Зарегистрировано в НРПА РБ 1 сентября 2008 г. N 1/9980

1. Утвердить Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год.

2. Национальному банку совместно с Советом Министров Республики Беларусь обеспечить выполнение Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год.

3. Настоящий Указ вступает в силу с 1 января 2009 г.

Президент Республики Беларусь А.ЛУКАШЕНКО

                                                        УТВЕРЖДЕНО

                                                        Указ Президента

                                                        Республики Беларусь

                                                        29.08.2008 N 460

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ НА 2009 ГОД

Раздел I

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в 2009 году, как и в предыдущие годы, направлена на создание условий для поддержания высоких темпов экономического роста, выполнение показателей социально-экономического развития страны и повышение благосостояния населения прежде всего путем обеспечения устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развития и укрепления банковской системы; повышения надежности и безопасности функционирования платежной системы.

2. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год разработаны с учетом указов Президента Республики Беларусь от 12 июня 2006 г. N 384 "Об утверждении Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006 - 2010 годы" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2006 г., N 92, 1/7667) и от 15 января 2007 г. N 27 "Об утверждении Программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006 - 2010 годы" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2007 г., N 16, 1/8268).

Раздел II

РЕАЛИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В 2008 ГОДУ

Глава 1

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ И ДОСТИЖЕНИЕ ЦЕЛЕЙ

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

3. В январе - июне 2008 г. макроэкономическая ситуация в стране по сравнению с аналогичным периодом 2007 года характеризовалась поддержанием высоких темпов экономического роста, сохранением высокой инвестиционной активности в большинстве отраслей экономики, ростом реальных денежных доходов населения, а также ускорением инфляционных процессов, существенным отрицательным сальдо внешнеторговых операций.

4. В первом полугодии 2008 г. монетарная политика проводилась в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2008 год, утвержденными Указом Президента Республики Беларусь от 30 декабря 2007 г. N 687 (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., N 5, 1/9276).

Курсовая политика. Официальный курс белорусского рубля к доллару США на 1 июля 2008 г. составил 2125 рублей за 1 доллар США и с начала 2008 года укрепился на 1,2 процента.

Процентная политика. Динамика процентных ставок по операциям Национального банка определялась ставкой рефинансирования, которая в первом полугодии 2008 г. не изменялась и оставалась равной 10 процентам годовых, что на 0,8 процентного пункта ниже, чем в январе - июне 2008 г. В целях стимулирования роста рублевых банковских вкладов физических и юридических лиц, повышения доходности сбережений населения ставка рефинансирования с 1 июля 2008 г. установлена на уровне 10,25 процента годовых.

Для регулирования ставки межбанковского рынка Национальным банком использовались как постоянно доступные инструменты (кредит и депозит "овернайт", сделки СВОП), так и аукционные операции. В первом полугодии 2008 г. уровень ставок по постоянно доступным инструментам, а также нормативы обязательных резервов не изменялись.

Ставка рефинансирования и ставки межбанковского рынка оказывали влияние на формирование процентных ставок по кредитам и депозитам в национальной валюте. В январе - июне 2008 г. средняя процентная ставка по новым рублевым кредитам банков составляла 13,2 процента годовых, что на 0,9 процентного пункта ниже, чем в январе - июне 2007 г.; по новым срочным рублевым депозитам юридических и физических лиц - 9,5 процента годовых, что на 2,2 процентного пункта ниже, чем в аналогичном периоде 2007 года.

Денежно-кредитные показатели. В первом полугодии 2008 г. рублевая денежная масса возросла на 14,4 процента (на 2,41 трлн. рублей) и на 1 июля 2008 г. достигла 19,18 трлн. рублей, широкая денежная масса соответственно - на 15,4 процента (на 3,78 трлн. рублей) и 28,29 трлн. рублей.

Коэффициент монетизации экономики по широкой денежной массе увеличился с 19,9 процента на начало 2008 года до 21,1 процента на 1 июля 2008 г., по рублевой денежной массе - с 13,5 до 14,1 процента.

В январе - июне 2008 г. рублевая денежная база приросла на 12 процентов (на 822,1 млрд. рублей) и на 1 июля 2008 г. составила 7,74 трлн. рублей.

