|
|
|
|
Навигация
Новые документы
Реклама
Ресурсы в тему
|
Постановление Совета Министров Союзного государства № 4 "О внесении изменений в научно-техническую программу Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения"< Главная страница Стр. 3Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Чистый доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦предприятий ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(чистая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прибыль и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отчисления) ¦ 9 ¦ 15,7 ¦ 22,6 ¦ 27 ¦444,7 ¦ 700 ¦980,1 ¦1286,4¦1350,4 ¦ 4835,9 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Коэффициент ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(норма дисконта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦E = 0,15) ¦ 1 ¦ 0,87 ¦ 0,756 ¦ 0,658 ¦0,572 ¦0,497 ¦0,432 ¦0,376 ¦ 0,327 ¦ ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования.¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Чистый доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦предприятий с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 9 ¦ 13,7 ¦ 17,1 ¦ 17,8 ¦254,4 ¦347,9 ¦423,4 ¦483,7 ¦ 441,6 ¦ 2008,6 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Величина ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех источников ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(оттоки) ¦ 237 ¦ 412 ¦ 594 ¦ 707 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 1950 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности без¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ -228 ¦-396,3¦-571,4 ¦ -680 ¦ 444,7 ¦ 700 ¦980,1 ¦1286,4¦1350,4 ¦ 2885,9 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Величина ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех источников ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(оттоки) с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 237 ¦358,4 ¦ 449,1 ¦ 465,2 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 1509,7 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ -228 ¦-344,8¦ -432 ¦ -447,4¦ 254,4 ¦347,9 ¦423,4 ¦483,7 ¦ 441,6 ¦ 498,8 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦накопленного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦итогом (чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтированный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доход) ¦ -228 ¦-572,8¦-1004,8¦-1452,2¦-1197,8¦-849,9¦-426,5¦ 57,2 ¦ 498,8 ¦ ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Срок окупаемости¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦7 (3 после¦ ¦(период ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦завершения¦ ¦возврата), лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Программы)¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Индекс ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(рентабельность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(ИД )) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1,33 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦ Финансовая и операционная деятельность (бюджетная эффективность) ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Средства бюджета¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Союзного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доли отчислений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Российской ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Федерации на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦капвложения и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прочие нужды ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(отток из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджета) ¦ 127 ¦ 207 ¦ 324 ¦ 317 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 975 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды ¦ 24,3 ¦ 42,2 ¦ 60,9 ¦ 72,4 ¦ 471,8 ¦742,6 ¦1039,7¦1364,8¦1432,7 ¦ 5251,4 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды с учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 24,3 ¦ 36,7 ¦ 46 ¦ 47,6 ¦ 269,9 ¦369,1 ¦449,2 ¦513,2 ¦ 468,5 ¦ 2224,5 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Отток бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств ¦ 127 ¦ 207 ¦ 324 ¦ 317 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 975 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Отток бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств с учетом¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 127 ¦180,1 ¦ 244,9 ¦ 208,6 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 760,6 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦-102,7¦-143,4¦-198,9 ¦ -161 ¦ 269,9 ¦369,1 ¦449,2 ¦513,2 ¦ 468,5 ¦ 1463,9 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтированный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства или ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджетный эффект¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(ЧДД ) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ б ¦-102,7¦-246,1¦ -445 ¦ -606 ¦-336,1 ¦ 33 ¦482,2 ¦995,4 ¦1463,9 ¦ ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Индекс ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств (ИД ) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 2,92 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды с учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 24,3 ¦ 36,7 ¦ 46 ¦ 47,6 ¦269,9 ¦369,1 ¦449,2 ¦513,2 ¦ 468,5 ¦ 2224,5 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Удельный вес ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦федерального ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджета в общем ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(степень участия¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства) ¦ 0,54 ¦ 0,5 ¦ 0,55 ¦ 0,45 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 0,5 ¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Период возврата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 5,9 (1,9 ¦ ¦бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ после ¦ ¦средств, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦завершения¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Программы)¦ +----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------+ ¦Уровень ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦безубыточности ¦ 0,32 ¦ 0,37 ¦ 0,39 ¦ 0,33 ¦ 0,35 ¦ 0,35 ¦ 0,35 ¦ 0,35 ¦ 0,35 ¦ 0,35 ¦ ¦----------------+------+------+-------+-------+-------+------+------+------+-------+----------- Таблица 1(б) Исходные данные для технико-экономического обоснования программы Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения" в части мероприятий, выполняемых белорусскими исполнителями(в ценах соответствующих лет, млн. руб.) -----------------+-----T-----+-----T-----+----T----+----T----+----T----- ¦ ¦2010 ¦2011 ¦2012 ¦2013 ¦2014¦2015¦2016¦2017¦2018¦ За ¦ ¦ Показатели ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦год ¦год ¦год ¦год ¦год ¦расчетный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ период ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Годовой объем ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции (объем¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продаж) в ценах ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦соответствующих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦лет без НДС ¦128,0¦218,0¦306,0¦398,0¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1050,0 ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Инвестиции из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех источников ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦по Программе ¦128,0¦218,0¦306,0¦398,0¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1050,0 ¦ ¦В том числе: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦1. Средства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджета Союзного¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доли отчислений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Республики ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Беларусь на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦капитальные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦вложения и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прочие нужды ¦68,0 ¦113,0¦176,0¦168,0¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 525,0 ¦ ¦из них: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦капитальные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦вложения ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦2. Внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средства на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и КВ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(собственные, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦заемные и пр.) ¦60,0 ¦105,0¦130,0¦230,0¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 525,0 ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Налогооблагаемая¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦база налога на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦имущество ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(среднегодовая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦промышленно- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦производственных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фондов (ОППФ) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отрасли по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦остаточной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стоимости) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Рентабельность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции, % ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 40 ¦ 40 ¦ 40 ¦ 40 ¦ 40 ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отчисления, % к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Материалы, % к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦без НДС ¦ 5 ¦ 15 ¦ 20 ¦ 10 ¦ 50 ¦ 50 ¦ 50 ¦ 50 ¦ 50 ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Фонд оплаты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦труда (ФОТ), % к¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости ¦30,0 ¦30,0 ¦30,0 ¦30,0 ¦30,0¦30,0¦30,0¦30,0¦30,0¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Налог на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦имущество, % ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ 1 ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Налог на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прибыль, % ¦24,0 ¦24,0 ¦24,0 ¦24,0 ¦24,0¦24,0¦24,0¦24,0¦24,0¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Подоходный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦налог, % ¦12,0 ¦12,0 ¦12,0 ¦12,0 ¦12,0¦12,0¦12,0¦12,0¦12,0¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Единый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦социальный ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦налог, % ¦35,3 ¦35,3 ¦35,3 ¦35,3 ¦35,3¦35,3¦35,3¦35,3¦35,3¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Ставка НДС в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и в объеме¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продаж, % ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦18,0¦18,0¦18,0¦18,0¦18,0¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Ставка НДС в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦материальных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦затратах, % ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦18,0¦18,0¦18,0¦18,0¦18,0¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Налог с продаж, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦% ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ ¦ ¦ ¦ +----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------+ ¦Норма дисконта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Е, % ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ 15 ¦ ¦ ¦----------------+-----+-----+-----+-----+----+----+----+----+----+---------- Таблица 2(б) Расчет коммерческой и бюджетной эффективности от реализации программы Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения" в части мероприятий, выполняемых белорусскими исполнителями(в ценах соответствующих