|
|
|
|
Навигация
Новые документы
Реклама
Ресурсы в тему
|
Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 № 158 "Об утверждении Правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов"< Главная страница Стр. 1Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 | Стр. 4 | Зарегистрировано в НРПА РБ 3 октября 2005 г. N 8/13184 На основании пункта 7 постановления Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. N 873 "О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций" и в целях совершенствования методологии разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, упрощения требований к их структуре, содержанию и оформлению при представлении в соответствии с законодательством на рассмотрение органам государственного управления Министерство экономики Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Утвердить прилагаемые Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. 2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2006 г. Министр Н.П.Зайченко УТВЕРЖДЕНО
Постановление
Министерства экономики
Республики Беларусь
31.08.2005 N 158
Глава 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ1. Настоящие Правила устанавливают порядок составления бизнес-планов инвестиционных проектов (далее - бизнес-план), в том числе определяют ключевые этапы и последовательность проведения исследований, требования (включая упрощенные) к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов, представляемых в соответствии с законодательством на рассмотрение государственным органам, иным государственным организациям, подчиненным Правительству Республики Беларусь (далее - орган управления). 2. Разработка и реализация инвестиционного проекта (далее - проект) - от первоначальной идеи до его завершения - могут быть представлены в виде цикла, состоящего из четырех стадий: предынвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной и ликвидационной. 3. Предынвестиционная стадия включает следующие виды деятельности: исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее - продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий; подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов проекта; определение схемы и источников финансирования проекта; поиск инвесторов. Ключевым моментом разработки любого проекта является исследование рынков сбыта, результаты которого позволяют принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции или увеличения объемов его выпуска. Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий. С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляются расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются альтернативные варианты реализации проекта, производится оценка их эффективности и степени риска с применением методов имитационного моделирования. В соответствии с требованиями, изложенными в строительных нормах Республики Беларусь СНБ 1.02.03-97 "Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений", утвержденных приказом Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 25 августа 1997 г. N 358, осуществляется подготовка обоснований инвестиций в строительство. На предынвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором и иными заинтересованными) о целесообразности реализации проекта и разработке бизнес-плана. 4. Инвестиционная стадия включает в себя инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования и ввод проектируемого объекта в эксплуатацию. 5. Эксплуатационная стадия предусматривает функционирование объекта, выполнение работ по его реконструкции, модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению. 6. На ликвидационной стадии осуществляется ликвидация или консервация объекта. Глава 2 НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА И ЕГО РАЗРАБОТЧИКИ7. Бизнес-план разрабатывается в случаях обоснования: возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов; целесообразности оказания организации, реализующей проект, мер государственной поддержки. В иных случаях разработка бизнес-плана осуществляется по решению руководителя организации, реализующей проект, либо органа управления, в ведении которого находится (в состав которого входит) организация. 8. Основанием для разработки бизнес-плана является приказ руководителя организации, которым определяются: ответственные за разработку бизнес-плана, достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана, своевременность внесения в бизнес-план необходимых изменений и дополнений в течение срока его реализации; механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации и внесении в него необходимых изменений и дополнений; необходимость привлечения к разработке иных юридических лиц, индивидуальных предпринимателей с указанием основания их привлечения; смета затрат на проведение работ и источники их финансирования (при необходимости); сроки разработки. Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов организации с предоставлением определенных полномочий, способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных. Глава 3 ТРЕБОВАНИЯ К СОСТАВУ БИЗНЕС-ПЛАНА9. В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, описательная часть бизнес-плана и приложения к нему, установленные настоящими Правилами, которые брошюруются в отдельную книгу; справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные по бизнес-плану, которые брошюруются в отдельную книгу. 10. На титульном листе указываются названия проекта, организации - инициатора проекта (инвестора), организации - разработчика бизнес-плана, утверждающие подписи руководителей организации - инициатора проекта (инвестора) и организации - разработчика бизнес-плана, заверенные печатью, дата утверждения бизнес-плана, требования конфиденциальности документа. В случае, если для реализации проекта предусматривается оказание мер государственной поддержки, то на титульном листе необходимо наличие согласующей подписи руководителя (его заместителя) органа управления, в подчинении которого находится (в состав которого входит) организация - инициатор проекта либо в управлении которого находятся ее акции (доли в уставных фондах), и даты согласования бизнес-плана. 11. В содержании указываются названия основных разделов и подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на страницы. 12. Описательная часть бизнес-плана должна состоять из следующих основных разделов: "Резюме"; "Характеристика организации и стратегия ее развития"; "Описание продукции"; "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга"; "Производственный план"; "Организационный план"; "Инвестиционный план, источники финансирования"; "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности"; "Показатели эффективности проекта"; "Юридический план". Ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять не менее 20 страниц при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями и не менее 40 страниц - при проведении расчетов в полном объеме. 13. При проведении расчетов бизнес-плана в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями - инвестиционное предложение. Основная информация об организации отражается в паспорте организации. В случае разработки бизнес-плана с участием привлеченных организаций, индивидуальных предпринимателей информация о разработчиках бизнес-плана отражается в сведениях о разработчике бизнес-плана. Соответствующие формы приведены в приложении 1 к настоящим Правилам, которые оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. 