На 1 июля 2008 г. международные резервные активы Республики Беларусь (золотовалютные резервы страны) в национальном определении оценивались в 5,55 млрд. долларов США и увеличились с начала 2008 года на 555,1 млн. долларов США, в определении Специального стандарта распространения данных Международного валютного фонда - 4,62 млрд. долларов США и на 435,3 млн. долларов США соответственно.

Параметры развития банковского сектора. В январе - июне 2008 г. активы банков возросли на 22,3 процента (на 9,31 трлн. рублей), требования банков к экономике - на 24,6 процента (на 7,47 трлн. рублей), в том числе в национальной валюте - на 24,4 процента (на 4,57 трлн. рублей).

На 1 июля 2008 г. доля проблемных активов в активах банков, подверженных кредитному риску, составила 1,8 процента, доля проблемной задолженности в задолженности заемщиков по кредитам и иным активным операциям банков - 0,71 процента.

По итогам работы за первое полугодие 2008 г. рентабельность капитала банковского сектора сложилась на уровне 11,9 процента, прибыль банков достигла 402,1 млрд. рублей, что в 1,6 раза больше, чем в аналогичном периоде 2007 года.

Функционирование платежной системы. В январе - июне 2008 г. в автоматизированной системе межбанковских расчетов проведено 27,9 млн. платежей на сумму 295 трлн. рублей, что на 11,6 процента по количеству и на 17,9 процента по сумме выше, чем в аналогичном периоде 2007 года.

Несвоевременно выполненные (аннулированные) платежи в отчетном периоде, как и в аналогичном периоде 2007 года, отсутствуют. Случаев несанкционированного доступа в платежную систему не допущено.

Раздел III

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В 2009 ГОДУ

Глава 2

ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ, ЦЕЛИ И ИНСТРУМЕНТЫ

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

5. Социально-экономическое развитие страны в 2009 году характеризуется высокими темпами роста основных макроэкономических показателей и увеличением спроса на деньги. С учетом внутренних и внешних условий индекс потребительских цен прогнозируется на уровне 109 - 111 процентов.

6. В 2009 году монетарная политика будет направлена на обеспечение темпов экономического роста посредством проведения соответствующих курсовой, процентной и эмиссионной политики.

Курсовая политика сохранит роль важнейшего инструмента достижения внешней и внутренней устойчивости белорусского рубля. Предусматривается привязка курса белорусского рубля к корзине иностранных валют (евро, доллар США и российский рубль). При этом колебания обменного курса белорусского рубля к доллару США оцениваются в пределах плюс/минус 5 процентов.

Процентная политика. К концу 2009 года при прогнозируемом уровне инфляции и изменении курса белорусского рубля ставка рефинансирования составит 10 - 12 процентов годовых.

Для регулирования денежного предложения и текущей ликвидности банков будут использоваться постоянно доступные инструменты (кредит и депозит "овернайт", сделки СВОП), двусторонние операции и операции на открытом рынке, а также механизм обязательного резервирования. Национальный банк операциями на денежном рынке обеспечит движение процентной ставки межбанковских кредитов на уровне, близком к ставке рефинансирования.

Процентная политика ориентирована на доступность кредитов субъектам экономики и стимулирование привлечения в банковские депозиты средств юридических и физических лиц. На конец 2009 года процентные ставки по новым кредитам нефинансовому сектору составят 13 - 15 процентов годовых, по новым срочным депозитам в банках - 10 - 12 процентов годовых.

Денежно-кредитные показатели. В 2009 году с учетом роста ВВП (на 110 - 112 процентов) и изменения других факторов спроса экономики на деньги увеличение рублевой денежной базы оценивается на уровне 28 - 34 процента, рублевой денежной массы - на 32 - 40 процентов, широкой денежной массы - на 32 - 39 процентов. При этом планируется, что депозиты физических лиц возрастут на 4,2 - 5,2 трлн. рублей, юридических лиц - на 4,8 - 5,7 трлн. рублей.

Реализация мер денежно-кредитной и экономической политики позволит в 2009 году увеличить коэффициент монетизации экономики по рублевой денежной массе до 16,5 процента, по широкой денежной массе - до 24,5 процента.