лет, млн. руб.) -----------------+----------------------------------------------------------------------+------ ¦ ¦ Расчетный период ¦ ¦ ¦ +------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+ ¦ ¦ ¦ 2010 ¦ 2011 ¦ 2012 ¦ 2013 ¦ 2014 ¦ 2015 ¦ 2016 ¦ 2017 ¦ 2018 ¦ За ¦ ¦ Наименование ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦ год ¦расчетный ¦ ¦ показателей +------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+ период ¦ ¦ ¦ номер шага (m) ¦ ¦ ¦ +------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+ ¦ ¦ ¦ 0 ¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦ 7 ¦ 8 ¦ ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦ Операционная и инвестиционная деятельность (коммерческая эффективность) ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Годовой объем ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции (объем¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продаж) в ценах ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦соответствующих ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦лет без НДС ¦ 128 ¦ 218 ¦ 306 ¦ 398 ¦ 972,8 ¦ 2552 ¦ 3216 ¦3376,8¦3544,8 ¦ 14712,4 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Себестоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦годового объема ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализованной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции ¦ 128 ¦ 218 ¦ 306 ¦ 398 ¦ 694,9 ¦1822,9¦2297,1¦ 2412 ¦ 2532 ¦ 10808,9 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Прибыль от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦реализации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продукции ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 277,9 ¦729,1 ¦918,9 ¦964,8 ¦1012,8 ¦ 3903,5 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налогооблагаемая¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦база налога на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦имущество ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(среднегодовая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стоимость ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦основных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦промышленно- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦производственных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фондов отрасли ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(ОППФ) по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦остаточной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стоимости) ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налог на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦имущество ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налогооблагаемая¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прибыль ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 277,9 ¦729,1 ¦918,9 ¦964,8 ¦1012,8 ¦ 3903,5 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налог на прибыль¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 66,7 ¦ 175 ¦220,5 ¦231,6 ¦ 243,1 ¦ 936,9 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Чистая прибыль ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 211,2 ¦554,1 ¦698,4 ¦733,2 ¦ 769,7 ¦ 2966,6 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отчисления в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦структуре ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Материальные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦затраты в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦структуре ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦без НДС ¦ 6,4 ¦ 32,7 ¦ 61,2 ¦ 39,8 ¦ 347,5 ¦911,5 ¦1148,6¦ 1206 ¦ 1266 ¦ 5019,7 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Фонд оплаты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦труда (ФОТ) в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦структуре ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦себестоимости ¦ 38,4 ¦ 65,4 ¦ 91,8 ¦ 119,4 ¦ 208,5 ¦546,9 ¦689,1 ¦723,6 ¦ 759,6 ¦ 3242,7 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦НДС в объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦выполненных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР и в объеме¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦продаж ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 175,1 ¦459,4 ¦578,9 ¦607,8 ¦ 638,1 ¦ 2459,3 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦НДС в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦материальных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦затратах ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 62,6 ¦164,1 ¦206,7 ¦217,1 ¦ 227,9 ¦ 878,4 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налог с продаж ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Подоходный налог¦ 4,6 ¦ 7,8 ¦ 11 ¦ 14,3 ¦ 25 ¦ 65,6 ¦ 82,7 ¦ 86,8 ¦ 91,2 ¦ 389 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Единый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦социальный налог¦ 13,6 ¦ 23,1 ¦ 32,4 ¦ 42,1 ¦ 73,6 ¦193,1 ¦243,3 ¦255,4 ¦ 268,1 ¦ 1144,7 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды (приток в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет) ¦ 18,2 ¦ 30,9 ¦ 43,4 ¦ 56,4 ¦ 277,8 ¦ 729 ¦918,7 ¦964,5 ¦1012,6 ¦ 4051,5 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Чистый доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦предприятий ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(чистая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прибыль и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦амортизационные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦отчисления) ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 211,2 ¦554,1 ¦698,4 ¦733,2 ¦ 769,7 ¦ 2966,6 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Коэффициент ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(норма дисконта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦E = 0,15) ¦ 1 ¦ 0,87 ¦ 0,756 ¦ 0,658 ¦ 0,572 ¦0,497 ¦0,432 ¦0,376 ¦ 0,327 ¦ ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования.¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Чистый доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦предприятий с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 120,8 ¦275,4 ¦301,7 ¦275,7 ¦ 251,7 ¦ 1225,3 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Величина ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех источников ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(оттоки) ¦ 128 ¦ 218 ¦ 306 ¦ 398 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 1050 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности без¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ -128 ¦ -218 ¦ -306 ¦ -398 ¦ 211,2 ¦554,1 ¦698,4 ¦733,2 ¦ 769,7 ¦ 1916,6 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Величина ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех источников ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(оттоки) с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 128 ¦ 189,66 ¦231,34 ¦ 261,88 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 810,88 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ -128 ¦ -189,7 ¦-231,3 ¦ -261,9 ¦ 120,8 ¦275,4 ¦301,7 ¦275,7 ¦ 251,7 ¦ 414,4 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦накопленного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиционной и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦нарастающим ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦итогом (чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтированный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доход) ¦ -128 ¦ -317,7 ¦ -549 ¦ -810,9 ¦ -690,1 ¦-414,7¦ -113 ¦162,7 ¦ 414,4 ¦ ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Срок окупаемости¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 7,4 (3,4 ¦ ¦инвестиций ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ после ¦ ¦(период ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦завершения¦ ¦возврата), лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Программы)¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Индекс ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(рентабельность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦инвестиций ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(ИД )) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1,51 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦ Финансовая и операционная деятельность (бюджетная эффективность) ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Средства бюджета¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Союзного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доли отчислений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Республики ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Беларусь на ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦НИОКР, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦капвложения и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦прочие нужды ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(отток из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджета) ¦ 68 ¦ 113 ¦ 176 ¦ 168 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 525 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды ¦ 18,2 ¦ 30,9 ¦ 43,4 ¦ 56,4 ¦ 277,8 ¦ 729 ¦918,7 ¦964,5 ¦1012,6 ¦ 4051,5 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды с учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 18,2 ¦ 26,9 ¦ 32,8 ¦ 37,1 ¦ 158,9 ¦362,3 ¦396,9 ¦362,7 ¦ 331,1 ¦ 1726,9 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Отток бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств ¦ 68 ¦ 113 ¦ 176 ¦ 168 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 525 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Отток бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств с учетом¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 68 ¦ 98,31 ¦133,06 ¦ 110,54 ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 409,91 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Сальдо ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦суммарного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦потока от ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования и¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦операционной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦деятельности с ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦-49,8 ¦ -71,41 ¦-100,26¦ -73,44 ¦ 158,9 ¦362,3 ¦396,9 ¦362,7 ¦ 331,1 ¦ 1316,99 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтированный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства или ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджетный эффект¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(ЧДД ) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ б ¦-49,8 ¦-121,21 ¦-221,47¦-294,91 ¦-136,01 ¦226,29¦623,19¦985,89¦1316,99¦ ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Индекс ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств (ИД ) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 4,21 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Налоги, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦поступающие в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджет и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внебюджетные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фонды с учетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦дисконтирования ¦ 18,2 ¦ 26,9 ¦ 32,8 ¦ 37,1 ¦ 158,9 ¦362,3 ¦396,9 ¦362,7 ¦ 331,1 ¦ 1726,9 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Удельный вес ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦республиканского¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджета в общем ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объеме ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦(степень участия¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦государства) ¦ 0,53 ¦ 0,52 ¦ 0,58 ¦ 0,42 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 0,50 ¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Период возврата ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 5,4 (1,4 ¦ ¦бюджетных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ после ¦ ¦средств, лет ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦завершения¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Программы)¦ +----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------+ ¦Уровень ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦безубыточности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 0,45 ¦ ¦----------------+------+--------+-------+--------+--------+------+------+------+-------+----------- Таблица 3 Итоговые показатели эффективности программы Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения"(млн. руб.) ------------------------------------------------+--------------------- ¦ Наименование показателей ¦ 2010 - 2018 годы ¦ +-----------------------------------------------+-------------------------+ ¦Всего инвестиций в Программу (в ценах ¦ 3000,0 ¦ ¦соответствующих лет) ¦ ¦ ¦В том числе: ¦ ¦ ¦средства бюджета Союзного государства ¦ 1500,0 ¦ ¦внебюджетные средства ¦ 1500,0 ¦ +-----------------------------------------------+-------------------------+ ¦ Показатели коммерческой эффективности ¦ +-----------------------------------------------+-------------------------+ ¦Чистый дисконтированный доход (ЧДД) в 2018 году¦ 913,2 ¦ ¦Срок окупаемости инвестиций по чистой прибыли ¦ 7,4 (3,4 после ¦ ¦предприятий (СО ), лет ¦ завершения Программы) ¦ ¦ и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Индекс доходности (рентабельность) инвестиций ¦ 1,39 ¦ ¦по чистой прибыли (ИД ) ¦ ¦ ¦ и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Уровень безубыточности ¦ 0,39 ¦ +-----------------------------------------------+-------------------------+ ¦ Показатели бюджетной эффективности ¦ +-----------------------------------------------+-------------------------+ ¦Налоги, поступающие в бюджеты России и Беларуси¦ 3951,4 ¦ ¦и внебюджетные фонды с учетом дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Бюджетный эффект (ЧДД ) ¦ 2780,9 ¦ ¦ б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Индекс доходности (рентабельность) ассигнований¦ 3,38 ¦ ¦из бюджета Союзного государства по налоговым ¦ ¦ ¦поступлениям (ИД ) ¦ ¦ ¦ б ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Удельный вес средств бюджета Союзного ¦ 0,5 ¦ ¦государства в общем объеме финансирования ¦ ¦ ¦(степень участия государства) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Срок окупаемости ассигнований из бюджета ¦ 5,9 (1,9 после ¦ ¦Союзного государства по налоговым поступлениям ¦ завершения Программы) ¦ ¦(СО ), лет ¦ ¦ ¦ б ¦ ¦ ¦-----------------------------------------------+-------------------------- Методика оценки эффективности программы Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения"При разработке методики оценки эффективности (технико-экономического обоснования) программы Союзного государства "Разработка и освоение серий интегральных микросхем и полупроводниковых приборов для аппаратуры специального назначения и двойного применения" (далее - Программа) были использованы Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), утвержденные Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ и Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21 июня 1999 года N ВК 477, с учетом специфики Программы (участие в реализации Программы большого количества промышленных предприятий и организаций России и Беларуси; направление инвестиций на выполнение НИОКР; реализация Программы на действующих предприятиях; начало серийного производства и продаж разработанных в рамках Программы изделий после завершения Программы, что затрудняет прогноз объемов продаж и увеличивает риски; многообразие исходных данных по отдельным программным мероприятиям и др.). Данная методика была использована при проведении ТЭО и оценки эффективности ряда федеральных целевых программ, в том числе ФЦП "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы, а также ряда крупных инвестиционных проектов предприятий оборонного комплекса. Оценка эффективности Программы включает в себя: оценку эффективности Программы в целом на основе определения показателей коммерческой эффективности путем сопоставления чистой прибыли и амортизационных отчислений, остающихся в распоряжении предприятий, с суммарными затратами на реализацию Программы из всех источников финансирования (бюджетными и внебюджетными ассигнованиями); оценку эффективности участия в Программе государства на основе определения показателей бюджетной эффективности путем сопоставления расходов бюджетных средств с доходами, поступающими в бюджеты всех уровней в виде налогов. Расчеты выполнены в действующих ценах каждого года (с учетом инфляции) с последующим дисконтированием затрат и результатов к началу расчетного (программного) периода (2010 - 2018 гг.), т.е. к 2010 году. В расчетах применялись налоги и ставки налогообложения, действующие в России и Беларуси на момент проведения расчета. В расчетах учитывались особенности, связанные с реализацией Программы на действующих предприятиях (п. 4.2 приложения 4 Методических рекомендаций). В частности, в расчетах не учитывалась амортизация основных производственных фондов предприятий, существовавших на предприятиях независимо от данной Программы и используемых для ее реализации; также не учитывался налог на имущество действующего предприятия в части, используемой для реализации Программы; налог на прибыль определялся исходя из дополнительной прибыли, обусловленной реализацией Программы и дальнейшими продажами продукции (интегральных микросхем и полупроводниковых приборов), разработанной в рамках Программы. Показатели коммерческой эффективностиЧистый дисконтированный доход (ЧДД) является одним из основных показателей эффективности и характеризует интегральный эффект от реализации Программы. ЧДД определяется как сальдо суммарного денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности предприятий с учетом дисконтирования за расчетный период по следующей формуле: М
ЧДД = SUM ф x а ,
m=1 m m
-------------------------------- ф - греческая буква "фи" а - греческая буква "альфа" где ф - сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной и
m
операционной деятельности на m-м шаге расчетного периода;
m - порядковый номер шага расчета (от 1 до М);
а - коэффициент дисконтирования на m-м шаге расчетного периода.