14. Общие требования к подготовке бизнес-плана: бизнес-план составляется с учетом особенностей осуществления видов экономической деятельности и специфики текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации и (или) проекта; в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта; при создании в действующей организации производственного объекта, не связанного с функционированием существующего производства и не образующего товарно-материальных потоков с ним при эксплуатации, который может быть выделен в самостоятельное структурное подразделение, в том числе с правом образования юридического лица, разработка бизнес-плана осуществляется в следующих вариантах: отдельно по проекту и по организации с учетом реализации проекта; каждый раздел формируется на основании достоверных и сопоставимых исходных данных (с учетом изменений законодательства, учетной политики и структурных преобразований организации и иных изменений), подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами; в полном объеме расчетные таблицы составляются согласно приложениям 2 - 4 к настоящим Правилам. Отдельные расчетные таблицы при необходимости могут быть дополнены строками (графами), а наименования показателей уточнены с учетом специфики деятельности организации и (или) проекта. Для проектов региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектов, реализуемых организациями, расположенными на территории радиоактивного загрязнения (за исключением проектов, подлежащих в соответствии с законодательством государственной комплексной экспертизе), проектов, предусматривающих оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долларов США и проектов, не предусматривающих оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости в органы управления представляется основной табличный материал, определенный в приложении 5 к настоящим Правилам. При этом финансово-экономические расчеты осуществляются с соблюдением общих требований, принципов и подходов к подготовке бизнес-планов, установленных настоящими Правилами. В справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные по бизнес-плану, включаются в том числе: годовая бухгалтерская отчетность организации - инициатора проекта (инвестора) за 2 года, предшествующих планируемому (для инвесторов (инициаторов проекта), созданных менее чем за 2 года, предшествующих планируемому, - за период деятельности), а также бухгалтерская отчетность за текущий период (на первую дату месяца, предшествующего месяцу представления документов в органы управления); копии документов, подтверждающих достоверность инвестиционных затрат по приобретаемому оборудованию, в том числе договоров; материалы, подтверждающие расчетную или сметную стоимость строительства, включая при наличии заключения государственной экспертизы обоснований инвестирования в строительство, архитектурных, строительных проектов, выделяемых в них этапов работ, очередей строительства, пусковых комплексов и смет (сметной документации); копии кредитного договора или его проекта, иных документов, подтверждающих намерения предоставления кредитов банком для реализации проекта; копии учредительных документов инвестора (инициатора проекта). 15. Исходные и выходные данные, заложенные в бизнес-плане, должны быть идентичными на всех этапах его рассмотрения в органах управления. В то же время отдельные разделы бизнес-плана могут дополняться расчетами, обоснованиями по требованию участников рассмотрения проекта (проведения его экспертизы, согласования или оценки). 16. При разработке бизнес-плана применять следующие принципы и подходы: при выполнении финансово-экономических расчетов бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров проекта на его эффективность и реализуемость; приводить аргументированные обоснования по всем исходным данным, используемым в финансово-экономических расчетах бизнес-плана (в том числе по объемам производства и реализации продукции, прогнозируемым ценам на продукцию и материальным ресурсам, инвестиционным затратам и источникам финансирования, амортизационной политике); при составлении таблиц, прилагаемых к бизнес-плану, за базовый год принимать последний отчетный год; при решении вопроса о новом строительстве учитывать проведенные в рамках обоснования инвестиций альтернативные расчеты и обоснования возможного размещения производства; для проектов, реализуемых с участием средств или предоставлением преференций государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки; составлять бизнес-план на весь срок реализации проекта (далее - горизонт расчета). Как правило, горизонт расчета должен охватывать средневзвешенный нормативный срок службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта, а также период с момента первоначального вложения инвестиций по проекту до ввода проектируемого объекта в эксплуатацию. В случае, если срок возврата заемных средств равен либо превышает период от первоначального вложения инвестиций по проекту до окончания средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта, горизонт расчета устанавливается на срок возврата заемных средств плюс 1 год. Допускается установление другого обоснованного горизонта расчета; шаг отображения информации в таблицах, представляемых в органы управления, принимать равным 1 году; расчеты бизнес-плана по проекту, для реализации которого требуются средства в свободноконвертируемой валюте, приводятся в свободноконвертируемой валюте, в остальных случаях - в свободноконвертируемой валюте (как правило, в долларах США) или белорусских рублях (в текущих ценах без учета инфляции). Расчет средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования осуществляется по формуле: I Сi x Нi
HC = SUM -------,
i=1 C
где Ci - стоимость i-го вида основного технологического оборудования; Hi - нормативный срок службы i-го вида основного технологического оборудования; C - общая стоимость основного технологического оборудования; I - количество видов основного технологического оборудования. Глава 4 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "РЕЗЮМЕ"17. Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его содержание должно в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана. Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) оформляются в соответствии с таблицей, приведенной в приложении 2 к настоящим Правилам. Эта таблица включается в состав данного раздела. 18. Раздел "Резюме" составляется на завершающем этапе разработки бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным разделам. Обычный объем резюме (кроме таблицы) - 2 - 3 страницы. Глава 5 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ И СТРАТЕГИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ"19. В данном разделе дается общее описание секции (класса, подкласса), в которой осуществляет свою деятельность организация. Приводится информация о вкладе организации в создание добавленной стоимости основных видов экономической деятельности. При описании организации отражаются следующие вопросы: история создания; характеристика производственно-хозяйственной деятельности (в том числе ее сильные и слабые стороны, сезонный характер сбыта продукции, серийный или мелкосерийный характер производства); располагаемые мощности по выпуску продукции, их загрузка, характеристика имеющихся технологий, основных средств с выделением их активной части, соответствие уровню технологий и оборудования ведущих мировых производителей; объекты социальной сферы в инфраструктуре организации, доля их стоимости в стоимости основных средств; сведения о правах на имеющиеся основные средства (права собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления, аренды, финансовой аренды (лизинга), о наличии земельного участка и правах на него; информация об аттестации производств в соответствии с международными требованиями; реализуемые (реализованные) организацией иные проекты, источники их финансирования, оценка достижения установленных (ожидаемых) показателей; краткий анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за три года, предшествующих планируемому, а также за текущий период; факторы, негативно влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. 