Приказ Открытого акционерного общества "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 30.04.2009 № 131 "Спецификация фьючерса на курс евро к доллару США, устанавливаемый Европейским Центральным Банком"

Текст документа с изменениями и дополнениями по состоянию на ноябрь 2013 года

< Главная страница

                                                  УТВЕРЖДЕНО
                                                  Приказ Председателя
                                                  Правления ОАО "Белорусская
                                                  валютно-фондовая биржа"
                                                  30.04.2009 N 131

СПЕЦИФИКАЦИЯ ФЬЮЧЕРСА НА КУРС ЕВРО К ДОЛЛАРУ США, УСТАНАВЛИВАЕМЫЙ ЕВРОПЕЙСКИМ ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКОМ

ГЛАВА 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящая Спецификация устанавливает основные качественные и количественные характеристики фьючерса на курс евро к доллару США, устанавливаемый Европейским Центральным Банком (далее - фьючерс).

2. Термины, определение которых не приведено в тексте настоящей Спецификации, определяются в соответствии с Правилами совершения срочных сделок в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 09.03.2004 N 55 (далее - Правила).

ГЛАВА 2 НАИМЕНОВАНИЕ (ОБОЗНАЧЕНИЕ) ФЬЮЧЕРСА

3. Фьючерсы обозначаются следующим образом: FSEURUSDYXX,

где FSEURUSD - общая часть наименования фьючерсов с любым сроком исполнения;

Y - последняя цифра года исполнения фьючерса;

XX - порядковый номер месяца исполнения фьючерса (значения от 01 до 12).

ГЛАВА 3 БАЗОВЫЙ АКТИВ

4. Базовым активом фьючерсов является устанавливаемый Европейским Центральным Банком курс евро к доллару США, выраженный в долларах США за один евро.

5. Минимальный лот (количество базового актива по одному фьючерсу) равен 1000 (одна тысяча) евро.

ГЛАВА 4 ТОРГОВЫЕ ДНИ

6. Торги по фьючерсам проводятся каждый рабочий день.

7. Первым торговым днем фьючерса с определенным месяцем исполнения является пятнадцатое число календарного месяца, отстоящего на шесть месяцев от дня исполнения фьючерса. Если данный день не является рабочим днем, то первым торговым днем фьючерса является ближайший следующий рабочий день.

8. Последним торговым днем фьючерса с определенным месяцем исполнения является рабочий день, предшествующий дню исполнения этого фьючерса.

ГЛАВА 5 СРОКИ РАСЧЕТОВ (СРОКИ ИСПОЛНЕНИЯ)

9. Допускается обращение фьючерсов с исполнением в любой календарный месяц года.

10. Днем исполнения (расчетным днем) фьючерса с определенным месяцем исполнения является пятнадцатое число этого месяца.

11. Если пятнадцатое число месяца исполнения не является рабочим днем, то днем исполнения фьючерса является ближайший следующий рабочий день.

12. Одновременно проводятся торги фьючерсами с днями исполнения в ближайшие шесть месяцев. При этом, в соответствии с пунктом 8 настоящей Спецификации, в день исполнения данной серии фьючерсов торги по этой серии не проводятся и начинают проводиться торги по новой серии фьючерсов.

ГЛАВА 6 СПОСОБ ИСПОЛНЕНИЯ

13. Фьючерсы являются расчетными финансовыми инструментами без поставки и исполняются осуществлением выплат вариационной маржи, начисленной по позициям, открытым по данному финансовому инструменту, со дня открытия данных позиций до дня исполнения данного финансового инструмента включительно. Вариационная маржа определяется в ходе клиринговой сессии согласно Правилам.

ГЛАВА 7 ЦЕНА ФЬЮЧЕРСА

14. Цена фьючерса устанавливается как значение курса евро к доллару США, выраженное в количестве долларов США за один евро с точностью до 0,0001 (одной десятитысячной) долларов США.

15. Величина ценового пункта (минимальное изменение цены) фьючерса составляет 0,0001 (одну десятитысячную) значения курса евро к доллару США.

16. В первый день торгов по данной серии финансовых инструментов стоимостная оценка ценового пункта рассчитывается по следующей формуле:

                           СИ   = К  x К   x И ,
                             м1    1    ба    м

где:
1.   СИ   - стоимостная оценка минимального изменения цены, установленная в
       м1

первый день торгов;
2. К  - курс доллара США по отношению к  белорусскому рублю,  установленный
    1

по  итогам   торгов   иностранными  валютами  в  ОАО  "Белорусская валютно-
фондовая биржа" (далее - биржа) в день проведения торгов;
3. К   - количество базового актива по одному фьючерсу;
    ба

4. И  - минимальное изменение цены.
    м

17. В последующие торговые дни, а также в день исполнения фьючерса значение стоимостной оценки ценового пункта для серий финансовых инструментов, находящихся в обращении, рассчитывается по следующей формуле:

                            СИ  = К x К   x И ,
                              м        ба    м

где:
1. СИ  - стоимостная оценка минимального изменения цены;
     м

2.   К   -  курс  доллара  США   по   отношению   к   белорусскому   рублю,
установленный  по  итогам  торгов  иностранными  валютами  на бирже в день,
предшествующий дню проведения торгов или дню исполнения фьючерса;
3. К   - количество базового актива по одному фьючерсу;
    ба

4. И  - минимальное изменение цены.
    м

При этом стоимостная оценка ценового пункта устанавливается во время проведения клиринговой сессии в предыдущий торговый день таким образом, что расчет требований к размеру депозитной маржи производится с учетом вновь установленного значения стоимостной оценки ценового пункта.

18. Если по итогам торгов иностранными валютами на бирже курс доллара США к белорусскому рублю не был установлен, то для определения значения стоимостной оценки ценового пункта, в соответствии с пунктами 16, 17 настоящей Спецификации, используется курс доллара США к белорусскому рублю, установленный в ближайший предшествующий день по итогам торгов иностранными валютами на бирже.

19. В первый торговый день по данной серии финансовых инструментов биржей устанавливается допустимый диапазон цен, на основании которого рассчитываются:

лимит изменения цены первого торгового дня, равный половине разности между верхним и нижним значениями установленного диапазона цен;

цена, используемая в первый торговый день для контроля лимита изменения цен и расчета стоимостной оценки чистых позиций, равная среднему арифметическому верхнего и нижнего значений установленного диапазона цен.

20. Расчетная цена фьючерса определяется в порядке, установленном Правилами.

21. Окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой исполнения является курс евро к доллару США, установленный Европейским Центральным Банком в день, предшествующий дню исполнения фьючерса, если данный курс отличается от расчетной цены, установленной для данного фьючерса в последний торговый день, не более чем на значение лимита изменения цены, установленное для данного фьючерса на день его исполнения (далее - лимит).

22. Если расчетная цена, установленная для данного фьючерса в последний торговый день, превышает курс евро к доллару США, установленный Европейским Центральным Банком в день, предшествующий дню исполнения фьючерса, более чем на значение лимита, то окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой исполнения является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в последний торговый день, уменьшенная на значение лимита.

23. Если расчетная цена, установленная для данного фьючерса в последний торговый день, меньше курса евро к доллару США, установленного Европейским Центральным Банком в день, предшествующий дню исполнения фьючерса, при этом величина этой разницы превышает значение лимита, то окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой исполнения является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в последний торговый день, увеличенная на значение лимита.

24. В целях настоящей Спецификации используется опубликованная информационным агентством Reuters общедоступная информация о курсе евро к доллару США, установленном Европейским Центральным Банком.

25. В целях настоящей Спецификации торги иностранными валютами на бирже понимаются в том смысле, в каком они определены в Регламенте проведения торгов иностранными валютами в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" от 26.11.2002 N 116 и Операционном регламенте торгового дня по сделкам покупки, продажи, конверсии иностранной валюты в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа", утвержденном решением Правления биржи от 27.12.2007 N 125.

ГЛАВА 8 ТОРГОВЫЕ ЛИМИТЫ

26. Значения торговых лимитов устанавливаются и изменяются биржей. Значения торговых лимитов доводятся до сведения участников торгов не позднее чем за один торговый день до вступления в силу (если иной срок не установлен биржей).

ГЛАВА 9 БИРЖЕВЫЕ СБОРЫ

27. Устанавливаются следующие размеры биржевого сбора по сделкам купли-продажи фьючерсов, подлежащие уплате участником торгов, с учетом налога на добавленную стоимость по ставке 20%:

с продавца фьючерсов - в белорусских рублях в размере 0,001% от суммы заключенной сделки в белорусских рублях;

с покупателя фьючерсов - в белорусских рублях в размере 0,001% от суммы заключенной сделки в белорусских рублях.

28. Сумма заключенной сделки рассчитывается по следующей формуле:

                          С = Ц  x О  x СИ  / И ,
                               р    к     м    м

где:
1. С - сумма сделки;
2. Ц  - цена,  используемая  в первый  торговый  день  для  контроля лимита
    р

изменения цен и расчета стоимостной оценки чистых позиций;
3. О  - объем сделки в контрактах;
    к

4. СИ - стоимостная  оценка  минимального  изменения цены, установленная  в
     м

первый торговый день;
5. И  - минимальное изменение цены.
    м

СОГЛАСОВАНО                 СОГЛАСОВАНО
Директор Департамента       Заместитель
по ценным бумагам           Председателя Правления
Министерства финансов       Национального банка
Республики Беларусь         Республики Беларусь
          А.Л.Гальперин                В.С.Матюшевский

Архив документов Папярэдні | Наступны


	Под общей редакцией Валерия Левоневского