m
ЧДД характеризует превышение суммарных денежных притоков от инвестиционной и операционной деятельности предприятий над суммарными денежными оттоками за расчетный период от реализации Программы с учетом дисконтирования. Эффективность Программы оценивается в течение расчетного периода, продолжительность которого определяется началом осуществления Программы вплоть до максимального уровня освоения разработанных изделий. За начальный год расчетного периода (t ) принимается 1-й год
н
осуществления затрат (в данном случае 2010 год), конечный год расчетного
периода (t ) (в данном случае 2018 год) определяется полным освоением в
к
серийном производстве радиоэлектронной аппаратуры специального и двойного
применения, созданной с применением разработанных в период реализации
Программы (2010 - 2013 гг.) интегральных схем и полупроводниковых приборов,
и, соответственно, достижением объемов их реализации устойчивого
прогнозного уровня.
В качестве расчетного года (t ) принят год приведения расчета, т.е.
р
2010 год.
Расчетный период (2010 - 2018 гг.) измеряется количеством шагов расчета. В качестве шага расчета для данного технико-экономического обоснования принят один год. Номер шага обозначается числами - 1, 2, 3 и т.д. За начальный шаг принимается первый шаг. Соизмерение разновременных затрат и результатов (учет фактора времени) производится путем их приведения (дисконтирования) к расчетному шагу. Приведение будущих денежных ресурсов (инвестиций, производственных
издержек, прибыли и т.д.) к расчетному году расчетного периода производится
путем умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования,
величина которого (а ) определяется по классической формуле сложных
m
процентов:
1
а = --------,
m m
(1 + Е)
-------------------------------- а - греческая буква "альфа" где Е - годовая норма дисконтирования, принятая в размере 0,15; m - порядковый номер шага расчетного периода от 1-го до М-го шага, а именно: 1 - базовый (начальный) шаг (год); 2 - первый шаг, следующий за базовым шагом; 3 - второй шаг, следующий за первым шагом, и т.д. Под нормой дисконтирования (Е) понимается минимально допустимая для инвестора величина дохода в расчете на единицу капитала, вложенного в реализацию Программы с учетом уровня инфляции. При отсутствии утвержденных норм дисконта и обоснованных требований инвесторов в качестве нормы дисконтирования рекомендуется принимать процентную ставку за банковский кредит, т.е. ставку рефинансирования ЦБ РФ, действующую на момент проведения расчета (13%), с учетом фактора риска в размере 2%, т.е. Е=15%. Для настоящего расчета норма дисконта принята в размере 15%. В свою очередь, сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной и операционной деятельности на m-м шаге расчетного периода равно: и о
ф = (ф + ф ),
m m m
-------------------------------- ф - греческая буква "фи" и
где ф - сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной деятельности
m
на m-м шаге расчетного периода;
о
ф - сальдо суммарного денежного потока от операционной деятельности
m
на m-м шаге расчетного периода.
Сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной деятельности на
и
m-м шаге расчетного периода (ф ) определяется как разность между затратами
m
на реализацию Программы из всех источников финансирования (отток) и
реализацией активов (приток), которые в данном случае равны 0.
Сальдо суммарного денежного потока от операционной деятельности на m-м
о
шаге расчетного периода (ф ) определяется как разность между объемом
m
продаж (приток) и суммой издержек производства реализуемой продукции (без
амортизационных отчислений), налога на имущество и налога на прибыль
(отток). В итоге образуется сумма чистой прибыли и амортизационных
отчислений, остающаяся у предприятий (чистый доход предприятий).
Срок окупаемости инвестиций или период возврата (СО ) - это период
и
времени от начального момента времени, в течение которого чистый
дисконтированный доход (ЧДД) становится неотрицательным.
Другое определение срока окупаемости - продолжительность периода, в конце которого суммарная величина дисконтированных инвестиций полностью возмещается суммарными дисконтированными доходами (суммой чистой прибыли и амортизационных отчислений) вследствие реализации Программы. В зависимости от начального момента времени, принятого для определения срока окупаемости (периода возврата инвестиций), существует несколько его модификаций. Как правило, за начальный момент времени принимается начало
инвестиционной деятельности в календарном исчислении, т.е. календарное
начало первого шага расчетного периода m в данном случае 2009 год,
1
принятый для расчета.