20. При описании стратегии развития организации раскрываются следующие вопросы: главные цели и задачи перспективного развития, направления повышения инновационной активности (выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой продукции, увеличение объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, замена основных средств, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение, иные цели и направления); актуальность и новизна проекта, намечаемой к выпуску продукции, взаимосвязь с существующими приоритетами развития экономики Республики Беларусь, включая участие в государственных и межгосударственных программах; место осуществления проекта, размещения создаваемого производства (на площадях выводимого из эксплуатации оборудования, на существующих свободных площадях, в новом производственном здании); обоснование возможности создания конкурентоспособного производства в действующей организации с учетом ее финансового состояния, располагаемого производственного и кадрового потенциала, имеющейся инфраструктуры, загрузки мощностей и структуры управления; обоснование потребности в дополнительных производственных мощностях, необходимых для выполнения производственной программы на перспективу, способ их создания (строительство, покупка, аренда); необходимость остановки действующего производства (отдельных участков) на период реконструкции; перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с учетом достигнутого научного и технического уровня, требований международных стандартов качества и надежности, а также планируемых к выпуску объемов производства продукции и ее потребительских характеристик; обоснование выбора оборудования, основанное на сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих производителей и условиях его поставки, условий послепродажного обслуживания, гарантий и цены; обоснование объема инвестиционных затрат, необходимых для подготовки и организации производства; информация о наличии предпроектной и проектно-сметной документации, заключений государственной экспертизы обоснований инвестирования в строительство, архитектурных, строительных проектов, выделяемых в них этапов работ, очередей строительства, пусковых комплексов и смет (сметной документации), о проведении (намерении проведения) торгов, об имеющихся договорах (их проектах) на поставку оборудования, об условиях и о сроках поставки, монтажа и наладки оборудования; экологическая оценка проекта (анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их утилизации, переработки и другие экологические аспекты); мероприятия по достижению целей стратегии развития организации, намерения (план действий) по внедрению современных информационных систем и технологий. В случае нового строительства приводится описание конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей социальной и инженерно-коммуникационной инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дорог, инженерных коммуникаций, связи, энергоносителей и другой инфраструктуры). Для целей подтверждения обоснованности принятых решений на предынвестиционной стадии разрабатывается обоснование инвестиций в строительство соответствующего объекта, являющееся одним из базовых документов, на основании которого в целях, определенных пунктом 7 настоящих Правил, осуществляется разработка бизнес-плана. Глава 6 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ"21. В данном разделе представляется информация о продукции, которая будет производиться организацией: область применения; основные характеристики (потребительские, функциональные, прочие характеристики продукции); соответствие международным и национальным стандартам качества; обеспечение сервисного, гарантийного и послегарантийного обслуживания; наличие патентов, лицензий, сертификатов; новизна технических и технологических решений, потребительских свойств. 22. Приводится план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности, в котором необходимо отразить следующие вопросы: крупные предполагаемые проблемы в освоении продукции и подходы к их решению; обоснование предложений по разработке новых видов (модификаций) продукции, совершенствованию упаковки; намерения и предложения по доведению качества продукции до международных требований и ее сертификации. Глава 7 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА. СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА"23. В данном разделе излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга. 24. Анализ рынков должен включать: общую характеристику рынков, на которых планируется сбыт продукции организации, включая намечаемую к выпуску в рамках проекта, оценку их емкости, в том числе свободной; долю организации на разных рынках; динамику развития рынков за последние 3 - 5 лет и прогноз тенденций их изменения в течение горизонта расчета; основные факторы, влияющие на изменение рынков; оценку возможностей конкурентов и основные данные о выпускаемой ими продукции - технический уровень, цену, уровень качества; технологическое и финансовое состояние конкурирующих организаций и степень их влияния на рынок данной продукции; оценку новизны и конкурентоспособности продукции, в том числе по ценовому фактору, качественным характеристикам и другим параметрам, преимущества организации перед конкурентами. 25. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражаются: стратегия сбыта (нацеленная на увеличение доли рынка, расширение существующего рынка, продвижение на новые рынки и иное); расчет и обоснование прогнозируемых цен на продукцию с учетом конъюнктуры рынка и тенденций его изменения, а также насыщения на соответствующем сегменте рынка, сравнение с ценой конкурентов; для продукции, которую планируется реализовывать на внешних рынках, при обосновании цены учитываются льготы, ограничения (квоты) и требования, устанавливаемые страной-импортером; обоснование объемов производства и реализации продукции в перспективе по рынкам сбыта (на их сегментах), возможности ее сбыта с запланированным уровнем рентабельности; тактика по реализации продукции на конкретном сегменте рынка (собственная торговая сеть, торговые представительства, посредники, дистрибьюторы, иные способы реализации продукции); политика по сервисному обслуживанию (организацией на месте, ремонтными мастерскими, сервисными центрами и другими видами сервисного обслуживания) с указанием затрат на организацию обслуживания и доходов (убытков) от такого вида деятельности; информация о наличии договоров (протоколов о намерении) поставки продукции, намечаемой к выпуску в рамках проекта; затраты на маркетинг и рекламу; план мероприятий по продвижению продукции на рынки, в том числе по интеграции в созданные (создаваемые) логистические системы, включая основные этапы его реализации. Глава 8 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН"26. Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из следующих подразделов: программы производства и реализации продукции; материально-технического обеспечения; затрат на производство и реализацию продукции. 27. Исходные данные по проекту оформляются в соответствии с таблицей 4-1 приложения 4 к настоящим Правилам. 28. Прогнозируемые цены на продукцию приводятся в соответствии с таблицей 4-2 приложения 4 к настоящим Правилам. 29. Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований, прогнозируемых цен на продукцию с учетом имеющихся и создаваемых производственных мощностей и оформляется в соответствии с таблицами 4-3, 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам. 30. В подразделе "Материально-техническое обеспечение" производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями, топливно-энергетическими и другими ресурсами. В этом подразделе приводятся: перечень наиболее значимых для организации видов сырьевых ресурсов, а также их поставщиков; периодичность приобретения основных видов сырья и материалов (ежемесячно, сезонно, хаотично либо с иной периодичностью, соответствие качественным характеристикам); требования поставщиков по форме оплаты; обоснование и расчет потребности в сырьевых ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией; обоснование схемы материально-технического обеспечения (виды транспорта, средства погрузки, разгрузки и складирования, оптимизация затрат на транспортировку ресурсов); обоснование и расчет потребности в топливно-энергетических ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией (с указанием фактических норм расхода топливно-энергетических ресурсов и прогрессивных норм расхода топливно-энергетических ресурсов по видам продукции, установленных законодательством); обоснования цен (тарифов) на материальные ресурсы исходя из сложившихся тенденций роста (падения) цен в предыдущих периодах и ожидаемых изменений в перспективе на основе экспертных оценок, данных информационно-маркетинговых систем, других исследований; оценка снижения импортоемкости производства продукции; риски ресурсного обеспечения. Обоснование экономии (роста) затрат на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы должно производиться путем сравнения в базовом периоде (году) и после ввода объекта в эксплуатацию: калькуляции цены продукции; удельного веса сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов в затратах на производство и реализацию продукции; уровня затрат на сырье и материалы, топливно-энергетические ресурсы к выручке от реализации; объемов использования местных видов топлива, включая нетрадиционные и возобновляемые источники энергии и вторичные энергоресурсы. Расчет затрат на сырье и материалы, а также топливно-энергетические ресурсы приводится в соответствии с таблицами 4-5, 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам. 31. В подразделе "Затраты на производство и реализацию продукции" даются обоснования по каждому элементу затрат на производство и реализацию продукции, прогнозируются их изменения в перспективе. Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников оформляется согласно таблице 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам. Расчет амортизационных отчислений производится в соответствии с применяемой организацией амортизационной политикой и оформляется в соответствии с таблицей 4-8 приложения 4 к настоящим Правилам. 32. Сводный расчет затрат на производство и реализацию продукции оформляется согласно таблице 4-9 приложения 4 к настоящим Правилам. Для анализа безубыточности выделяются условно-переменные и условно-постоянные расходы (издержки). При подготовке данной таблицы анализируются отдельные элементы затрат по отношению к общим затратам на производство и реализацию продукции и определяются те из них, которые имеют наибольший удельный вес. Вырабатываются меры по снижению затрат и управлению себестоимостью продукции. Расчет затрат на производство и реализацию продукции может также осуществляться по статьям затрат с учетом особенностей видов экономической деятельности. Глава 9 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН"33. В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мероприятий. 34. Отдельно приводится обоснование штатной численности организации, количества вновь создаваемых и модернизируемых рабочих мест, в том числе высокопроизводительных, с выделением их в рамках реализации проекта, выбор рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и организацией в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяются необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе. Глава 10 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН, ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ"35. Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее - НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации. Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость проекта. В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду затрат, при этом первый год реализации проекта необходимо отражать поквартально. При планировании общих инвестиционных затрат отдельно рассчитывается потребность в чистом оборотном капитале в первый период (год) реализации проекта и (или) его последующем приросте, учитываются структурные изменения в производстве, которые могут возникнуть на эксплуатационной стадии проекта. Расчет потребности в чистом оборотном капитале выполняется в соответствии с таблицей 4-10 приложения 4 к настоящим Правилам. При этом размер краткосрочных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации краткосрочными активами, планируемых изменений производственной программы, а также возможностей обеспечения их оптимальной величины. Размер кредиторской задолженности регулируется с учетом накопительного остатка денежных средств и уровня платежеспособности организации, контролируемого при составлении расчетов по коэффициенту текущей ликвидности. В случае, если коэффициенты текущей ликвидности принимают значения меньше нормативного, накопительный остаток денежных средств (кроме минимального остатка денежных средств на расчетном счете организации) должен быть использован на уменьшение кредиторской задолженности и возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов (займов). Расчет количества дней запаса (текущего и страхового) по
соответствующему элементу краткосрочных активов, а также дней
отсрочки платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и
дебиторами на начало (конец) базового периода (года) (ДБэ)
осуществляется по формуле
ЗБэ x 360
Дбэ = ---------,
СДРэ
где ЗБэ - сумма запаса (текущего и страхового) соответствующего
элемента краткосрочных активов, а также отсроченных платежей
(предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами (далее -
значение элемента краткосрочных активов и обязательств) на начало
(конец) базового периода (года) из бухгалтерского баланса
организации за анализируемые периоды;
СДРэ - сумма доходов (выручка от реализации продукции),
расходов организации (затраты на производство и реализацию
продукции, на сырье и материалы, расходы на оплату труда, налоги и
сборы, уплачиваемые в бюджет, другие составляющие затрат) за период
(год), используемая при расчете значений элементов краткосрочных
активов и обязательств.
Расчет однодневной суммы доходов (расходов) организации на
начало (конец) базового периода (года), на конец периода (года)
реализации проекта (СОэ) осуществляется по формуле
СДРэ
СОэ = ----.
360
Количество дней запаса (текущего и страхового) по
соответствующему элементу краткосрочных активов, дней отсрочки
платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами на
конец периода (года) реализации проекта (ДРэ) определяется
экспертно, путем анализа показателя ДБэ и особенностей материально-
технического обеспечения организации при реализации проекта (с
учетом изменений в структуре производства, периодичности и объемов
закупки сырья и материалов и других факторов).
При этом приводятся детальные обоснования подходов при
определении показателя ДРэ, а также значений элементов краткосрочных
активов и обязательств, рассчитываемых экспертно либо по иным
методикам.
Расчет значений элементов краткосрочных активов и обязательств
на конец периода (года) реализации проекта (ЗРэ) с применением
показателя ДРэ осуществляется по формуле
ЗРэ = ДРэ x СОэ.