Прогнозируется, что международные резервные активы Республики Беларусь в национальном определении на 1 января 2010 г. достигнут 5,87 - 7,75 млрд. долларов США.

Глава 3

РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА, ФИНАНСОВОГО РЫНКА И СИСТЕМЫ

БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

7. В 2009 году, учитывая расширение спроса на банковские услуги организациями нефинансового сектора экономики и населением, приоритетом в развитии банковского сектора явится повышение устойчивости его функционирования.

За 2009 год прирост нормативного капитала в банковском секторе составит 18 - 25 процентов, рентабельность капитала банков (после выплаты налогов) - не менее 10 процентов, доля проблемных активов в активах банков, подверженных кредитному риску, не превысит 5 процентов.

Прирост активов банков планируется на уровне 35 - 42 процентов. Это означает, что к концу 2009 года обеспеченность ВВП банковскими активами (главным образом кредитами) достигнет 50 - 51 процента.

Требования банков к экономике возрастут на 36 - 44 процента. При этом объем выдачи инвестиционных кредитов банков составит 7 - 7,5 трлн. рублей, в том числе на жилищное строительство - 2,9 - 3,8 трлн. рублей.

В 2009 году в целях расширения национального финансового рынка и вовлечения в него новых участников продолжится работа по созданию новых финансовых инструментов и механизмов, широко используемых в мировой финансовой практике.

8. В 2009 году Национальный банк обеспечит эффективное, надежное и безопасное функционирование национальной платежной системы, а также дальнейшее расширение сферы безналичных расчетов в экономике республики и сокращение доли расчетов посредством наличных денег.

Глава 4

МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО

9. В 2009 году продолжится реализация мероприятий по интеграции банковских систем Республики Беларусь, Российской Федерации и других государств - участников Содружества Независимых Государств, а также сотрудничество с Международным валютным фондом, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции и развития, Международной финансовой корпорацией.

Раздел IV

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

10. В 2009 году денежно-кредитная политика направлена на содействие устойчивым темпам экономического роста и выполнение прогнозных показателей социально-экономического развития страны.

Предусмотренная привязка курса белорусского рубля к корзине иностранных валют позволит обеспечить большую стабильность номинального эффективного курса национальной валюты.

Для обеспечения устойчивости национальной валюты предполагается использовать различные монетарные инструменты.

Развитие банковской системы в 2009 году будет осуществляться на основе расширения ресурсной базы банков.

Повышение эффективности финансового рынка планируется проводить путем развития его инфраструктуры и расширения спектра используемых финансовых инструментов.

Таким образом, реализация в 2009 году намеченных целей, задач и мероприятий монетарной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит единство проводимой экономической политики.

Приложение

к Основным направлениям

денежно-кредитной политики

Республики Беларусь на 2009 год

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА И БАНКОВ НА 2009 ГОД

-------------------------------------------------+-------------------------

                 Показатели                      ¦   Прогноз на 1 января

                                                 ¦         2010 г.

-------------------------------------------------+-------------------------

Изменение официального курса белорусского рубля

по отношению к доллару США, в процентах <*>            плюс 5 - минус 5

Ставка рефинансирования, в процентах                       10 - 12

Международные резервные активы Республики

Беларусь в национальном определении,

млн. долларов США                                        5870 - 7750

Прирост

   рублевой денежной базы, в процентах                     28 - 34

   нормативного капитала банков, в процентах               18 - 25

   требований банков к экономике, в процентах              36 - 44

Выдача инвестиционных кредитов, трлн. рублей              7,0 - 7,5

Доля проблемных активов банков в активах,

подверженных кредитному риску, в процентах               не более 5

Рентабельность нормативного капитала, в

процентах                                                не менее 10

Среднегодовой параметр доступности клиентов к

автоматизированной системе межбанковских

расчетов, в процентах от ее дневного фонда

рабочего времени                                        не ниже 99,5

---------------------------------------------------------------------------

--------------------------------

<*> В 2009 году предусматривается привязка курса белорусского рубля к корзине иностранных валют, что повысит гибкость курса белорусского рубля к доллару США. При этом колебания обменного курса белорусского рубля к доллару США оцениваются в пределах плюс/минус 5 процентов.