Срок окупаемости (СО ) определяется по данным расчета "Сальдо
и
накопленного суммарного потока от операционной и инвестиционной
деятельности с учетом дисконтирования".
Целая часть величины срока окупаемости определяется количеством шагов, имеющих отрицательное значение сальдо. Дробная часть периода возврата, добавляемая к целой части, определяется методом интерполяции. Индекс доходности инвестиций (ИД ) определяется как отношение
и
дисконтированной величины сальдо от операционной деятельности, т.е. чистого
дохода предприятий (чистой прибыли плюс амортизационные отчисления) за
расчетный период, к дисконтированной величине затрат из всех источников
финансирования за тот же период.
Если индекс доходности инвестиций больше 1, Программа является эффективной, если меньше 1 - неэффективной. При ЧДД = 0 индекс доходности ИД = 1. Уровень безубыточности определяется по формуле: УБ = (C - CV ) / (S - CV ),
m m m m m
где С - полные текущие издержки производства продукции на m-м шаге;
m
S - объем выручки на m-м шаге;
m
CV - условно-переменная часть полных текущих издержек производства на
m
m-м шаге, которая в расчете экономической эффективности данной Программы
принималась равной материальным затратам.
Показатели бюджетной эффективностиБюджетный эффект (БЭ) представляет собой превышение доходной части бюджета над его расходной частью в результате реализации Программы. Бюджетный эффект за расчетный период определяется по следующей формуле: М
БЭ = SUM Д x а ,
m=1 m m
-------------------------------- Д - греческая буква "дельта" а - греческая буква "альфа" где Д - превышение доходной части бюджета над его расходной частью на m-м
m
шаге расчетного периода;
а - коэффициент дисконтирования на m-м шаге расчетного периода;
m
m - порядковый номер шага расчета (от 1 до М).
В состав расходов бюджета включаются средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования Программы. В состав доходов бюджета и приравненных к ним поступлений во внебюджетные фонды включаются: налог на имущество (в России - в размере 2%, в Беларуси - в размере 1% от среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных фондов по остаточной стоимости); налог на прибыль в размере 20% от налогооблагаемой прибыли (прибыли от реализации за вычетом налога на имущество) в России и в размере 24% от налогооблагаемой прибыли - в Беларуси; налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 18%; подоходный налог в размере 13% от фонда оплаты труда (ФОТ) в России и 12% от ФОТ - в Беларуси; единый социальный налог в размере 26% от ФОТ в России и 35,3% от ФОТ - в Беларуси. Доходы бюджетных средств корректируются на коэффициент участия
государства в данной Программе (К ).
уч
Доля бюджетных ассигнований (коэффициент участия государства К )
уч
является важным показателем бюджетной эффективности и определяется как
отношение дисконтированной величины бюджетных средств на реализацию
Программы за расчетный период к дисконтированной величине суммарных затрат
из всех источников финансирования за тот же период. Показатель
характеризует степень финансового участия государства в реализации
Программы и учитывается в бюджетном эффекте.
Срок окупаемости или период возврата средств бюджетных средств (СО ) -
б
это период времени от начального шага времени, в течение которого бюджетный
эффект (БЭ) становится неотрицательным.
Другое определение срока окупаемости бюджетных средств - продолжительность периода, в конце которого суммарная величина дисконтированных бюджетных средств полностью возмещается суммарными дисконтированными доходами бюджета (налоговыми поступлениями) вследствие реализации Программы. Определение срока окупаемости (периода возврата) бюджетных средств производится аналогично определению срока окупаемости затрат из всех источников финансирования. Индекс доходности бюджетных средств (ИД ) определяется как отношение
б
дисконтированной величины доходов бюджета за расчетный период от реализации
Программы к дисконтированной величине расходов бюджета за тот же период.
Страницы: | Стр. 1 | Стр. 2 | Стр. 3 |
Новости законодательства
Новости Спецпроекта "Тюрьма"
Новости сайта
Новости Беларуси
Полезные ресурсы
Счетчики
|