Расчет потребности в чистом оборотном капитале может осуществляться на основе иной обоснованной методики. Согласованные во времени мероприятия по реализации проекта, включая период от первоначального вложения инвестиций и подготовительных работ до ввода в эксплуатацию проектируемого объекта и погашения обязательств по заемным средствам, отображаются в календарном графике реализации проекта, разрабатываемом в виде временной диаграммы либо сетевого графика. При разработке данного графика указывается потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждого мероприятия. 36. Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства, включая государственное участие) представляются в виде таблицы 4-11 приложения 4 к настоящим Правилам. Приводятся обоснования источников финансирования проекта. По источникам собственных средств организации (чистая прибыль, амортизация, другие собственные финансовые ресурсы) даются обоснования, подкрепленные расчетами. Наиболее приемлемой является доля собственных средств, составляющих не менее 25 - 30% от требуемого размера финансирования. В качестве источников финансирования проекта могут рассматриваться также дополнительный выпуск акций, кредиты банков, целевые займы и другие источники, не запрещенные законодательством Республики Беларусь. Представляются копии подтверждающих документов (письма, заключения, выписки из решений) о намерениях (решениях) банков, потенциальных инвесторов и иных заинтересованных по вложению средств в реализацию проекта при наличии таких решений или намерений. При отсутствии решения банка о предоставлении кредита в бизнес-плане указываются планируемые условия пользования долгосрочными кредитами, определенные исходя из общих условий кредитования, сложившихся на момент разработки бизнес-плана. По видам государственного участия в проекте указывается основание предоставления мер государственной поддержки (нормативный правовой акт, решение, распоряжение и иной распорядительный документ). Отдельно приводятся финансовые издержки по проекту (плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат, - проценты по кредитам (займам), плата за гарантию правительства, комиссии банков и другие платежи) и источники их финансирования. 37. По каждому привлекаемому долгосрочному кредиту (займу) указываются условия его предоставления в соответствии с таблицей 4-12 приложения 4 к настоящим Правилам. Расчет погашения обязательств отдельно по каждому привлекаемому долгосрочному кредиту (займу), а также сводный расчет погашения долгосрочных обязательств, включающий погашение существующих обязательств, приводится в соответствии с таблицами 4-13, 4-14 приложения 4 к настоящим Правилам. Глава 11 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ"38. Расчет прибыли от реализации продукции оформляется согласно таблице 4-15 приложения 4 к настоящим Правилам. В данной таблице отражаются ежегодно образующаяся прибыль или убытки. Расчет налогов, сборов и платежей осуществляется в соответствии с таблицей 4-16 приложения 4 к настоящим Правилам. 39. Прогнозирование потока денежных средств производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации по периодам (годам) реализации проекта. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с его оттоком. При этом накопительный остаток денежных средств по периодам (годам) реализации проекта должен быть положительным (дефицит не допускается). Поток денежных средств оформляется согласно таблице 4-17 приложения 4 к настоящим Правилам. 40. Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие как долгосрочные и краткосрочные активы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Данная ведомость оформляется согласно таблице 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам. В случае проведения расчетов по проекту с учетом результатов финансово-хозяйственной деятельности организации в целом базовый период (год) проектно-балансовой ведомости формируется на основании данных бухгалтерского баланса организации за соответствующий период (год), по периодам (годам) реализации проекта - с учетом изменений стоимости долгосрочных и краткосрочных активов и источников их финансирования, связанных с реализацией проекта. 41. По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана может пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта. Глава 12 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА"42. Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта за принятый горизонт расчета с инвестированным в него капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту. Расчет чистого потока наличности осуществляется в соответствии с таблицей 4-19 приложения 4 к настоящим Правилам. На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости. Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств за каждый расчетный период (год) реализации проекта к начальному периоду времени. При этом дисконтирование денежных потоков осуществляется с момента первоначального вложения инвестиций. Коэффициент дисконтирования в расчетном периоде (году) (K )
t
1
K = ---------,
t t
(1 + Д)
где Д - ставка дисконтирования (норма дисконта);
t - период (год) реализации проекта.
Как правило, коэффициент дисконтирования рассчитывается исходя
из средневзвешенной нормы дисконта с учетом структуры капитала.
Выбор средневзвешенной нормы дисконта (Д ) для собственного
ср
и заемного капитала может определяться по формуле
Р х СК + Р х ЗК
ск зк
Д = ----------------------,
ср 100
где Р - процентная ставка на собственные средства;
ск
СК - доля собственных средств в общем объеме инвестиционных
затрат;
Р - процентная ставка по кредиту;
зк
ЗК - доля кредита в общем объеме инвестиционных затрат.
Процентная ставка для собственных средств принимается на уровне не ниже средней стоимости финансовых ресурсов на рынке капитала. Допускается принятие ставки дисконтирования на уровне фактической ставки процента по долгосрочным валютным кредитам банка при проведении расчетов в свободноконвертируемой валюте. В необходимых случаях может учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке дисконтирования для безрисковых вложений. Чистый дисконтированный доход (далее - ЧДД) характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке дисконтирования отдельно для каждого периода (года)) чистого потока наличности, накапливаемого в течение горизонта расчета проекта: П
Т t-1
ЧДД = SUM -------------,
t=1 t-1
(1 + Д)
где П - чистый поток наличности за период (год) t = 1, 2, 3,
t
..., T;
T - горизонт расчета. При проведении расчетов в белорусских
рублях, привлечении кредитов в белорусских рублях ставка
дисконтирования применяется без учета прогнозируемой в Республике
Беларусь инфляции;
Д - ставка дисконтирования.
Формулу по расчету ЧДД можно представить в следующем виде: ЧДД = П(0) + П(1) x K + П(2) x K + ... + П(T) x K ,
1 2 т
где ЧДД показывает абсолютную величину чистого дохода, приведенную к началу реализации проекта, и должен иметь положительное значение, иначе проект нельзя рассматривать как эффективный. Внутренняя норма доходности (далее - ВНД) - интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций (ЧДД = 0). ВНД определяется исходя из следующего соотношения: П
T t-1
SUM ------------ = 0.
t=1 t-1
(1 + ВНД)
При заданной инвестором норме дохода на вложенные средства инвестиции оправданы, если ВНД равна или превышает установленный показатель. Этот показатель также характеризует "запас прочности" проекта, выражающийся в разнице между ВНД и ставкой дисконтирования (в процентном исчислении). Индекс рентабельности (доходности) (далее - ИР) ЧДД + ДИ
ИР = ---------,
ДИ
где ДИ - дисконтированная стоимость общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту, за расчетный период (горизонт расчета). Проекты эффективны при ИР более 1. Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций и рассчитывается с момента первоначального вложения инвестиций по проекту. Различают простой срок окупаемости и динамический (дисконтированный). Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Динамический срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости. 43. Если горизонт расчета проекта превышает динамический срок окупаемости на три и более года, то для целей оценки эффективности проекта расчет ЧДД, ИР и ВНД осуществляется за период, равный динамическому сроку окупаемости проекта плюс один год. В таком случае за горизонт расчета Т, используемый в формулах расчета ЧДД, ИР, ВНД, принимается этот период. 44. Расчет окупаемости государственной поддержки производится в соответствии с таблицей 4-20 приложения 4 к настоящим Правилам. Простой и динамический сроки окупаемости мер государственной поддержки определяются аналогично расчетам сроков окупаемости инвестиций. 45. При привлечении для реализации проекта средств в свободноконвертируемой валюте составляется баланс денежных потоков (валютоокупаемость проекта) в свободноконвертируемой валюте в соответствии с таблицей 4-21 приложения 4 к настоящим Правилам. 46. Расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности, показателей деловой активности, структуры капитала и других показателей осуществляется на основе исходных данных таблиц 4-4, 4-9, 4-14, 4-15, 4-17 и 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам. Уровень безубыточности (УБ) условно-постоянные издержки
УБ = --------------------------------- x 100,
маржинальная (переменная) прибыль
где маржинальная (переменная) прибыль - выручка от реализации продукции за минусом условно-переменных издержек и налогов, сборов и платежей, включаемых в выручку. Для обеспечения безубыточности деятельности организации уровень безубыточности должен быть не более 60%. Коэффициент покрытия задолженности (Кпз) чистый доход
Кпз = -----------------------------------------------.
