+--------+------+---------+-----------+----------+--------+----------+----------+
¦       ¦        ¦      ¦         ¦           ¦          ¦        ¦          ¦          ¦
¦-------+--------+------+---------+-----------+----------+--------+----------+-----------

Трейдер:

Ведущий торгов:

Приложение 17

Исключено.

Приложение 18

                          Распечатано "__" _________ ___ г. 00.00.00

                   Открытое акционерное общество
                "Белорусская валютно-фондовая биржа"

Дата проведения торгов
Наименование участника торгов

            ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КЛИРИНГОВОГО ЧЛЕНА

----------+-------------+---------------+-------+------+------------------------+---------+-----------------+---------+---------
¦Входящий ¦Неисполненные¦Зарезервирован-¦Средст-¦Требо-¦Требования /            ¦Нетто-   ¦Состояние резерва¦Входящий ¦Неисполненные¦
¦остаток  ¦обязательства¦ные средства   ¦ва, вы-¦вания ¦обязательства           ¦обяза-   ¦на конец дня     ¦остаток  ¦обязательства¦
¦на маржи-¦по довнесению+--------+------+веден- ¦к ДМ  +------+------+----------+тельства +---------+-------+на маржи-¦по довнесению¦
¦нальном  ¦депозитной   ¦На      ¦В ходе¦ные из ¦      ¦По    ¦По ва-¦По        ¦         ¦Зачислено¦Списано¦нальном  ¦депозитной   ¦
¦счете    ¦маржи в день ¦начало  ¦тор-  ¦торгов ¦      ¦оплате¦риаци-¦возврату /¦         ¦         ¦       ¦счете дня¦маржи дня Т  ¦
¦         ¦Т - 1        ¦торговой¦говой ¦       ¦      ¦пос-  ¦онной ¦довнесению¦         ¦         ¦       ¦Т + 1    ¦             ¦
¦         ¦             ¦сессии  ¦сессии¦       ¦      ¦тавки ¦марже ¦депозитной¦         ¦         ¦       ¦         ¦             ¦
¦         ¦             ¦        ¦      ¦       ¦      ¦      ¦      ¦маржи     ¦         ¦         ¦       ¦         ¦             ¦
+---------+-------------+--------+------+-------+------+------+------+----------+---------+---------+-------+---------+-------------+
¦         ¦             ¦        ¦      ¦       ¦      ¦      ¦      ¦6 - 1     ¦9 + 7 + 8¦         ¦       ¦         ¦             ¦
+---------+-------------+--------+------+-------+------+------+------+----------+---------+---------+-------+---------+-------------+
¦         ¦             ¦        ¦      ¦       ¦      ¦      ¦      ¦          ¦         ¦         ¦       ¦         ¦             ¦
¦---------+-------------+--------+------+-------+------+------+------+----------+---------+---------+-------+---------+--------------

Трейдер:
Ведущий торгов:

Приложение 19

(Примерная форма)

                            Председателю Правления
                            ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"

                            Члена Секции срочного рынка с категорией
                            членства _______________________________
                            ________________________________________
                            в лице _________________________________
                            действующего на основании
                            ________________________________________

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
                         НА ПЕРЕВОД ПОЗИЦИЙ

Прошу осуществить перевод позиций ____________ _____________________
____________________________________________________________________
        (наименование Торгового Члена / наименование клиента)
по следующим основаниям:
____________________________________________________________________

В связи с вышеизложенным переводу подлежат следующие позиции:

-------------------+------------------------+----------+--------------
¦Номер позиционного¦    Субсчет / серия     ¦Количество¦Номер позиционного¦
¦счета, с которого ¦      финансового       ¦ позиций, ¦ счета, на который¦
¦  осуществляется  ¦инструмента, по которому¦подлежащих¦  осуществляется  ¦
¦     перевод      ¦   подлежат переводу    ¦ переводу ¦     перевод      ¦
+------------------+------------------------+----------+------------------+
¦                  ¦                        ¦          ¦                  ¦
¦------------------+------------------------+----------+-------------------

Юридический адрес участника: ___________________________

Руководитель участника <9>
_____________ /___________/
  (подпись)     (Ф.И.О.) М.П.
     --------------------------------
     <9>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании  доверенности на
данные действия.

Приложение 20

(Примерная форма)

                            Председателю Правления
                            ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа"

                            Члена Секции срочного рынка с категорией
                            членства Клиринговый член
                            ________________________________________
                            в лице _________________________________
                            действующего на основании
                            ________________________________________

                             ЗАЯВЛЕНИЕ
                НА ПРИНУДИТЕЛЬНУЮ ЛИКВИДАЦИЮ ПОЗИЦИЙ

Прошу провести принудительную ликвидацию позиций _______ ___________
____________________________________________________________________
               (наименование Торгового Члена Секции)
Указанным Торговым членом были нарушены следующие принятые на себя в
соответствии с договором обязательства:
____________________________________________________________________
____________________________________________________________________
В  связи  с  вышеизложенным  ликвидации  подлежат  следующие позиции
Торгового члена:

-----------------------+---------------------+-----------------
¦  Номер позиционного  ¦  Субсчет / серия    ¦ Количество позиций, ¦
¦  счета, на котором   ¦     финансового     ¦подлежащих ликвидации¦
¦ учитываются позиции, ¦инструмента, позиции ¦                     ¦
¦подлежащие ликвидации ¦по которому подлежат ¦                     ¦
¦                      ¦     ликвидации      ¦                     ¦
+----------------------+---------------------+---------------------+
¦                      ¦                     ¦                     ¦
¦----------------------+---------------------+----------------------

Юридический адрес участника: ___________________________

Руководитель участника <10>
_____________ /___________/
  (подпись)     (Ф.И.О.)    м.п.
     --------------------------------
     <10>  Или  лицо,  уполномоченное  на  основании доверенности на
данные действия.

Приложение 21

                              Распечатано "__" ______ __ г. 00.00.00
СПРАВКА О ТЕХНИЧЕСКОМ СБОЕ    ____________________________
_________ N _______           (адресат)
г.Минск                       ____________________________
                              ____________________________

     Настоящим  удостоверяем,  что  (дата)  в период с (время начала
сбоя)  по (время окончания сбоя) по причине невозможности устранения
технического   сбоя  автоматизированного  рабочего  места  участника
(наименование  участника)  технический  доступ к торговой системе по
финансовым инструментам срочных сделок трейдера (Ф.И.О. трейдера) по
его требованию был прекращен и указанные трейдером (Ф.И.О. трейдера)
ранее поданные и неудовлетворенные заявки были сняты.

Представитель Биржи
___________________     ___________             ____________________
(должность)              (подпись)               (инициалы, фамилия)
М.П.

Получил:
____________ /_____________________/
  (подпись)   (расшифровка подписи)
"__" __________ ___ г.

Archive documents Папярэдні | Наступны


	Под общей редакцией Валерия Левоневского