погашение основного долга + погашение процентов
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения долгосрочных обязательств в целях оценки способности организации погасить задолженность по долгосрочным кредитам и займам. Значение Кпз должно превышать 1,3. При расчете данного коэффициента учитывается погашение в полном объеме основного долга и процентов по всем долгосрочным кредитам и займам (за исключением финансовых издержек, отнесенных на прочие доходы и расходы, не связанные с текущей деятельностью организации), привлеченным организацией и подлежащим погашению в соответствующем году реализации проекта. В случае, если организации предоставлена государственная поддержка в виде возмещения из средств бюджета части процентов за пользование банковскими кредитами и (или) 50% от суммы процентных платежей по внешним государственным займам и внешним займам, полученным под гарантии Правительства Республики Беларусь (далее - части процентов по кредитам, займам), либо организация претендует на оказание такой поддержки, при расчете коэффициента покрытия задолженности учитывается данная мера государственной поддержки. Рентабельность: активов (Ра) чистая прибыль
Ра = ----------------;
итого по активам
продаж (оборота) (Рп) чистая прибыль
Рп = -------------------------------;
выручка от реализации продукции
реализованной продукции (Ррп) чистая прибыль
Ррп = -----------------------.
затраты на производство
Коэффициент текущей ликвидности (Клик) краткосрочные активы
Клик = ---------------------------.
краткосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) собственный + долгосрочные - долгосрочные
капитал обязательства активы
Кос = -----------------------------------------.
краткосрочные активы
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (Кфа) финансовые обязательства
Кфа = ------------------------,
итого по активам
где финансовые обязательства - сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств. Допустимое значение для Кфа - не более 0,85. Коэффициент капитализации (Кск) финансовые обязательства
Кск = ------------------------.
собственный капитал
Значение Кск должно быть менее 1, финансовые обязательства не должны превышать размеры собственного капитала. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн) собственный капитал
Кфн = -----------------------------------------------.
итого по собственному капиталу и обязательствам
Значение Кфн должно быть не менее 0,4 - 0,6. Сроки оборачиваемости: итого по собственному капиталу и обязательствам
всего капитала = ----------------------------------------------- x 360;
выручка от реализации продукции
готовая продукция
готовой продукции = ------------------------------- x 360;
выручка от реализации продукции
дебиторская задолженность
дебиторской задолженности = ------------------------------- x 360;
выручка от реализации продукции
кредиторская задолженность
кредиторской задолженности = ------------------------------- x 360.
выручка от реализации продукции
Удельный вес финансовых обязательств к выручке от реализации продукции (Кфо) финансовые обязательства
Кфо = ------------------------------- x 100.
выручка от реализации продукции
Выручка от реализации продукции на одного работающего (Враб) выручка от реализации продукции
Враб = --------------------------------------.
среднесписочная численность работающих
Добавленная стоимость на одного работающего (производительность труда по добавленной стоимости) (ДСраб) добавленная стоимость
ДСраб = --------------------------------------.
среднесписочная численность работающих
Показатель ДСраб характеризует способность работников организации создать своим трудом добавленную стоимость. Оценка данного показателя производится в сравнении с пороговыми значениями годовой добавленной стоимости в расчете на одного среднесписочного работника по основным видам экономической деятельности, установленными законодательством Республики Беларусь. Соотношение расходов на оплату труда и добавленной стоимости (ДСфот) расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды
ДСфот = ---------------------------------------------------------- x 100.
добавленная стоимость
Показатель ДСфот характеризует уровень трудоемкости добавленной стоимости. Соотношение чистой прибыли и добавленной стоимости (ДСчп) чистая прибыль
ДСчп = --------------------- x 100.
добавленная стоимость
Показатель ДСчп характеризует эффективность работы организации при создании добавленной стоимости по чистой прибыли. Показатели платежеспособности организации заносятся соответственно в таблицу 4-18, эффективности проекта и финансово-хозяйственной деятельности - в таблицу 4-19 приложения 4 к настоящим Правилам. 47. В данном разделе приводится оценка эффективности проекта и анализ основных видов рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации: организационные риски (возможность выполнения основных этапов реализации проекта в установленные сроки, наличие квалифицированного управленческого персонала); производственные риски (способность обеспечить непрерывность процесса производства, выпуск продукции в запланированных объемах и требуемого качества); технологические риски (степень освоенности технологии, надежность и ремонтопригодность оборудования, наличие запасных частей, дополнительной оснастки, оснащенность инструментом, участие в монтаже и обучении приглашенных специалистов); финансовые риски (оценка текущего финансового положения организации, реализующей проект, вероятность неисполнения участниками проекта своих финансовых обязательств, последствия возможной неплатежеспособности других участников проекта); экономические риски (оценка риска снижения спроса на выпускаемую продукцию и возможность диверсификации рынков ее сбыта, устойчивость проекта к повышению цен и тарифов на материальные ресурсы, ухудшению налогового климата, вероятность увеличения стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, возникновения неучтенных затрат); экологические риски (вероятность нанесения вреда окружающей среде, влияние применения мер ответственности на экономическое положение инициатора проекта); иные риски. По итогам проведенного анализа определяются методы снижения уровня конкретных рисков, разрабатываются соответствующие мероприятия, оцениваются затраты на их реализацию. С целью выявления и снижения риска проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. При этом проводится многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, капитальных вложений, условий финансирования и иных факторов). Исходя из специфики проекта выбираются наиболее подверженные изменениям параметры. Результаты расчетов приводятся также в графическом виде для широкого диапазона исходных данных. Показатели чувствительности проекта оформляются в соответствии с таблицей 4-22 приложения 4 к настоящим Правилам. 48. Все таблицы приложения 4 к настоящим Правилам оформляются отдельным приложением к бизнес-плану. Глава 13 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ЮРИДИЧЕСКИЙ ПЛАН"49. В юридическом плане описывается организационно-правовая форма будущей организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности внешнеэкономической деятельности, приводятся обоснования по реорганизации организации, изменению ее структурных подразделений, созданию холдинга с указанием целей и задач, а также информации об изменении долей участников в уставном фонде. 50. В случае создания коммерческой организации с иностранными инвестициями отдельно указываются форма участия иностранного инвестора, доля иностранного инвестора в уставном фонде организации, порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, иные условия привлечения инвестиций. Глава 14 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА В ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ51. В случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты следующих таблиц осуществляются в двух вариантах (с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта): программа производства и реализации продукции в натуральном выражении (таблица 4-3 приложения 4 к настоящим Правилам); программа реализации продукции в стоимостном выражении (таблица 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет затрат на сырье и материалы (таблица 4-5 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы (таблица 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет затрат на производство и реализацию продукции (таблица 4-9 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет потребности в чистом оборотном капитале (таблица 4-10 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет прибыли от реализации (таблица 4-15 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет налогов, сборов и платежей (таблица 4-16 приложения 4 к настоящим Правилам); расчет потока денежных средств по организации (таблица 4-17 приложения 4 к настоящим Правилам); проектно-балансовая ведомость по организации (таблица 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам). 52. Программа производства и реализации продукции (таблицы 4-3, 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта составляется на основании планируемых (доводимых) показателей по увеличению выпуска и реализации продукции. 53. Расчет затрат на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы (таблицы 4-5, 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта осуществляется по ценам и тарифам, применяемым в расчетах с учетом реализации проекта. Расчет расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта производится исходя из уровня средней заработной платы, предусмотренной в расчетах с учетом реализации проекта. 54. Прирост чистого оборотного капитала по проекту, учитываемый в общих инвестиционных затратах, определяется как разница между приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным с учетом реализации проекта, и приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным без учета его реализации. 55. Исключен. 56. При расчете чистого потока наличности чистый доход по проекту по каждому периоду (году) определяется как разность между чистым доходом организации с учетом реализации проекта и чистым доходом организации без учета реализации проекта. Аналогично рассчитываются показатели добавленной стоимости по проекту. 57. В названиях таблиц, рассчитанных без учета реализации проекта, дается пояснение: "Без учета проекта", в названиях таблиц, рассчитанных с учетом реализации проекта, - "С учетом проекта". Приложение 1 Инвестиционное предложение
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Характеристика намечаемой к выпуску продукции (для каких рынков
предназначена, преимущества по сравнению с продукцией конкурентов)
____________________________________________________________________
Предполагаемая форма участия инвестора в проекте (указать) _________
Общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты _________________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат _____________
_____________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала _________________ тыс.долл. США.
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования и
технологий, лицензий, приобретение недвижимости, пополнение
оборотных средств, другое) _________________________________________
____________________________________________________________________
Показатели эффективности проекта:
простой срок окупаемости проекта ________ лет;
ставка дисконтирования ______%;
динамический срок окупаемости проекта ________ лет;
индекс рентабельности ______
внутренняя норма доходности ______%;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США.
Дата составления инвестиционного предложения _____________________
Паспорт инвестиционного проекта
1. Информация о проекте
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Описание и цель проекта (создание нового производства, расширение
действующего, техническое перевооружение, другое) __________________
____________________________________________________________________
Привлекательность проекта (основные конкурентные преимущества)
____________________________________________________________________
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования,
комплектующих, материалов, пополнение оборотных средств, другое)
____________________________________________________________________
Место реализации проекта (адрес) ___________________________________
Дата начала реализации проекта _____________________________________
Необходимость изменения организационно-правовой формы ______________
2. Продукция
Наименование продукции _____________________________________________
Назначение и основные характеристики _______________________________
____________________________________________________________________
Характеристика новизны (принципиально новая, модернизация известной
конструкции, новый дизайн, аналог зарубежного изделия, аналог
выпускаемой продукции, другое) _____________________________________
Необходимость: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
патентной защиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
лицензирования ---¬ ---¬ ---¬
продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
лицензирования вида ---¬ ---¬ ---¬
деятельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬ ---¬
сертификации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
внедрения международной ---¬ ---¬ ---¬
системы управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
качеством ¦--- ¦--- ¦---
3. Маркетинговые исследования
1. Характеристика внутреннего рынка:
объем спроса _______________________________________ тыс.долл. США;
предполагаемый объем сбыта продукции _______________ тыс.долл. США;
ожидаемая доля рынка ___________%;
основные потребители, их характеристика ____________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
преимущества перед конкурентами ____________________________________
2. Характеристика экспортного рынка:
предполагаемый объем экспорта продукции ____________ тыс.долл. США;
доля экспорта в объеме продаж ________________%;
в том числе по странам (регионам):
____________________________________________%;
____________________________________________%;
тенденции изменения рынка __________________________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
особые условия торговли, влияющие на экспорт продукции (квоты,
льготы и таможенные барьеры) _______________________________________
4. Степень проработки проекта
Степень готовности проекта:
---¬ ---¬
¦ ¦ идея проекта ¦ ¦ обоснование инвестиций
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ научно-техническая документация ¦ ¦ подготовка производства
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ проектно-сметная документация ¦ ¦ серийное производство
¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ конструкторская документация ¦ ¦ опытный образец
¦--- ¦---
Степень готовности производства (наличие производственных площадей,
отвода земель, другое) _____________________________________________
Экспертиза проекта: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
экологическая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
ведомственная ---¬ ---¬ ---¬
(отраслевая) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
на новое ---¬ ---¬ ---¬
строительство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
государственная ---¬ ---¬ ---¬
комплексная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬ ---¬
независимая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
прочая ---¬ ---¬ ---¬
(указать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦--- ¦--- ¦---
Необходимость импортных поставок:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ технологии ¦ ¦ оборудования ¦ ¦ комплектующих
¦--- ¦--- ¦---
---¬ ---¬
¦ ¦ сырья ¦ ¦ материалов
¦--- ¦---
5. Финансово-экономические показатели проекта
Показатели проекта:
общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты ____________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат ________
________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала ____________ тыс.долл. США;
простой срок окупаемости проекта __________ лет;
динамический срок окупаемости проекта __________ лет;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США;
внутренняя норма доходности ____________%;
индекс рентабельности ________________
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
6. Предложения инвестору
Возможное участие инвестора (указать конкретно):
инвестиции в виде имущества ________________________________________
нематериальные инвестиции __________________________________________
финансовые средства ________________________________________________
Предоставление инвестору:
прав приобретения акций до _____________%;
доли объема продаж до _________________%;
доли прибыли до ______________________%;
прочее _____________________________________________________________
7. Гарантии погашения кредитов, займов и риски
Обеспеченность возврата кредитов, займов:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ государственные гарантии ¦ ¦ банковские ¦ ¦ залог
¦--- ¦--- гарантии ¦--- активов
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ страхование ¦ ¦ передача прав ¦ ¦ прочее
¦--- ¦--- ¦--- (указать)
Имеется решение органов власти о поддержке проекта (указать
конкретно) _________________________________________________________
Возможные риски по проекту: ________________________________________
Наличие мер по предупреждению и уменьшению рисков (указать) ________
____________________________________________________________________
Дата составления паспорта проекта __________________________________
Сведения о разработчике бизнес-плана
Наименование организации (индивидуального предпринимателя) _________
____________________________________________________________________
Юридический адрес __________________________________________________
____________________________________________________________________
Год образования _____________
Опыт работы в сфере оказания услуг по разработке бизнес-планов
_______ лет.
Штат сотрудников (постоянный) ___________ чел.
Из них имеющие:
высшее экономическое образование ________ чел.
ученую степень _________ чел.
Руководитель организации ___________________________________________
(фамилия, имя, отчество)
Ответственный исполнитель по бизнес-плану __________________________
(фамилия, имя, отчество)
Основные достижения организации (выполненные проекты) ______________
____________________________________________________________________
Используемый программный продукт ___________________________________
Дополнительная информация __________________________________________
Телефон ________________ Факс _________________ e-mail _____________
Паспорт организации
Отрасль ____________________________________________________________
Полное наименование организации ____________________________________
Сокращенное наименование организации _______________________________
Основные виды деятельности _________________________________________
Юридический адрес __________________________________________________
Форма собственности _______________________ дата регистрации _______
Размер уставного фонда ___________ тыс.долл. США по состоянию на
________________ ________________ млн. рублей.
Учредители организации _____________________________________________
Распределение уставного фонда в долях:
государства ____%;
субъектов хозяйствования негосударственных
форм собственности ____%;
иностранных участников ____%;
прочих участников ____%.
Общества, в которых организация является учредителем, акционером
____________________________________________________________________
Стоимость краткосрочных активов _______ тыс.долл. США
Стоимость долгосрочных активов ____ тыс.долл. США.
Среднесписочная численность _______________ чел.
Руководитель _______________________________________________________
Стаж работы в организации __________________________________________
Главный бухгалтер __________________________________________________
Стаж работы в организации __________________________________________
Контактные телефоны:
код города ______________
тел. ____________________
тел. ____________________
факс ____________________
Дата последней оценки недвижимости __________________
Дата последней аудиторской проверки __________________
Приложение 2 Сводные показатели по проекту------+----------------------------------------+-------+------- ¦ N ¦ Наименование показателей ¦В целом¦По периодам¦ ¦ п/п ¦ ¦ по ¦ (годам) ¦ ¦ ¦ ¦проекту¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ проекта ¦ ¦ ¦ ¦ +-T-T----T--+ ¦ ¦ ¦ ¦1¦2¦... ¦t ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 1 ¦Общие инвестиционные затраты: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 1.1 ¦капитальные затраты без учета НДС ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(стоимость проекта) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 1.2 ¦НДС, уплачиваемый при осуществлении ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦капитальных затрат ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 1.3 ¦прирост чистого оборотного капитала ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 2 ¦Плата за кредиты (займы), связанные с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦осуществлением капитальных затрат ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 3 ¦Источники финансирования общих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционных затрат: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 3.1 ¦собственные средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 3.2 ¦заемные и привлеченные средства (с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦указанием вида) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 3.3 ¦государственное участие (с указанием ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦вида) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 4 ¦Доля собственных средств в объеме ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ ¦ ¦инвестиций, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 5 ¦Год выхода на проектную мощность ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------T-T-T----T--+ ¦ 6 ¦Выручка от реализации продукции ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 6.1 ¦Выручка от реализации продукции (без ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учета НДС) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 7 ¦Среднесписочная численность работающих, ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦чел. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 8 ¦Количество вновь создаваемых и (или) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦модернизируемых рабочих мест ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 9 ¦Выручка от реализации продукции (без ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учета НДС) на одного работающего ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 10 ¦Удельный вес экспортных поставок, % ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦ 11 ¦Показатели эффективности проекта: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.1 ¦простой срок окупаемости проекта ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.2 ¦динамический срок окупаемости проекта ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.3 ¦простой срок окупаемости государственной¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ ¦ ¦поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.4 ¦динамический срок окупаемости ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ ¦ ¦государственной поддержки ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.5 ¦чистый дисконтированный доход ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.6 ¦внутренняя норма доходности, % ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.7 ¦индекс рентабельности ¦ ¦х¦х¦ х ¦х ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.8 ¦уровень безубыточности, % ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.9 ¦коэффициент покрытия задолженности ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.10¦добавленная стоимость на одного ¦ x ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦работающего по проекту ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.11¦соотношение расходов на оплату труда и ¦ x ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦добавленной стоимости по проекту, % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.12¦рентабельность продаж, % ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--+ ¦11.13¦рентабельность продукции, % ¦ х ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦-----+----------------------------------------+-------+-+-+----+--- Приложение 3 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ЗА ПРЕДШЕСТВУЮЩИЙ ПЕРИОД----+----------------------------------------+--------+-------- ¦N ¦Наименование показателей ¦Единица ¦За предше- ¦ ¦п/п¦ ¦измере- ¦ствующий год¦ ¦ ¦ ¦ния ¦(период) ¦ ¦ ¦ ¦ +----+---T---+ ¦ ¦ ¦ ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ +---+----------------------------------------+--------+----+---+---+ ¦1 ¦Использование производственных мощностей¦ % ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(по основным видам продукции): ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукция 1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукция 2 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦... ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 | Стр. 4 | |
Новости законодательства
Новости Спецпроекта "Тюрьма"
Новости сайта
Новости Беларуси
Полезные ресурсы
Счетчики
|
